Итальянский инвестор со швейцарским счётом

Налог в размере 26 процентов на финансовый доход

Типичный клиент частного банка в Лугано — физическое лицо, являющееся резидентом Италии, чей портфель акций, облигаций и фондов учитывается в Швейцарии. После отмены банковской тайны, описанной в главе E.II, такие портфели декларируются в Италии, а доход по ним облагается в рамках итальянского режима налогообложения финансового дохода. С 1 июля 2014 г. этот режим применяет единую ставку 26 процентов к дивидендам, процентам и приросту капитала физических лиц, не занимающихся предпринимательской деятельностью, с пониженной ставкой 12,5 процента для итальянских государственных облигаций и государственных облигаций стран белого списка.¹ Налог взимается двумя способами. Если доход получается через итальянского посредника, например итальянский банк или итальянскую фидуциарную компанию, выступающую номинальным владельцем швейцарского счёта, посредник удерживает налог в качестве окончательного налога у источника или замещающего налога. Если клиент держит счёт непосредственно на своё имя и получает доход в Швейцарии, он должен задекларировать его в разделе RM своей декларации по подоходному налогу и уплатить замещающий налог самостоятельно.

Для дивидендов иностранных компаний, получаемых через итальянского посредника, пункт 4 статьи 27 Декрета Президента Республики № 600 1973 г. предусматривает, что удержание в размере 26 процентов применяется к сумме дивиденда за вычетом налога у источника, удержанного в иностранном государстве.² Таким образом, швейцарский налог у источника уменьшает итальянскую налоговую базу, но не засчитывается в счёт итальянского налога. Это правило приводит к эффективной совокупной нагрузке, превышающей каждую из двух ставок. При швейцарском дивиденде в CHF 100 швейцарский налог после возврата составляет CHF 15. Итальянский налог равен 26 процентам от CHF 85, то есть CHF 22,10. Совокупная нагрузка составляет CHF 37,10, или 37,1 процента валового дивиденда, даже если процедура возврата работает безупречно.³ Если инвестор не подаёт заявление о возврате швейцарского налога, швейцарский налог остаётся на уровне CHF 35, а итальянский снижается до 26 процентов от CHF 65, то есть до CHF 16,90, что в сумме даёт CHF 51,90.

Зачёт швейцарского налога у источника: администрация против судов

Agenzia delle Entrate придерживается позиции, согласно которой зачёт иностранных налогов не предоставляется в отношении дохода, облагаемого в Италии окончательным налогом у источника или замещающим налогом. Она основывает эту позицию на пункте 1 статьи 165 TUIR, который предоставляет зачёт лишь в случае, когда иностранный доход входит в совокупный доход налогоплательщика (reddito complessivo), а доход, облагаемый окончательным налогом у источника или замещающим налогом, в него не входит. Пункт 8 той же статьи добавляет, что право на зачёт утрачивается, если декларация не подана или иностранный доход в ней не указан.⁴ Большинство итальянских договоров, включая пункт 2 статьи 24 конвенции со Швейцарией, содержат оговорку, исключающую зачёт, если доход облагается в Италии окончательным налогом у источника «по просьбе получателя». Администрация толкует внутреннюю норму и договорную оговорку в совокупности как полностью исключающие зачёт для портфельных дивидендов.

Итальянские суды начали занимать иную позицию. Corte di Cassazione в решениях от 1 сентября 2022 г. (№ 25698) и 16 апреля 2024 г. (№ 10204) указала, что норма договора имеет приоритет над несовместимым с ней внутренним правом. В 2024 г. налоговый суд первой инстанции в Сиене применил эту аргументацию к германским дивидендам и постановил, что зачёт должен быть предоставлен, если итальянский налог применяется в силу закона, а не по просьбе получателя.⁵ В решении от 14 февраля 2025 г. (№ 68) Corte di giustizia tributaria di primo grado в Бергамо пришёл к тому же выводу в отношении швейцарских дивидендов. Налогоплательщик держал швейцарские акции через швейцарский банк и за 2018–2021 гг. понёс как швейцарский налог у источника, так и итальянский налог по ставке 26 процентов. Суд указал, что по швейцарско-итальянской конвенции в зачёте швейцарского налога может быть отказано лишь в том случае, если итальянский окончательный налог применяется «по просьбе получателя». Поскольку итальянский налог на дивиденды является обязательным, зачёт должен быть предоставлен.⁶ Итальянская ассоциация бухгалтеров AIDC заняла ту же позицию в своём стандарте поведения № 227.⁷

