Банковский ландшафт Лугано: учреждения, цифры и бизнес-модели — обзор и резюме
На конец 2024 года в кантоне Тичино насчитывалось 39 банков, двенадцать из которых имели головной офис в кантоне, и 159 банковских отделений. В 2023 году в этих банках работали 5 584 человека, что соответствует 5 218 эквивалентам полной занятости.1 Пятнадцатью годами ранее та же статистика показывала 77 банков, 275 отделений и 7 619 банковских служащих.2 Между этими датами лежат итальянские налоговые амнистии, отмена банковской тайны в отношении Италии, исчезновение крупнейшего банка Тичино, крах Credit Suisse и его поглощение UBS, а также длительная волна консолидации, устранившая почти половину учреждений, присутствовавших в 2008 году. Финансовый центр, вышедший из этого периода, меньше, более ориентирован на внутренний рынок по структуре баланса и сильнее регулируется, чем тот, что описан в части D этой книги. По большинству показателей он остаётся третьим финансовым центром Швейцарии после Цюриха и Женевы, как его по-прежнему характеризует ассоциация банкиров Тичино.3
Глава задаётся вопросом, из чего сегодня состоит банковский рынок Лугано, как он приобрёл свою нынешнюю форму и какие бизнес-модели поддерживают его жизнь. Аргументация развивается в четыре этапа. Первый этап измеряет рынок: число банков, их категории, отделения и сотрудников с конца 1980-х годов до последних кантональных статистических данных марта 2026 года, а также долю финансового сектора в экономике кантона и длинные ряды данных о сбережениях и ипотеке. Второй этап называет учреждения. Он начинается с государственного банка BancaStato и внутренних розничных банков, обращается к UBS и прекращению отдельного присутствия Credit Suisse в Тичино, прослеживает подъём и конец Banca della Svizzera Italiana (BSI), а затем описывает семейные и независимые банки Лугано и швейцарские дочерние общества итальянских банковских групп. Третий этап анализирует бизнес-модели, издержки и консолидацию и содержит практический контрольный список для выбора банка-депозитария в Лугано. Четвёртый этап рассматривает людей, работающих в секторе, их подготовку и их организацию в Associazione Bancaria Ticinese (ABT) и завершается сравнением Лугано, Женевы и Цюриха и прогнозом.
Часть истории излагается в ряде соседних глав, на которые здесь лишь даются ссылки. Глава E.II рассматривает итальянские налоговые амнистии 2001–2009 годов, программу добровольного раскрытия информации и отмену банковской тайны в отношении Италии. Глава E.III посвящена независимым управляющим активами, доверительным управляющим и фидуциариям в соответствии с Законом о финансовых учреждениях. Глава E.IV рассматривает правила обслуживания итальянских клиентов из Швейцарии, а глава E.V — итальянские семьи, планирование их наследования и место их жительства. Трансграничный рынок труда и новое налоговое соглашение о трансграничных работниках освещаются в главе H.I, а торговое финансирование — в главе G.I. Там, где цифры этой главы касаются этих тем, глава приводит число и оставляет правовой анализ соответствующей главе.
Заключение
Банковский рынок Лугано 2026 года — результат двух движений, шедших в противоположных направлениях. Первым было сокращение международного частного банковского бизнеса, сделавшего Лугано третьим финансовым центром Швейцарии. В 2008–2020 годах число банков в Тичино сократилось с 77 до 39, занятость в банках уменьшилась примерно на две тысячи рабочих мест, а крупнейший банк Тичино, BSI, исчез после выводов FINMA по делу 1MDB и его интеграции в EFG International. Итальянские банковские группы продали или слили большинство своих небольших швейцарских дочерних обществ, а конец Credit Suisse убрал второй крупный банк с улиц Кьяссо, Локарно и Лугано. Вторым движением был рост внутреннего бизнеса. Ипотечное кредитование банками в Тичино в 1990–2024 годах выросло более чем вчетверо, BancaStato стал регулярно вносить средства в кантональный бюджет и принял на себя часть бизнеса, от которого отказались международные учреждения, а Raiffeisen создал самую плотную сеть отделений в кантоне.
