Контрольный список практика: швейцарские регуляторные вопросы для криптобизнеса
Приведённый ниже контрольный перечень обобщает регуляторные вопросы, которые следует проработать криптобизнесу в Цуге; он дополняет контрольный перечень по структурированию токен-проектов в конце части G.
● * Классификация токенов. * Классифицируйте каждый токен по категориям FINMA. Проверьте, является ли токен ценной бумагой, вкладом, паем фонда или платёжным средством, а также является ли он реестровой ценной бумагой по Обязательственному кодексу Швейцарии (CO).
● * Банковское право. * Определите, принимает ли бизнес вклады или хранит криптоактивы для клиентов. Проверьте, организовано ли хранение так, чтобы активы могли быть выделены по ст. 242a Закона о взыскании долгов и банкротстве (DEBA).
● * Право ценных бумаг. * Проверьте, требуется ли проспект для предложения токенов, являющихся ценными бумагами. Определите, нужна ли бизнесу лицензия компании по ценным бумагам или торговой площадки.
● * Законодательство о противодействии отмыванию денег. * Определите, является ли бизнес финансовым посредником, и вступите в саморегулируемую организацию или получите лицензию FINMA. Внедрите «travel rule» и проверку внешних кошельков.
● * Управление активами и фонды. * Проверьте, требует ли управление криптоактивами клиентов лицензии управляющего портфелем и не является ли продукт коллективной инвестиционной схемой.
● * Стейкинг и кредитование. * Проверьте услуги стейкинга и кредитования на соответствие руководящим указаниям FINMA о стейкинге и правилам о вкладах.
● * Стейблкоины. * При выпуске стейблкоинов изучите Закон о банках (BankA), руководящие указания FINMA 2024 года и предлагаемое учреждение платёжных средств.
● * Европейский рынок. * Если бизнес обслуживает клиентов в Европейском союзе, оцените, требуется ли разрешение по MiCA и является ли надлежащим путём дочерняя компания в государстве-члене или в Лихтенштейне.
● * Налоговая отчётность. * Подготовьтесь к обязанностям по отчётности в рамках Рамочной системы отчётности по криптоактивам.
● * Мониторинг. * Следите за пересмотром Закона о финансовых учреждениях и адаптируйте бизнес-модель при вступлении в силу новых категорий лицензий.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.