Связь с сегодняшней практикой
Для практикующего юриста, консультирующего торговую компанию в Лугано, федеральная политика с 2013 года имеет три практических последствия. Во-первых, компания будет учтена статистикой. Её будет обследовать Федеральное статистическое ведомство, данные которого питают национальные и кантональные показатели, на которых основываются политические решения. Во-вторых, репутация компании и её доступ к финансированию зависят от соблюдения стандартов, выходящих за рамки закона: санкционного скрининга строже установленного законом минимума, проверки соблюдения прав человека по всей цепочке поставок и прозрачности перед банками в отношении собственности и сделок. В-третьих, правовые рамки могут измениться. Политическая дискуссия о надзорном органе для сырьевого рынка или специальном законе для сектора не завершена, а швейцарские нормы о санкциях, прозрачности и проверке следуют за европейскими изменениями с задержкой в несколько месяцев или лет.
Трейдер, покупающий и продающий товары за собственный счёт, сам по себе не является финансовым посредником по смыслу Закона о борьбе с отмыванием денег (AMLA), поскольку Ордонанс о борьбе с отмыванием денег рассматривает торговлю сырьевыми товарами как финансовое посредничество только тогда, когда она ведётся за счёт третьих лиц — либо на бирже, либо, для товаров, стандартизированных настолько, что их можно реализовать в любой момент, вне биржи. Трейдер становится субъектом Закона как дилер, если принимает в коммерческой сделке более 100 000 швейцарских франков наличными, или как финансовый посредник, если занимается финансовым посредничеством для третьих лиц, например торгуя сырьевыми производными инструментами для клиентов.1 Финансирующие его банки являются субъектами Закона и применяют предусмотренные им обязанности по проверке к трейдеру как к клиенту. Закону и его пересмотру посвящена глава G.III.
Для практикующего юриста. Когда клиент предлагает учредить или приобрести компанию по сырьевой торговле в Лугано, с самого начала следует проверить следующие пункты:
- Экономическое присутствие (substance): где находятся трейдеры, риск-менеджеры и директора, принимающие решения, и располагает ли компания в Лугано персоналом и помещениями, соответствующими прибыли, которую она будет отражать (глава F.II).
- Налоги: ставка кантонального и коммунального налога на прибыль после реформы 2020 года, минимальный налог по Второму компоненту (Pillar Two) для крупных групп, а также правила о контролируемых иностранных компаниях и трансфертном ценообразовании страны материнской компании, в частности Италии (глава F.II).
- Банки: готовы ли как минимум два банка с опытом сырьевого финансирования открыть счета и предоставить транзакционные линии и на каких условиях.
- Санкции и экспортный контроль: скрининг владельцев, контрагентов, происхождения товаров, судов и маршрутов по швейцарским нормам и нормам ЕС, Великобритании и США (глава G.II).
- Статистика и отчётность: обязанности перед Федеральным статистическим ведомством, участие в обследовании платёжного баланса ШНБ при достижении пороговых значений и, для энергетических трейдеров, рыночная отчётность.
- Проверка и прозрачность: применяются ли нормы Обязательственного кодекса о конфликтных минералах и детском труде и каких политик в отношении цепочки поставок требуют клиенты и банки.
- Отраслевая сеть: членство в Lugano Commodity Trading Association, обеспечивающее доступ к банкам, поставщикам услуг, обучению и органам власти.
Примечания
- Федеральный закон о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма от 10 октября 1997 г. (Закон о борьбе с отмыванием денег, AMLA), SR 955.0, ст. 2 п. 1 и 3 и ст. 8a п. 1 (дилеры, принимающие более 100 000 швейцарских франков наличными), https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/955.0-2-5.html и https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/955.0-8a-14.html; Ордонанс от 11 ноября 2015 г. о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (AMLO), SR 955.01, ст. 5 п. 1 («der börsliche Handel mit Rohwaren auf fremde Rechnung» и внебиржевая торговля за счёт третьих лиц достаточно стандартизированными товарами), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/955.01-5-8.html. См. главу G.III. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.