Холдинговая компания после 2020 года
Для классической холдинговой компании реформа изменила прежде всего форму налогообложения. С 1 января 2020 года холдинговая компания в Цуге облагается налогом на прибыль по обычной ставке. Однако дивиденды и прирост капитала от квалифицированных долей участия освобождаются посредством вычета за участие, который снижает налог на чистый доход от таких долей пропорционально их доле в общей чистой прибыли компании.1 Поэтому чистая холдинговая компания, доход которой почти полностью состоит из таких дивидендов и прироста, при обычном режиме платит небольшой налог на прибыль. Налог на капитал, прежде снижавшийся благодаря привилегии, теперь снижается за счёт льготы в 98% на квалифицированные доли участия.
Практические последствия для консультанта троякие. Во-первых, холдинговую компанию необходимо проверить на наличие доходов, не подпадающих под вычет за участие, таких как проценты по внутригрупповым займам, вознаграждения за управление или роялти, которые теперь облагаются по обычной ставке. Во-вторых, изменился международный контекст: иностранные налоговые органы тщательно проверяют наличие реального присутствия (substance) у холдинговых компаний, а льготы по международным договорам, освобождение по Директиве Европейского союза о материнских и дочерних компаниях и применение правил о контролируемых иностранных компаниях в государстве резидентства материнской компании зависят от того, осуществляется ли в Цуге реальное управление холдинговой компанией и обладает ли она там реальным экономическим присутствием.2 В-третьих, глобальный минимальный налог, о котором речь пойдёт ниже, применяется к крупным группам независимо от кантональной ставки, а значит, холдинговая компания, входящая в такую группу, может подлежать обложению дополнительным налогом (top-up tax).
Примечания
- DBG, ст. 69 и ст. 70 п. 4 (SR 642.11), и StHG, ст. 28 пп. 1–1bis (SR 642.14), droit-bilingue.ch: снижение налога на прибыль пропорционально отношению чистого дохода от участия к общей чистой прибыли для долей не менее 10% или рыночной стоимостью не менее 1 млн швейцарских франков; для прироста капитала — доля не менее 10%, находящаяся во владении не менее одного года. ↩
- Loyens & Loeff, «Switzerland deposits ratification instrument for the Multilateral Instrument (MLI) – entry into force on 1 December 2019», 4 сентября 2019 года, loyensloeff.com: MLI вступил в силу для Швейцарии 1 декабря 2019 года, Швейцария применяет тест основной цели (principal purpose test); PwC, Worldwide Tax Summaries, «Switzerland – Corporate – Withholding taxes», taxsummaries.pwc.com: ст. 9 соглашения между Швейцарией и ЕС об автоматическом обмене информацией (AEOI), заменившего соглашение о налогообложении сбережений, освобождает дивиденды между ассоциированными компаниями (прямое владение не менее 25% в течение не менее двух лет, обе компании являются плательщиками корпоративного налога на прибыль) с оговоркой о швейцарских и иностранных положениях против злоупотреблений. Council Directive (EU) 2016/1164 of 12 July 2016 (Anti-Tax Avoidance Directive), ст. 7(2)(a), eur-lex.europa.eu (CELEX 32016L1164): правило о контролируемых иностранных компаниях не применяется, если контролируемая иностранная компания ведёт существенную экономическую деятельность, обеспеченную персоналом, оборудованием, активами и помещениями. Рассматривается в части C. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.