Практические примеры и чек-лист практика
Случай 1: миланский инвестор со швейцарскими акциями
Синьора A живёт в Милане и держит портфель швейцарских акций «голубых фишек» в банке в Лугано на своё имя. В 2026 г. она получает валовые дивиденды в размере CHF 40 000. Швейцарские компании удерживают 35 процентов, так что на её счёт зачисляется CHF 26 000. Через свой банк она подаёт форму 95 и возвращает CHF 8 000 — разницу между 35 и 15 процентами. Окончательный швейцарский налог составляет CHF 6 000. В Италии она декларирует дивиденды в разделе RM. Следуя практике Agenzia delle Entrate, она уплачивает замещающий налог в размере 26 процентов с суммы за вычетом швейцарского договорного налога, то есть с CHF 34 000, что даёт CHF 8 840. Её совокупный налог составляет CHF 14 840, или 37,1 процента валовых дивидендов.
Если бы она пожелала опереться на решение суда Бергамо 2025 г., ей пришлось бы подать в Италии заявление о возврате и утверждать, что швейцарский налог в размере CHF 6 000 подлежит зачёту. Если бы суд исчислил итальянский налог с валовой суммы, итальянский налог составил бы CHF 10 400 за вычетом зачёта в CHF 6 000, то есть CHF 4 400 в Италии и CHF 10 400 в совокупности. Разница в CHF 4 440 в год может оправдать такое требование для крупного портфеля. Оно требует судебного разбирательства против администрации, которая эту позицию не приняла. Если синьора A не воспользуется швейцарским возвратом, швейцарский налог останется на уровне CHF 14 000. Её итальянский налог снизится до 26 процентов от CHF 26 000, то есть до CHF 6 760. Совокупная сумма возрастёт до CHF 20 760 — 51,9 процента валовых дивидендов.
Случай 2: холдинговая компания из Лугано и её итальянская дочерняя компания
Beta SA в Лугано в течение пяти лет владеет 100 процентами Beta S.r.l. в Брешии. Beta S.r.l. распределяет дивиденд в размере 2 млн евро. По итальянскому внутреннему праву налог у источника составил бы 26 процентов, или 520 000 евро. По статье 10 конвенции — 15 процентов, или 300 000 евро. По статье 9 соглашения с Европейским союзом он равен нулю при условии, что Beta SA подлежит швейцарскому налогу на прибыль без освобождения от него, имеет фактическое право на доход и не является резидентом третьего государства по другому договору. Beta S.r.l. применяет освобождение у источника на основании удостоверенной формы и справки о резидентстве. В Швейцарии Beta SA заявляет вычет по участию согласно статьям 69 и 70 DBG и соответствующей норме Тичино, что практически устраняет налог на прибыль с дивиденда.1
Структура надёжна лишь в том случае, если Beta SA имеет реальное присутствие (substance) в Лугано. Предположим, что оба её директора живут в Брешии и решения принимаются там. Тогда Agenzia delle Entrate может утверждать, что Beta SA является резидентом Италии согласно статье 73 TUIR и пункту 3 статьи 4 конвенции. В этом случае дивиденд стал бы внутренним дивидендом, а освобождение по статье 9 утратило бы значение. Собственная прибыль Beta SA также стала бы облагаемой налогом в Италии. Если Beta SA принадлежит лицам, проживающим за пределами Швейцарии, то к любому требованию на основании договора дополнительно применяются условия статьи 23 конвенции, однако к требованию на основании соглашения они не применяются.
Примечания
- DBG, ст. 69 (вычет по участию для участий в размере не менее 10 процентов капитала либо прибыли и резервов или рыночной стоимостью не менее CHF 1 млн), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.11-69-80.html, и ст. 70 (чистый доход от участий); налоговый закон Тичино, соответствующие положения. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.