Налогообложение торговой прибыли после 2020 года
С отменой режима для смешанных компаний 1 января 2020 года торговая прибыль основных компаний в Цуге стала облагаться обычным налогом на прибыль. Эффективная совокупная ставка для компании в городе Цуг, как описано в части B, снизилась примерно до 11,9% и в 2025 году составляла 11,85%.1 Для крупных торговых групп, консолидированная выручка которых превышает пороговое значение глобального минимального налога, швейцарский дополнительный налог повышает эффективную ставку на их швейцарскую прибыль до 15% с учётом исключения, основанного на экономическом присутствии.
Инструменты, введённые TRAF, — патентный бокс и вычет на исследования и разработки — имеют ограниченное значение для сырьевых трейдеров, прибыль которых складывается из торговли и ничем не обязана патентам или исследованиям. Поэтому трейдеры выигрывают главным образом от низкой обычной ставки, а группы ниже порогового значения минимального налога — от полного эффекта этой ставки. Переходные правила для бывших смешанных компаний, позволявшие в течение пяти лет отдельно облагать скрытые резервы по пониженным ставкам, смягчили переход для трейдеров, пользовавшихся прежним режимом.2
Распределение прибыли между основной компанией в Цуге и зарубежными офисами и дочерними компаниями группы регулируется принципом «вытянутой руки». Руководящие принципы ОЭСР по трансфертному ценообразованию содержат специальные указания по сделкам с сырьевыми товарами, касающиеся использования котируемых цен и определения даты ценообразования. Многие страны-производители ввели собственные правила ценообразования при экспорте сырья, чтобы ограничить перенос прибыли в торговые центры.3 Практикующий юрист, консультирующий трейдера в Цуге, должен обеспечить, чтобы вознаграждение зарубежных офисов, ценообразование внутригрупповых сделок и экономическое присутствие основной компании в Цуге выдерживали проверку налоговых органов стран-производителей и стран-потребителей. Эти органы всё чаще оспаривают отнесение торговой прибыли к Швейцарии.
Примечания
- PwC, «Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug»: снижение эффективной налоговой нагрузки с 14,6% до 11,91%; KPMG Switzerland, пресс-релиз, май 2025 г.: Цуг — 11,85%. ↩
- PwC, «Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug»: переходное налогообложение скрытых резервов бывших статусных компаний в течение пяти лет по специальным ставкам от 0,8 до 1,6%. ↩
- Руководящие принципы ОЭСР по трансфертному ценообразованию (OECD Transfer Pricing Guidelines, редакции 2017 и 2022 годов), глава II, п. 2.18–2.22, в изложении TPcases, «Commodity transactions», tpcases.com: метод сопоставимой неконтролируемой цены (CUP), как правило, подходит для сделок с сырьевыми товарами между взаимозависимыми предприятиями и может использовать котируемые цены с корректировками на сопоставимость (п. 2.20); договорная дата ценообразования признаётся, если она подтверждена надёжными современными сделке доказательствами, в противном случае налоговый орган может установить иную дату ценообразования (п. 2.22). Тот же источник называет Аргентину, Перу, Уругвай, Бразилию, Доминиканскую Республику и Гватемалу странами с правилами «шестого метода». ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.