Почему итальянские предприниматели смотрят на Тичино

Налоговая нагрузка и предсказуемость

Первый мотив, который называют итальянские предприниматели, — налоги, хотя сравнение не так однозначно, как можно предположить по репутации Швейцарии. Итальянская компания уплачивает налог на прибыль (imposta sul reddito delle società, IRES) по ставке 24 процента и региональный налог на производственную деятельность (imposta regionale sulle attività produttive, IRAP) по стандартной ставке 3,9 процента, взимаемый с базы, из которой нельзя вычесть большую часть процентов, а до недавнего времени и расходы на персонал.¹ Компания в Лугано несёт совокупный федеральный, кантональный и коммунальный налог на прибыль, который по данным Swiss Tax Report компании KPMG составил для Тичино в 2025 г. 16,05 процента после снижения на 3,11 процентного пункта всего за один год.² На уровне владельца разрыв ещё больше. Итальянский налог на доходы физических лиц (IRPEF) достигает максимальной ставки 43 процента при налогооблагаемом доходе 50 000 евро, к чему в Милане добавляются региональная и муниципальная надбавки в размере до примерно 2,5 процентного пункта.³ Житель Лугано с таким же доходом платит меньше. Частный прирост капитала от продажи акций в Швейцарии в принципе не облагается подоходным налогом.

Тем не менее предприниматели, их консультанты и власти Тичино подчёркивают второй элемент, который труднее выразить в цифрах, — предсказуемость. Итальянское интернет-издание для малого и среднего бизнеса в 2013 г. описывало привлекательность Швейцарии как налоговые ставки с «гораздо более ограниченными и предсказуемыми изменениями» и меньшее количество бюрократических ограничений.⁴ Итальянское налоговое законодательство меняется в таком темпе, который затрудняет долгосрочное планирование. Шкала IRPEF переписывалась в 2022 г., в 2024 г. и вновь Законом о бюджете на 2026 г., который снизил вторую ставку с 35 до 33 процентов.⁵ Правила о налоговом резидентстве компаний, правила о контролируемых иностранных компаниях, налог на выход и режим для новых резидентов — всё это изменялось в течение последних восьми лет. Швейцарское налоговое право тоже меняется, о чём свидетельствуют реформа налогообложения компаний 2020 г. и минимальный налог 2024 г. Однако изменения в нём обсуждаются годами, выносятся на референдумы и сопровождаются переходными положениями, что позволяет бизнесу заранее их предвидеть.

Бюрократия, суды и правовая определённость

Второй мотив — издержки взаимодействия с государством. Наиболее наглядный показатель — время, необходимое для получения судебного решения. Согласно страновому обзору, подготовленному Европейской комиссией по эффективности правосудия (CEPEJ) для Табло правосудия ЕС, в 2022 г. итальянским судам требовалось около 540 дней для рассмотрения гражданского и коммерческого дела в первой инстанции при медиане по ЕС 239 дней. Во второй инстанции эти показатели составляли 753 и 207 дней, а в Кассационном суде — 1 063 и 216 дней.⁶ Кредитору, вынужденному судиться с клиентом в Италии, может потребоваться шесть-семь лет до окончательного решения. Для бизнеса, маржа которого зависит от взыскания дебиторской задолженности, продолжительность разбирательств — издержка, сопоставимая с налогом.

Швейцария предлагает более короткие разбирательства, торговый реестр, который регистрирует новую компанию за считанные дни, и администрацию, как правило доступную на итальянском языке. В репортаже журнала Panorama 2013 г. приводились оценки консультантов, согласно которым учреждение швейцарской компании занимало около десяти дней и стоило около 800 евро без учёта нотариальных сборов.⁷ В том же репортаже обращалось внимание на швейцарское трудовое право, которое позволяет работодателю расторгнуть бессрочные трудовые отношения с соблюдением срока уведомления и без обоснования, требуемого итальянским правом. Правовая определённость в этом смысле означает, что правила известны, применяются предсказуемо и что спор может быть разрешён в срок, имеющий значение для бизнеса. Итальянские предприниматели называют эти причины наряду с налогами. Это причины, которые швейцарский консультант не может изменить, а итальянский консультант не может предложить.

Примечания

1. TUIR (Декрет Президента № 917 от 22 декабря 1986 г.), ст. 77 («L'imposta è commisurata al reddito complessivo netto con l'aliquota del 24 per cento»), ставка установлена Законом № 208 от 28 декабря 2015 г., текст на Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-ii/capo-i/ art77.html; стандартная ставка IRAP 3,9 процента с момента принятия Финансового закона на 2008 г. (ст. 1 п. 226), Wikipedia (на итальянском языке), «Imposta regionale sulle attività produttive», https://it.wikipedia.org/wiki/Imposta_regionale_sulle_attivit%C3%A0_produttive (использовано в качестве крайнего источника). Вычет расходов на персонал, занятый на постоянной основе, с 2015 г. ↩
2. SWI swissinfo.ch, «Swiss corporate tax rates edge down slightly», 21 мая 2025 г., https://www.swissinfo.ch/eng/various/swiss-corporate-tax-rates-edge-down-slightly/89374335 (KPMG Swiss Tax Report 2025: Тичино 16,05 процента, снижение на 3,11 процентного пункта; в среднем по Швейцарии 14,4 процента; Цуг 11,85 процента). Итальянский показатель 27,9 процента представляет собой арифметическую сумму номинальных ставок IRES и IRAP, базы которых различаются. ↩
3. «Legge di bilancio 2026: revisione delle aliquote IRPEF», EC News, 7 января 2026 г., https://www.ecnews.it/lavoro/news-del-giorno/legge-bilancio-2026-revisione-aliquote-irpef/ (Закон № 199 от 30 декабря 2025 г.: 23 процента до 28 000 евро, 33 процента до 50 000 евро, 43 процента свыше). Региональная надбавка для Ломбардии до 1,73 процента и муниципальная надбавка для Милана 0,8 процента: Tuttocalcolato, «Milano – Aliquote 2026», https://tuttocalcolato.it/calcolo/irpef/milano/. ↩
4. Edoardo Musicò, «Fuga in Svizzera: tappa obbligata per PMI?», PMI.it, 27 сентября 2013 г. (обновлено 12 февраля 2018 г.), https://www.pmi.it/?p=10744 («variazioni dei tassi d'imposizione fiscale molto più limitate e prevedibili»). ↩
5. EC News (см. выше), о ст. 1 п. 3 Закона № 199/2025; TUIR, ст. 11 п. 1 и примечания, текст на Brocardi.it, https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-i/art11.html (три ступени 23, 35 и 43 процента введены на 2024 г. Законодательным декретом № 216 от 30 декабря 2023 г.; п. 1 изменён Законом № 207 от 30 декабря 2024 г. с 2025 г. и Законом № 199/2025 с 2026 г.). ↩
6. CEPEJ, Italy – EU Justice Scoreboard country fiche (данные за 2022 г.), Совет Европы, https://rm.coe.int/italy-eu-scoreboard-country-fiches-2022-data/1680b065f9 («In 2022, first instance civil (and commercial) litigious cases are solved in approximately 540 days»). ↩
7. Massimo Morici, репортаж о переносе бизнеса в Швейцарию, Panorama, 30 сентября 2013 г., https://www.panorama.it/attualita/economia/trasferire-azienda-svizzera. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.