Налоговая стратегия после минимального налога
Минимальный налог вынуждает кантон переосмыслить свою налоговую стратегию. Для крупных групп эффективная ставка теперь зафиксирована на уровне 15%, так что кантон не может конкурировать за счёт её дальнейшего снижения. Для небольших компаний и физических лиц низкие ставки кантона остаются существенным преимуществом. Поэтому стратегия кантона может сочетать три элемента. Во-первых, сохранение низких обычных ставок для компаний, не достигающих порога минимального налога, и для физических лиц, что сохраняет преимущество для малых и средних компаний, предпринимателей, семейных офисов и состоятельных жителей. Во-вторых, использование дополнительных поступлений от минимального налога для мер, повышающих привлекательность кантона способами, которые допускают международные правила, например для инвестиций в инфраструктуру, образование, исследования и жильё. В-третьих, обеспечение правовой определённости и эффективной администрации, которые международные компании ценят не меньше, чем низкие ставки.
Разработка мер содействия размещению бизнеса требует осторожности. Меры, снижающие эффективную налоговую ставку крупных групп ниже 15%, засчитывались бы в счёт минимального налога и не давали бы никакой выгоды. Меры, сконструированные как субсидии на конкретные виды деятельности, например на исследования и разработки или создание рабочих мест, могут соответствовать правилам, если они отвечают условиям квалифицированных возвратных налоговых кредитов или квалифицированных налоговых стимулов, признанных ОЭСР в январе 2026 года.1 Такие меры приняли несколько кантонов, в том числе Цуг и Базель-Штадт.2 Кантону следует разрабатывать свои меры в координации с Конфедерацией и другими кантонами, чтобы избежать новой формы вредной конкуренции, которая могла бы спровоцировать международные контрмеры.
Примечания
- DLA Piper, «OECD releases Pillar Two Side-by-Side package: Key tax takeaways for businesses», 13 января 2026 г., dlapiper.com: квалифицированные возвратные налоговые кредиты (QRTC) и обращающиеся передаваемые налоговые кредиты рассматриваются как доход, увеличивающий знаменатель эффективной налоговой ставки без уменьшения учитываемых налогов; новые квалифицированные налоговые стимулы (QTI) увеличивают учитываемые налоги в пределах «безопасной гавани» для налоговых стимулов, основанных на экономической субстанции, ограниченной 5,5% от соответствующего фонда оплаты труда или от амортизации соответствующих материальных активов (либо, по выбору, 1% от их балансовой стоимости). ↩
- SRF, «Abstimmung Kanton Zug: In Zug sinken die Steuern – Inklusion beim Abstimmen nimmt zu», 30 ноября 2025 г., srf.ch: Gesetz über die Standortentwicklung (GSE) одобрен при 66,7% голосов «за»; кантон ожидает около CHF 200 млн в год дополнительных поступлений от минимального налога ОЭСР, которые будут направлены на меры в пользу населения и экономики. MME, «Accepted: new law in the canton of Zug on location development (GSE)», mme.ch: до CHF 150 млн в год в 2026–2028 гг. Базель-Штадт: watson.ch, «Die Abstimmungen im Kanton Basel-Stadt vom 18. Mai 2025»: пакет мер по развитию места размещения бизнеса (Standortpaket) с двумя фондами, финансируемыми в ответ на минимальный налог, CHF 150–500 млн в год, 80% — на исследования и инновации, одобрен 63,2% голосов. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.