Конец налоговой конкуренции в привычном для Цуга виде
На протяжении семидесяти лет низкие налоги были основой бизнес-модели Цуга. Кантон привлекал холдинговые компании, домицилированные компании, сырьевых трейдеров и криптофонды налоговыми ставками, значительно более низкими, чем в других швейцарских кантонах и в большинстве других стран. Особые кантональные режимы для холдинговых и смешанных компаний, описанные в части B, позволяли международным группам учитывать прибыль в Цуге по эффективным ставкам, которые могли опускаться до однозначных значений. Когда федеральная налоговая реформа 2020 года упразднила эти режимы, кантон отреагировал снижением общей ставки налога на прибыль, так что совокупная эффективная ставка для компаний в городе Цуг снизилась примерно до 11,8% — одной из самых низких в Швейцарии.1
Глобальный минимальный налог вновь изменил условия конкуренции. Правила, согласованные Организацией экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и «Группой двадцати», обязывают крупные многонациональные группы с консолидированной выручкой не менее 750 млн евро уплачивать налог по эффективной ставке не ниже 15% в каждой юрисдикции, в которой они ведут деятельность. Швейцария имплементировала эти правила посредством поправки к Федеральной конституции, одобренной избирателями в июне 2023 года, и федерального постановления. С 1 января 2024 года швейцарский дополнительный налог доводит эффективную ставку для крупных групп в Швейцарии до 15%.2 Дополнительные поступления направляются в основном кантонам, а четверть — Конфедерации.
Для Цуга минимальный налог означает, что крупные группы больше не могут получить в кантоне эффективную ставку ниже 15%. Налоговое преимущество кантона перед другими юрисдикциями для этих групп сократилось: теперь они платят в Цуге ту же минимальную ставку, что и в Ирландии, Сингапуре или Нидерландах, — в той мере, в какой эти страны применяют данные правила. Преимущество исчезло не полностью, поскольку во многих других странах ставки выше, а более мелкие компании, не достигающие порогового значения, по-прежнему пользуются низкой обычной ставкой кантона. Однако эпоха, когда одна лишь налоговая ставка могла определять местонахождение штаб-квартиры многонациональной группы, закончилась.
Примечания
- Reichlin Hess, «Corporate Tax Rates and Tax Rates for Individuals for 2024 in the Cantons Zug, Lucerne, Zurich and Schwyz (Update 2024)», 24 мая 2024 г., reichlinhess.ch: совокупная эффективная ставка налога на прибыль (федерального, кантонального, коммунального) для города Цуг в 2024 г. составляла 11,8%. ↩
- Федеральный департамент финансов, «Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz», efd.admin.ch: поправка к конституции одобрена 18 июня 2023 г. 78,5% голосов «за»; национальный дополнительный налог (QDMTT) — с 1 января 2024 г., международный дополнительный налог (IIR) — с 1 января 2025 г., правило UTPR пока не введено; поступления распределяются в пропорции 75% кантонам и 25% Конфедерации. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.