Масштаб краха
Три из семи основных тичинских банков потерпели крах в 1914 году: Banca Cantonale Ticinese, Credito Ticinese и Banca Popolare Ticinese. По данным Нозетти, на них приходилась половина суммарного баланса кантонального банковского сектора.1 Associazione Bancaria Ticinese говорит о двух обанкротившихся учреждениях и о потере сбережений в кантоне на сумму более 30 млн швейцарских франков.2 Расхождение в подсчёте объясняется судьбой Banca Popolare Ticinese, пострадавшего от массового изъятия вкладов, последовавшего за двумя главными банкротствами. Нозетти относит его к трём учреждениям, которые обанкротились или были переведены в ликвидацию, не уточняя, какой из двух исходов относится к каждому из них.3 В нумизматическом каталоге, описывающем сохранившиеся ценные бумаги Banca Cantonale Ticinese, говорится, что один лишь его крах повлёк убытки в 16 млн швейцарских франков и что кредиторы потеряли около 80 процентов своих требований. С учётом размера банка эта цифра правдоподобна, однако по первичным источникам она не проверена.4
Убытки понёс и Швейцарский национальный банк. Уже в отчёте за 1913 год он в качестве меры предосторожности списал 100 000 швейцарских франков против всей своей задолженности со стороны Credito Ticinese и Banca Cantonale Ticinese. В отчёте за 1914 год он ожидал, что этот резерв не будет использован полностью. Тем не менее бо́льшая часть векселей в его портфеле, ставших проблемными в течение 1914 года, была связана с крахом тичинских банков.5 Цифры показывают, что центральный банк был подвержен риску тичинских банков через переучтённые векселя и через агентство Banca Cantonale Ticinese. Они показывают также, что убытки ШНБ были невелики по сравнению с убытками вкладчиков, у которых не было никакой защиты. В цифрах. Тичинский банковский кризис 1914 года:
- 8 банков в кантоне в 1910 году с совокупным балансом 145,1 млн швейцарских франков,6
- 3 из 7 основных банков потерпели крах в 1914 году, что составило около половины баланса сектора; дефицит Credito Ticinese оценён 10 января 1914 г. представителем Swiss Bank Corporation в 5 млн швейцарских франков,
- сбережения, потерянные в кантоне: более 30 млн швейцарских франков,
- списание капитала Banca Svizzera Americana: 40%, около 1,5 млн швейцарских франков,
- резерв Швейцарского национального банка против своей задолженности: 100 000 швейцарских франков.
Banca del Ticino
Первой институциональной реакцией стало создание нового банка для управления ликвидацией. Весной 1914 года был основан Banca del Ticino с целью облегчить ликвидацию рухнувших банков. Веттер сообщал, что он может также стать будущим государственным банком кантона.7 Статистическое бюро Швейцарского национального банка в своём обзоре швейцарских банков за 1914 и 1915 годы отнесло Banca del Ticino, вновь основанный в 1914 году, к кантональным банкам.8 Banca del Ticino был переходной структурой. Он принимал на себя работающие активы, управлял ликвидацией и служил для вкладчиков контрагентом, пока шло конкурсное производство. Окончательный ответ был дан в 1915 году законом о Banca dello Stato.
Почему кризис был столь тяжёлым
Ряд особенностей тичинской системы превратил крах одного банка в системный кризис. Банки были небольшими, многочисленными и связанными между собой межбанковскими депозитами, переучётом векселей и общими директорами, так что крах одного ослаблял остальных. Их капитал был частично не оплачен, а резервы — скудны. У вкладчиков не было ни гарантий, ни приоритета при банкротстве, что давало им все основания бросаться за своими деньгами при первом же слухе. Не существовало кредитора последней инстанции, готового свободно кредитовать под надёжное обеспечение. Швейцарский национальный банк действовал всего шесть лет и не имел ни мандата, ни информации, чтобы спасать кантональный банковский сектор, а сам кантон был стороной политического конфликта, пронизывавшего его банки. Наконец, убытки были реальными. Они возникли из плохих кредитов и вложений, которые никакая поддержка ликвидностью не могла бы восполнить.9
Примечания
- Nosetti 2013 (см. выше). ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, «Cenni storici» (см. выше). ↩
- Wetter (см. выше), 89, — о массовом изъятии вкладов из Banca Popolare Ticinese; Nosetti 2013 (см. выше): «3 sur 7 instituts [...] font faillites ou elles sont mises en liquidation. Il s'agit de la Banca Cantonale Ticinese [...] du Credito Ticinese [...] et de la Banca Popolare Ticinese.» ↩
- Spink, лот SW1008000289 (см. выше): «16 Million Francs were lost, which resulted in the loss of 80 percent of all creditor funds.» Отчёта о ликвидации для проверки этих цифр не имелось. ↩
- Швейцарский национальный банк, Geschäftsbericht 1913 , https://www.snb.ch/dam/jcr:3a2ed9c6-04fa-46c3-8ab4-c7546fb58bfc/annrep_1913_komplett.de.pdf; Geschäftsbericht 1914 (см. выше): «Die notleidend gewordenen Wechsel rühren zum überwiegenden Teil aus den Tessiner Bankzusammenbrüchen her.» ↩
- Associazione Bancaria Ticinese (см. выше); Nosetti 2013 (см. выше); BGE 43 II 487 (см. выше); ШНБ, Geschäftsbericht 1913 (см. выше), — для цифр во врезке. ↩
- Wetter (см. выше), 89. ↩
- Статистическое бюро Швейцарского национального банка (докладчик Германн Шнеебели), «Das schweizerische Bankwesen in den Jahren 1914 und 1915», Zeitschrift für schweizerische Statistik (1916), 527 и след., https://www.sses.swiss/journal/archive/pdf/1916/1916-I-48.pdf: «Die im Jahre 1914 neu gegründete Banca del Ticino haben wir gleich von Anfang an der Kantonalbankengruppe zugeschlagen.» ↩
- Анализ обобщает источники, цитируемые в этом разделе. Об отсутствии федерального банковского законодательства и надзора до 1935 года см. Bruppacher, «La vigilanza sulle banche in Svizzera» (см. выше), где отмечается, что первый федеральный законопроект о банках 1916 года был отложен до кризиса 1930-х годов. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.