Лихтенштейнский фонд
Классическая альтернатива — лихтенштейнский фонд. Он регулируется ст. 552 и сл. Закона о лицах и компаниях (Personen- und Gesellschaftsrecht, PGR), полностью пересмотренного с 1 апреля 2009 года. Закон определяет фонд как юридически и экономически самостоятельное имущество, предназначенное для определённой цели и созданное односторонним волеизъявлением учредителя. Минимальный капитал составляет 30 000 швейцарских франков или эквивалент в евро или долларах. Фонды частной пользы, включая семейные фонды, не обязаны регистрироваться в торговом реестре, если не ведут коммерческой деятельности. Они создаются путём подачи уведомления об учреждении (Gründungsanzeige) в Управление юстиции в течение тридцати дней без публичного раскрытия бенефициаров.1 Учредитель может оставить за собой право отзыва и изменения. Бенефициары имеют информационные права, которые устав может ограничить в пределах закона. Кроме того, в Лихтенштейне с 1926 года действует собственное право о трастах (ст. 897 и сл. PGR), а с 1 апреля 2006 года применяется Гаагская конвенция о трастах.2
У лихтенштейнского фонда долгая и не всегда благоприятная история в отношениях с итальянскими семьями. В десятилетия банковской тайны он широко использовался для хранения незадекларированных активов в швейцарских банках. Многие такие структуры были ликвидированы или легализованы в ходе итальянской программы добровольного раскрытия, описанной в главе E.II. TUIR охватывает трасты и «istituti aventi analogo contenuto», а Циркуляр № 34/E требует выявлять такие аналогичные институты в каждом конкретном случае по существенным признакам траста. Поэтому лихтенштейнский фонд может подпадать под итальянские правила о трастах. Фонд, учредитель которого сохраняет контроль, может не приниматься во внимание как подставная структура, а правила о распределениях из структур в государствах с льготным налоговым режимом могут распространяться на фонд, квалифицируемый как аналогичный институт.3 Лихтенштейн сблизился с Италией в сфере налогового сотрудничества. После соглашения об обмене налоговой информацией 2015 года два государства 12 июля 2023 года подписали соглашение об избежании двойного налогообложения (СИДН). Совет министров Италии одобрил законопроект о его ратификации 15 апреля 2024 года.4
Фонды и обязательная доля
На фонды распространяются те же ограничения, связанные с обязательной долей, что и на трасты. Передача имущества фонду — будь то в Лихтенштейне или в Швейцарии — является безвозмездным распоряжением и включается в расчёт обязательных долей по наследственному праву, регулирующему наследство учредителя. Само лихтенштейнское право позволяет наследникам, имеющим право на обязательную долю, оспаривать передачу имущества фонду так же, как дарение, согласно § 38 ст. 552 PGR. Передачи, совершённые более чем за два года до смерти, в принципе защищены, однако если учредитель сохранил за собой право отзыва или изменения, двухлетний срок начинает течь лишь со дня его смерти. Итальянские защищённые наследники могут предъявить к фонду иск о сокращении, если применяется итальянское право.5 Собственного общего семейного фонда итальянское право не знает. Фонд, существующий исключительно в интересах семьи, противоречил бы и ограничительному подходу итальянского права к фидеикомиссам. Ст. 692 Codice civile допускает фидеикомиссарную субституцию лишь в случае, когда родитель, иной восходящий родственник или супруг лица, находящегося под опекой (interdetto), обязывает это лицо сохранить имущество и передать его после смерти лицам или учреждениям, которые о нём заботились. Поэтому итальянским семьям, желающим создать такую структуру, приходится прибегать к иностранному праву.6
Главное. Швейцарский семейный фонд по ст. 335 Гражданского кодекса Швейцарии (SCC) нельзя использовать для общего содержания членов семьи. Реформа, предусмотренная поручением 22.4445, к середине 2026 года реализована не была. Иностранные фонды, в частности лихтенштейнские фонды по ст. 552 и сл. PGR, признаются в Швейцарии (BGE 135 III 614). Итальянское налоговое право рассматривает фонды так же, как трасты, а обязательная доля ограничивает передачу имущества фондам как по итальянскому, так и по швейцарскому праву.
Примечания
- Marxer & Partner Rechtsanwälte, The Foundation, Вадуц, https://www.marxerpartner.com/files/media/Downloads/Die_Stiftung_ENG.pdf (дата обращения: 5 октября 2026 г.). ↩
- Marxer & Partner (см. выше), о праве отзыва и информационных правах (§§ 30 и 9 закона о фондах); таблица статуса HCCH (см. выше), вступление в силу для Лихтенштейна 1 апреля 2006 г. PGR, ст. 897 и сл. (право о трастах 1926 г.). ↩
- Circolare n. 34/E (см. выше), о подставных структурах и о выявлении «istituti aventi analogo contenuto» по «gli elementi essenziali e caratterizzanti dell'istituto del trust con un esame da effettuare caso per caso». Лихтенштейнские фонды в циркуляре особо не упоминаются. ↩
- Luca Pagani и Pamela Ciarcià, «Internationale Besteuerung: Ratifizierung der italienischen Abkommen mit Libyen und Liechtenstein», Rödl & Partner, 2 мая 2024 г., https://www.roedl.com/insights/internationale-besteuerung-ratifizierung-italienischen-abkommen-libyen-liechtenstein-china-wird-weg-gebracht/ (дата обращения: 5 октября 2026 г.). Соглашение об обмене налоговой информацией 2015 г. ↩
- Marxer & Partner (см. выше), о § 38(1) закона о фондах (ст. 552 PGR), отсылке к правилам об оспаривании Rechtssicherungs-Ordnung и двухлетнем сроке по § 785 ABGB; Codice civile, ст. 553 и сл. ↩
- Codice civile, ст. 692, Brocardi.it, https://www.brocardi.it/codice-civile/libro-secondo/titolo-iii/capo-vi/sezione-ii/art692.html (дата обращения: 5 октября 2026 г.). Утверждение о том, что в итальянском праве нет общего семейного фонда, представляет собой обобщение автора. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.