Налоговые последствия Закона о DLT

Читать PDF-версию (2 стр.)

Закон о DLT не изменил налоговое право, однако его инструменты имеют налоговые последствия, которые практикам необходимо учитывать. Реестровая ценная бумага, представляющая акцию, в налоговых целях рассматривается как любая другая акция. Дивиденды облагаются налогом у источника, выпуск акций — эмиссионным гербовым сбором, а их передача при участии швейцарского дилера по ценным бумагам — гербовым сбором за оборот ценных бумаг. Токенизация акций этих последствий не меняет. Она может усложнить их практическую реализацию, поскольку эмитент должен идентифицировать держателей для удержания налога у источника и выдачи налоговых справок.

Федеральная налоговая администрация подтвердила в своём рабочем документе, что налоговый режим токенов определяется их гражданско-правовой природой. Токены активов, представляющие долг, рассматриваются как облигации или как займы в зависимости от числа кредиторов и условий. Токены активов, представляющие участие, рассматриваются как права участия. Платёжные токены для целей налога на имущество приравниваются к иностранной валюте, а их продажа физическими лицами приносит освобождённый от налога прирост капитала, если только лицо не квалифицируется как профессиональный торговец ценными бумагами.¹ Критерии профессиональной торговли, которые Федеральная налоговая администрация изложила в циркуляре, применяются к криптоактивам так же, как к другим ценным бумагам.

Примечания

1. ESTV, «Arbeitspapier Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben», 27 августа 2019 г., обновлён 14 декабря 2021 г., estv.admin.ch: платёжные токены декларируются по рыночной стоимости на конец налогового периода; доходы физических лиц рассматриваются как операции с иностранной валютой и освобождены от налога как прирост капитала; профессиональная торговля ценными бумагами — согласно циркуляру № 36; долговые токены рассматриваются как облигации, токены участия — как права участия. Разграничение облигаций и займов по числу кредиторов в этом источнике не обнаружено. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.