Между этими двумя движениями группа учреждений сумела удержать свои позиции. Семейные банки с чётко определённой нишей — такие как Cornèr с его карточным бизнесом, Ceresio с семейными клиентами и корпоративным консультированием, Sempione с четырьмя офисами в Тичино, PKB с итальянской и латиноамериканской сетью и Zarattini с брокерскими услугами и торговым финансированием — пережили сокращение, а некоторые из них выросли. Итальянские группы частично вернулись: BG Suisse в 2023 году получил новую банковскую лицензию, а BPS (Suisse) в 2025 и 2026 годах перешёл под контроль BPER. Внешние управляющие активами и фидуциарии, о которых идёт речь в главе E.III, стали центральным источником бизнеса для банков-депозитариев. Финансовый сектор в целом создаёт около 7,9 процента валовой добавленной стоимости кантона и в последнее десятилетие рос медленнее, чем экономика кантона.
Практикам рынок Лугано предлагает широкий выбор банков-депозитариев разного размера, структуры собственности и профиля риска с такой концентрацией экспертизы на итальянском языке, с которой не может сравниться ни один другой швейцарский центр. При выборе следует ориентироваться на капитальную устойчивость банка, его собственников и надзорный статус, его букинг-центр, его способность обслуживать итальянские отчётные обязанности клиента в пределах итальянского права и его отношения с внешними управляющими активами. Правовая история последних пятнадцати лет — от scudi до дела BSI — показала, что репутация банка и соблюдение им правил каждой страны, в которой живут его клиенты, значат для долгосрочной сохранности активов больше, чем любое обещание конфиденциальности. Следующая глава обращается к правовой стороне этой истории — итальянским налоговым амнистиям и отмене банковской тайны в отношении Италии.
В пяти предложениях
В 2008 году в Тичино насчитывалось 77 банков с 7 619 сотрудниками, а в 2023 и 2024 годах — 39 банков с 5 584 сотрудниками, после того как отмена банковской тайны в отношении Италии устранила значительную часть небольшого иностранного частного банковского бизнеса. BSI, крупнейший банк Тичино, прекратил существование после выводов FINMA по делу 1MDB от 24 мая 2016 года и в 2017 году был интегрирован в EFG International, тогда как Credit Suisse в 2023–2025 годах растворился в UBS. Внутренние банки, прежде всего BancaStato с его государственной гарантией и группа Raiffeisen, усилили свои позиции, поскольку объём ипотечного кредитования в Тичино в 2024 году вырос до 57 млрд швейцарских франков. Независимые семейные банки, такие как Cornèr, Ceresio, Sempione, PKB и Zarattini, и итальянские группы, такие как Banca Generali и BPER, сегодня определяют частную банковскую сторону рынка наряду с офисами общенациональных групп в Лугано. С финансовым сектором, производящим около 7,9 процента валовой добавленной стоимости кантона, стареющими кадрами и растущей конкуренцией со стороны Милана Лугано остаётся третьим финансовым центром Швейцарии, но стал меньше, более ориентированным на внутренний рынок и сильнее регулируемым, чем в десятилетия лировой экономики.
Примечания
- Ufficio di statistica del Cantone Ticino (USTAT), 12 Denaro e banche (Bellinzona, март 2026 г.), таблицы T. 12.1 и T. 12.3, https://m3.ti.ch/DFE/DR/USTAT/allegati/prodima/5112_denaro_e_banche.pdf (также опубликовано ABT на https://www.abti.ch/sito/wp-content/uploads/Denaro-e-banche-2026.pdf). Число отделений за 2024 год приведено в таблице T. 12.2. ↩
- René Chopard, «Dalla crisi (per guardare oltre) alla politica del credito. Le banche ticinesi tra struttura e congiuntura», Dati – Statistiche e società 4 (2009), https://www3.ti.ch/DFE/DR/USTAT/allegati/articolo/1562dss_2009-4_15.pdf (2008 год: 77 учреждений, 275 отделений, 7 619 сотрудников). ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, «Cenni storici», https://www.abti.ch/cenni-storici («Lugano è oggi quotata come la terza piazza finanziaria svizzera, dopo Zurigo e Ginevra»). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.