Семья предпринимателей и её компании
Многие из самых состоятельных жителей Цуга — предприниматели или наследники предпринимателей, чьё состояние состоит главным образом из долей участия в семейных компаниях. Для них налогообложение компании и налогообложение семьи — две стороны одного вопроса. Компания уплачивает налог на прибыль, а семья — налог на имущество со стоимости своих акций и подоходный налог с дивидендов. Совокупная нагрузка определяет доходность семейного состояния.
Налог на имущество в отношении некотируемых акций зависит от их оценки. Кантональные налоговые администрации оценивают некотируемые акции по согласованному между кантонами методу, сочетающему стоимость чистых активов и капитализированную доходную стоимость компании.1 Для семьи с высокодоходной компанией капитализированная доходная стоимость может намного превышать балансовую. Тогда налог на имущество может стать значительным бременем, особенно если компания реинвестирует прибыль и выплачивает небольшие дивиденды. Низкие ставки налога на имущество в Цуге, дополнительно сниженные в 2024 г., смягчают это бремя и являются одной из причин, по которым семьи предпринимателей из кантонов с более высокими налогами переезжают в Цуг.
Не менее важна структура владения активами семьи. Семья может владеть операционной компанией напрямую, через личную холдинговую компанию или через семейную холдинговую компанию, в которой участвуют несколько ветвей семьи. Каждая структура имеет разные последствия для налогообложения дивидендов, налога на имущество, передачи компании следующему поколению и управления отношениями семьи с компанией. К практикующему юристу в Цуге часто обращаются с просьбой разработать или пересмотреть такие структуры, и этой работе способствует хорошее знакомство кантона с холдинговыми компаниями, описанное в части B.
Примечания
- Швейцарская налоговая конференция, циркуляр № 28 «Wegleitung zur Bewertung von Wertpapieren ohne Kurswert für die Vermögenssteuer» от 28 августа 2008 г., обновлён в феврале 2022 г., ssk-csi.ch; KPMG Switzerland, «Steuerwert nicht kotierter Aktien», kpmg.com/ch: согласно циркуляру торговые, промышленные и сервисные компании оцениваются как удвоенная капитализированная доходная стоимость плюс однократная стоимость чистых активов, делённые на три, тогда как чисто холдинговые компании и компании по управлению имуществом оцениваются по стоимости чистых активов. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.