Холдинговые и торговые компании в Цуге
На протяжении десятилетий Цуг был излюбленным местом регистрации холдинговых компаний и международных торговых фирм. Прежний особый кантональный налоговый статус для холдингов отменён, однако скидка на участие и низкая общая налоговая ставка сохраняют привлекательность Цуга. Вместе с тем ожидания в отношении экономического присутствия и прозрачности заметно возросли.
Конец особого холдингового статуса
До конца 2019 года швейцарские кантоны предоставляли особый налоговый статус холдинговым, домицильным и смешанным компаниям. Эти режимы были отменены федеральной налоговой реформой, вступившей в силу 1 января 2020 г. С тех пор холдинговые компании в Цуге облагаются налогом по общим правилам, что в Цуге означает низкую общую ставку налога на прибыль. Для компаний, ранее пользовавшихся особым статусом, действовали переходные правила.
Скидка на участие
Центральный инструмент для холдинговых структур — скидка на участие. Дивиденды и квалифицирующий прирост капитала от существенных долей участия фактически освобождаются от налога на прибыль пропорционально их доле в общем чистом доходе компании. Как правило, доля участия является квалифицирующей, если она составляет не менее 10 процентов капитала другой компании или, применительно к дивидендам, имеет рыночную стоимость не менее CHF 1 млн. Для прироста капитала действуют дополнительные условия, включая минимальный срок владения. Расходы на финансирование и административные расходы уменьшают выгоду, поэтому расчёт следует готовить тщательно.
Сырьевые трейдеры в Цуге
Цуг — один из главных центров сырьевой торговли в Швейцарии. Торговые компании выигрывают от низкой налоговой ставки, близости банков, занимающихся торговым финансированием, и сложившегося круга специалистов в области торговли, операционной деятельности, управления рисками и комплаенс. Однако сырьевая торговля находится под особо пристальным вниманием, прежде всего в части санкций, экспортного контроля, противодействия отмыванию денег и происхождения товаров. Компании в Швейцарии обязаны соблюдать швейцарские санкционные меры, а их нарушение может повлечь уголовно-правовые последствия.
Чего ожидают банки и органы власти
Швейцарские банки тщательно проверяют холдинговые и торговые компании. Как правило, они запрашивают чёткую структуру группы, сведения о личности конечных бенефициаров, проаудированную или по меньшей мере достоверную финансовую отчётность, разъяснение товарных потоков и подтверждение наличия процедур комплаенс. Налоговые органы как в Швейцарии, так и за рубежом обращают внимание на то, где фактически принимаются решения. Холдинговая или торговая компания с квалифицированным руководством и персоналом в Цуге гораздо устойчивее, чем структура, администрируемая из-за рубежа.
Что оправдывает себя на практике
- Документируйте экономическое присутствие. Протоколы заседаний совета директоров, трудовые договоры и договоры аренды офиса показывают, где осуществляется управление компанией.
- Моделируйте скидку на участие. Расходы на финансирование могут значительно уменьшить ожидаемую льготу.
- Встраивайте комплаенс в торговые операции. Банки ожидают санкционного скрининга и проверки контрагентов уже с первой сделки.
Чем поможет Ressos Legal
Я консультирую международные группы и трейдеров по вопросам холдинговых структур, торговых компаний и соблюдения санкционных требований в Швейцарии. Свяжитесь со мной для первой беседы.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.