Требования к управляющим портфелями и доверительным управляющим

Читать PDF-версию (2 стр.)

Закон о финансовых учреждениях (FinIA) устанавливает для портфельного управляющего или доверительного управляющего (трасти) ряд условий. Он должен иметь надлежащую организацию как минимум с двумя квалифицированными руководителями, хотя небольшие компании могут работать с одним квалифицированным руководителем, если способны обеспечить преемственность. Он должен соответствовать требованиям к минимальному капиталу, располагать достаточными финансовыми гарантиями или страхованием профессиональной ответственности, а также системой управления рисками и внутреннего контроля, соответствующей его размеру и деятельности. Его зарегистрированный офис и фактическое руководство должны находиться в Швейцарии, и он должен обеспечить, чтобы его руководители и квалифицированные акционеры пользовались хорошей репутацией и гарантировали надлежащее ведение дел.¹ Закон о финансовых услугах (FinSA) устанавливает правила поведения в отношениях с клиентами: классификацию клиентов, обязанность их информировать, оценку пригодности и уместности услуг, документирование услуг, урегулирование конфликтов интересов, а для компаний, оказывающих определённые услуги, — присоединение к омбудсмену.²

Для доверительных управляющих лицензионное требование стало новшеством особого значения. В Швейцарии нет собственного права трастов. Тем не менее многие швейцарские специалисты администрируют трасты, регулируемые иностранным правом, прежде всего правом Нормандских островов, Каймановых островов, Британских Виргинских островов и других юрисдикций общего права. Введя лицензирование доверительных управляющих, Швейцария впервые поставила эту деятельность под собственный надзор и вошла в число юрисдикций, осуществляющих надзор за профессиональными доверительными управляющими, в соответствии с рекомендациями Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ).³

Примечания

1. SWA Swiss Auditors AG, «Die wichtigsten Fragen zum FINIG», swa-audit.ch: минимальный капитал 100 000 швейцарских франков, оплаченный денежными средствами; руководство, как правило, не менее чем из двух квалифицированных лиц с исключением при обеспечении преемственности; страхование профессиональной ответственности или достаточные финансовые гарантии; управление рисками и эффективный внутренний контроль; присоединение к надзорной организации. FINMA, «Portfolio managers and trustees», finma.ch: место нахождения в Швейцарии, безупречное ведение дел, хорошая репутация и профессиональная квалификация руководства. ↩
2. FinSA (FIDLEG), текст по swissrights.ch: правила поведения в ст. 7 и сл. (информирование, ст. 8–9; уместность и пригодность, ст. 10–14; документирование и отчётность, ст. 15–16; обработка и наилучшее исполнение поручений клиентов, ст. 17–18). Ст. 77: поставщики финансовых услуг, обслуживающие не исключительно институциональных или профессиональных клиентов, обязаны присоединиться к службе омбудсмена не позднее начала своей деятельности. ↩
3. ФАТФ, International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation (The FATF Recommendations), редакция октября 2025 г., fatf-gafi.org: Рекомендация 22 распространяет надлежащую проверку клиентов и хранение записей на установленные нефинансовые предприятия и профессии, включая поставщиков услуг трастам и компаниям; Рекомендация 25 обязывает страны предотвращать злоупотребление юридическими образованиями и обеспечивать наличие достаточной, точной и актуальной информации о прямых трастах, включая учредителей, доверительных управляющих и бенефициаров; Рекомендация 28 требует эффективного надзора за этими предприятиями и профессиями. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.