Анатомия трёх статусных компаний
К концу 1950-х годов налоговый режим Цуга различал, помимо обычных компаний, облагавшихся по общим ставкам, три вида компаний, пользовавшихся особым режимом. Их признаки в том виде, в каком они позднее были кодифицированы в федеральном праве, можно кратко изложить следующим образом.1 Холдинговой компанией считалась компания, уставной целью которой было долгосрочное управление долями участия, которая не вела предпринимательской деятельности в Швейцарии и доли участия или доходы от долей участия которой составляли не менее двух третей её совокупных активов или доходов. Она не уплачивала кантональный налог на прибыль, за исключением налога на доходы от швейцарской недвижимости, и платила сниженный налог на капитал.
Домицильной компанией считалась компания, которая вела в Швейцарии лишь административную, но не предпринимательскую деятельность. Её доходы от долей участия освобождались от налога, тогда как прочие доходы из иностранных источников облагались по сниженной ставке, зависевшей от значимости административной деятельности в Швейцарии. Доходы из швейцарских источников облагались по обычной ставке. Налог на капитал для неё также был снижен.
Смешанной компанией считалась компания, предпринимательская деятельность которой была преимущественно направлена за рубеж и которая вела в Швейцарии лишь второстепенную предпринимательскую деятельность. Её доходы от долей участия освобождались от налога, доходы из иностранных источников облагались лишь частично — в зависимости от объёма её деятельности в Швейцарии, а доходы из швейцарских источников облагались по обычной ставке. В Цуге практика требовала, чтобы не менее 80% выручки имело иностранное происхождение, и облагала налогом четверть прибыли из иностранных источников.
У всех трёх режимов была общая черта: они разграничивали доходы из иностранных и внутренних источников и облагали иностранные доходы мягче. Это разграничение, которое международное сообщество впоследствии осудит как ring-fencing, было ядром модели. Оно позволяло кантону предлагать низкие налоги международным компаниям, не распространяя те же условия на местные предприятия и, следовательно, не теряя соответствующих доходов от внутренней экономики. Оно также означало, что на федеральную часть налоговой нагрузки привилегии распространялись лишь в ограниченной мере: федеральный прямой налог на прибыль взимался по обычной федеральной ставке со всех компаний независимо от их кантонального статуса, за исключением льготы на доходы от участия, которую федеральное право предоставляло всем компаниям.2 Поэтому эффективная ставка для смешанной компании в Цуге определялась в основном федеральным налогом, и по этой причине совокупная ставка, хотя и низкая по международным меркам, никогда не была нулевой.
Практическое применение этих режимов требовало тесных отношений между налоговой администрацией, компаниями и их консультантами. Распределение доходов между иностранными и внутренними источниками, оценку объёма деятельности в Швейцарии и режим внутригрупповых операций нельзя было определить механически. На практике эти вопросы решались посредством налоговых решений (rulings) — соглашений между компанией и налоговой администрацией, заключавшихся до обоснования компании или до планируемой сделки, о том, как будут облагаться её доходы. Практика налоговых решений давала компаниям правовую определённость, а администрации — возможность адаптировать режим к обстоятельствам каждого случая. Именно этот аспект модели вызывал больше всего международной критики, поскольку налоговые решения были конфиденциальными и их условия были известны лишь сторонам.
Примечания
- Fedlex, StHG от 14 декабря 1990 года, SR 642.14, консолидированная редакция на 1 января 2019 года, fedlex.admin.ch, ст. 28 п. 2–4: холдинговые компании (уставная цель — главным образом долгосрочное управление долями участия, отсутствие предпринимательской деятельности в Швейцарии, доли участия или доходы — не менее двух третей активов или доходов, отсутствие налога на прибыль, за исключением доходов от швейцарской недвижимости); компании с административной, но без предпринимательской деятельности в Швейцарии (доходы от участия освобождены, прочие швейцарские доходы облагаются в обычном порядке, прочие иностранные доходы облагаются в зависимости от значимости административной деятельности в Швейцарии); компании, предпринимательская деятельность которых преимущественно направлена за рубеж. Сниженный налог на капитал и показатели практики Цуга для смешанных компаний этим источником не охватываются. ↩
- Закон о прямом федеральном налоге (DBG), SR 642.11, droit-bilingue.ch: ст. 68 устанавливает единую ставку налога на прибыль в размере 8,5% для всех акционерных обществ и кооперативов без особого режима для холдинговых, домицильных или смешанных компаний; ст. 69–70 предоставляют снижение налога на доходы от участия (доли не менее 10% или рыночной стоимостью не менее 1 млн швейцарских франков). ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.