Трасти по FinIA и Гаагская конвенция о трастах
Страна без собственного права о трастах
Внутреннее право Швейцарии не знает траста. Швейцарскому гражданскому праву известны фидуциарная передача (negozio fiduciario), фонд и договор поручения, но не характерное для траста общего права разделение между юридической собственностью доверительного управляющего (трасти) и бенефициарным интересом бенефициаров. Тем не менее швейцарские трасти администрируют большое число иностранных трастов, регулируемых правом Англии, Джерси, Гернси, Каймановых островов или других юрисдикций общего права. Лугано принадлежит доля этого бизнеса, отражающая его итальянскую клиентуру. Правовой основой признания этих трастов служит Гаагская конвенция от 1 июля 1985 года о праве, применимом к трастам, и об их признании. Швейцария подписала её 3 апреля 2007 года, ратифицировала 26 апреля 2007 года и применяет с 1 июля 2007 года. Италия ратифицировала её 21 февраля 1990 года и применяет с 1 января 1992 года. Участниками Конвенции являются четырнадцать договаривающихся сторон.1 С ратификацией Швейцария включила положения о трастах в Закон о международном частном праве (ст. 149a–149e PILA) и в Закон о взыскании долгов и банкротстве (DEBA); эти положения позволяют кредиторам траста обращать взыскание по своим требованиям только на имущество траста и требуют выделения этого имущества из конкурсной массы при банкротстве трасти.2
Федеральный парламент парламентским поручением (Motion) 18.3383 обязал Федеральному совету создать швейцарский траст в Обязательственном кодексе. В январе 2022 года Федеральный совет вынес проект на консультации. По их итогам 15 сентября 2023 года он пришёл к выводу, что для швейцарского траста «в настоящее время отсутствует достаточный политический консенсус», и предложил парламенту списать это поручение. Большинство участников консультаций явно отвергли предложенные налоговые правила и предпочли существующую практику согласно Циркулярному письму № 20 Швейцарской налоговой конференции от марта 2008 года, а многие сомневались в пригодности предложенной модели, хотя и признавали, что в швейцарском праве отсутствует адекватный инструмент для планирования капитала и наследования.3 Поэтому в обозримом будущем швейцарские трасти будут по-прежнему администрировать иностранные трасты, признаваемые на основании Гаагской конвенции.
Трасти как финансовое учреждение
До 2020 года трасти в Швейцарии, по словам одного из комментаторов, «как правило, не признавались таковыми с точки зрения надзора».4 Они подпадали под действие Закона о борьбе с отмыванием денег (AMLA) как финансовые посредники и вступали в саморегулируемые организации, однако их основная деятельность — администрирование имущества траста в пользу бенефициаров — надзору не подлежала. Закон о финансовых учреждениях (FinIA) это изменил. Трасти является любое лицо, которое на коммерческой основе управляет обособленным имуществом или распоряжается им в пользу бенефициара или для определённой цели на основании акта об учреждении траста в смысле Гаагской конвенции (п. 2 ст. 17 FinIA).5 Трасти нуждается в лицензии FINMA на тех же условиях, что и управляющий портфелем. К ним относятся правовая форма и внесение в торговый реестр по статье 18, два квалифицированных руководителя или один при обеспечении непрерывности деятельности по статье 20, надлежащая организация и управление рисками по статье 21, минимальный капитал в 100 000 швейцарских франков по статье 22 и собственные средства по статье 23 FinIA. Квалифицированный руководитель трасти должен иметь пятилетний опыт администрирования трастов и сорок часов обучения в этой области (ст. 25 FinIO).6 Постановление определяет обязанности трасти. Трасти должен действовать в наилучших интересах бенефициаров с необходимыми знаниями, тщательностью и осмотрительностью и принимать организационные меры против конфликтов интересов. Правила о форме полномочий распространяются и на трасти (п. 4 ст. 24 FinIO).7 Трасти, который помимо администрирования траста сам управляет инвестициями траста, не нуждается в отдельной лицензии на управление портфелем, поскольку его лицензия трасти охватывает управление имуществом траста. Если имущество траста размещено в банке, а инвестиционные решения делегированы независимому управляющему, управляющему нужна собственная лицензия. Поскольку многие фирмы в Лугано совмещают обе функции, типичной структурой является фирма с лицензией управляющего портфелями и трасти; в силу каскада лицензий по статье 6 FinIA управляющий портфелями не может получить такой статус без второго заявления.8
Примечания
- Hague Conference on Private International Law, Status table: Convention of 1 July 1985 on the Law Applicable to Trusts and on their Recognition, https://www.hcch.net/en/instruments/conventions/status-table/?cid=59; SR 0.221.371. ↩
- Federal Act on Private International Law of 18 December 1987 (PILA), SR 291, ст. 149a–149e (глава 9a), https://www.droit-bilingue.ch/en-it/2/29/291-index.html; Federal Act of 11 April 1889 on Debt Enforcement and Bankruptcy (DEBA), SR 281.1, ст. 284a (взыскание в отношении траста через трасти, банкротство, ограниченное имуществом траста) и ст. 284b (выделение имущества траста при банкротстве трасти), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/2/28/281.1-284a-320.html и https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/2/28/281.1-284b-321.html. ↩
- «Schweizer Trust: Einführung derzeit nicht mehrheitsfähig», law.ch, сентябрь 2023 г., https://law.ch/lawnews/2023/09/schweizer-trust-einfuehrung-derzeit-nicht-mehrheitsfaehig/. ↩
- Arter, MLL News (см. выше). ↩
- FinIA (см. выше), п. 2 ст. 17. ↩
- FinIA (см. выше), ст. 18–23; FinIO (см. выше), ст. 25; FINMA, «Trustees», https://www.finma.ch/bewilligung/vermoegensverwalter-und-trustees/trustees/. ↩
- FinIO (см. выше), п. 4 ст. 24. ↩
- FINMA, «Trustees» (см. выше), где отмечается, что дополнительное разрешение требуется, если трасти оказывает третьим лицам также услуги по управлению портфелем; FinIA (см. выше), ст. 6. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.