Трансграничные услуги иностранным клиентам

Читать PDF-версию (2 стр.)

Многие управляющие активами и доверительные управляющие Цуга обслуживают клиентов, проживающих за рубежом. Трансграничное оказание финансовых услуг подчиняется правилам стран проживания клиентов. Государства — члены Европейского союза ограничивают оказание инвестиционных услуг своим резидентам компаниями из третьих стран. Поэтому швейцарскому управляющему активами, активно привлекающему клиентов в ЕС, может потребоваться лицензия там, либо ему придётся опираться на исключение для услуг, оказываемых по собственной инициативе клиента.¹ У Соединённого Королевства, Соединённых Штатов и многих других государств есть собственные правила. Швейцарские специалисты обязаны соблюдать их, когда выезжают на встречи с клиентами, когда связываются с потенциальными клиентами и когда управляют счетами иностранных резидентов.

Швейцарский Закон о финансовых услугах (FinSA) регулирует обратную ситуацию. Иностранные поставщики финансовых услуг, обслуживающие клиентов в Швейцарии, обязаны регистрировать своих консультантов по работе с клиентами в швейцарском реестре консультантов, если только они не находятся под надзором и их клиенты не являются профессиональными или институциональными.² Правила о трансграничных услугах сделали международный бизнес в сфере частного капитала более требовательным. Они дали преимущество компаниям, способным организовать свои услуги по рынкам и поддерживать лицензии или партнёрства в странах клиентов. Для специалистов Цуга, чьи клиенты имеют международный характер, соблюдение этих правил — часть повседневной работы. Их несоблюдение может повлечь санкции за рубежом и потерю клиентов.

Примечания

1. ESMA, публичное заявление об обратном привлечении клиентов (reverse solicitation), ESMA35-43-2509, 13 января 2021 г., esma.europa.eu: согласно ст. 39 Директивы 2014/65/EU (MiFID II) государства-члены могут требовать от компаний из третьих стран, обслуживающих розничных клиентов или клиентов, избравших профессиональный статус, на их территории, учреждения филиала; согласно ст. 42 это не применяется, если клиент инициирует услугу исключительно по собственной инициативе, а привлечение или реклама со стороны компании исключают это исключение независимо от договорных оговорок. Германский режим (§ 32 KWG и практика BaFin) отдельно не проверялся. ↩
2. Ст. 28 FinSA (FIDLEG), текст по swissrights.ch: консультанты по работе с клиентами иностранных поставщиков финансовых услуг, а также швейцарских поставщиков, не находящихся под надзором согласно ст. 3 FINMASA, обязаны зарегистрироваться в реестре консультантов до начала деятельности в Швейцарии. Федеральный совет может освободить от этого консультантов иностранных поставщиков, находящихся под пруденциальным надзором и обслуживающих исключительно профессиональных или институциональных клиентов, при условии взаимности. Ст. 29–31 регулируют требования, содержание и регистрационный орган. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.