Вопрос не решён. Решение суда Бергамо принято в первой инстанции, а Agenzia delle Entrate свою позицию не изменила. Налогоплательщики, желающие на него опереться, должны уплатить налог, а затем потребовать возврата, с перспективой судебного разбирательства в нескольких инстанциях. Неясен и расчёт зачёта. Если бы зачёт предоставлялся в счёт итальянского налога, исчисленного с валового дивиденда, совокупная нагрузка на швейцарский дивиденд в CHF 100 составила бы 26 процентов: итальянский налог в CHF 26 за вычетом зачёта в CHF 15 плюс швейцарский налог в CHF 15. Если итальянский налог и далее будет исчисляться с чистой суммы согласно пункту 4 статьи 27, а зачёт будет ограничен итальянским налогом на иностранный доход, результат окажется между этими двумя величинами. Для портфелей со значительным доходом от швейцарских дивидендов подача заявления о возврате может оказаться оправданной. Практикующим юристам следует подавать его в течение сорока восьми месяцев, которые итальянское право отводит для заявлений о возврате, и документально подтверждать, что заявлено требование о возврате швейцарского налога до 15 процентов, поскольку зачёт ограничен налогом, окончательно понесённым в соответствии с конвенцией.⁸

Распространённое заблуждение. Итальянские клиенты банков Лугано нередко полагают, что швейцарский налог у источника в размере 35 процентов «засчитывается» в Италии, так что в общей сложности они платят 26 процентов. Согласно практике Agenzia delle Entrate швейцарский налог лишь уменьшает итальянскую налоговую базу. Совокупная нагрузка на швейцарский дивиденд составляет 37,1 процента после успешного швейцарского возврата до 15 процентов и 51,9 процента без него. Некоторые итальянские налоговые суды с 2024 г. предоставляют зачёт, однако администрация эту позицию не приняла.

Примечания

1. Декрет-закон № 66 от 24 апреля 2014 г., преобразованный в Закон № 89 от 23 июня 2014 г., ст. 3; Agenzia delle Entrate, Циркуляр № 19/E от 27 июня 2014 г., https://agenziaentrate.gov.it/portale/documents/20143/298850/Circolare+n19E+del+27+giugno+20 14_Cir19e+del+27+06+14.pdf/429c76f6-6236-4071-79ae-65af4aadd134 (повышение с 20 до 26 процентов с 1 июля 2014 г.; ставка 12,5 процента сохранена для итальянских государственных облигаций и облигаций государств белого списка). ↩
2. AIDC, Norma di comportamento n. 227 (см. выше), с цитатой ст. 27 п. 4 Декрета Президента Республики № 600 1973 г. («al netto delle ritenute applicate dallo Stato estero»). ↩
3. Собственный расчёт на основании ст. 10 п. 2 конвенции и ст. 27 п. 4 Декрета Президента Республики № 600 1973 г. (см. выше). ↩
4. TUIR, ст. 165 п. 1 («Se alla formazione del reddito complessivo concorrono redditi prodotti all'estero, le imposte ivi pagate a titolo definitivo su tali redditi sono ammesse in detrazione») и п. 8, Brocardi.it, https://brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-iii/capo-ii/art165.html; AIDC, Norma di comportamento n. 227 (см. выше) (позиция администрации, основанная на ст. 165 п. 1). ↩
5. Roberto Pellizzari, Matteo Esposito и Annalisa Gobbo, «Sì al foreign tax credit sui dividendi di fonte estera», LCA Studio Legale, 16 мая 2024 г., https://www.lcalex.it/wp-content/uploads/2024/05/Si-al-foreign-tax-credit-sui-dividendi-di-fonte-estera.pdf (Corte di giustizia tributaria di primo grado di Siena, № 68/1/2024 от 11 апреля 2024 г.); AIDC, Norma di comportamento n. 227 (см. выше) (Cass. № 25698/2022 и № 10204/2024). ↩
6. Samuele Valente, «Convenzione tra Italia e Svizzera sui dividendi: è arduo negare il credito», ItaliaOggi, 22 июля 2025 г., https://www.italiaoggi.it/diritto-e-fisco/fisco/convenzione-tra-italia-e-svizzera-sui-dividenti-e-arduo-negare-il-credito-aggnvfh4 (Corte di giustizia tributaria di primo grado di Bergamo, № 68 от 14 февраля 2025 г.). ↩
7. AIDC, Norma di comportamento n. 227 (см. выше). ↩
8. Декрет Президента Республики № 602 от 29 сентября 1973 г., ст. 38 пп. 1 и 2 (заявление о возврате в течение сорока восьми месяцев; для получателя сумм, облагаемых удержанием, — с даты удержания), Brocardi.it, https://www.brocardi.it/disposizioni-riscossione-imposte-redditi/titolo-i/capo-ii/art38.html; Законодательный декрет № 546 1992 г., ст. 21 п. 2 (см. выше). Ограничение зачёта налогом, уплаченным «a titolo definitivo», следует из ст. 165 п. 1 TUIR (см. выше) и договорного ограничения в ст. 10 п. 2. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.