Налог у источника и гербовый сбор

Читать PDF-версию (2 стр.)

При структурировании токен-проектов особого внимания заслуживают два федеральных налога: налог у источника и гербовые сборы. Налог у источника по ставке 35% применяется к распределению прибыли швейцарскими компаниями и к процентам по швейцарским облигациям. Токен, дающий его держателям долю в прибыли швейцарского эмитента или приносящий проценты, может подпадать под этот налог. В этом случае эмитент обязан удерживать налог из каждой выплаты, что затруднительно, когда держатели анонимны и рассредоточены по всему миру.¹ Эмиссионный гербовый сбор в размере 1% применяется к выпуску прав участия в швейцарских компаниях сверх необлагаемого порога, а гербовый сбор с оборота ценных бумаг — к сделкам, в которых участвует швейцарский дилер по ценным бумагам.²

Этими налогами объясняется то, что многие проекты конструировали свои токены так, чтобы избежать признаков акций или облигаций. Токен без права на прибыль или проценты не влечёт налога у источника, а токен, выпущенный фондом, не представляет права участия в компании. Налоговое заключение (tax ruling), которое проекты получают до продажи токенов, обычно подтверждает эти положения. Проект, который впоследствии меняет функции своего токена, например вводит распределение комиссий его держателям, должен заново рассмотреть этот вопрос.

Примечания

1. Федеральный закон о налоге у источника (VStG), ст. 4 п. 1 (объект налогообложения: в том числе доходы по облигациям, акциям и долям участия, выпущенным отечественными лицами) и ст. 13 п. 1 (ставка 35% на доходы от капитала), fedlex.admin.ch. Рабочий документ ESTV о криптовалютах и ICO/ITO (2019 г., обновлён в 2021 г.): проценты по долговым токенам и распределения по токенам, подобным долям участия, облагаются налогом у источника. ↩
2. Федеральный закон о гербовых сборах (StG), ст. 6 п. 1 лит. h (освобождение для прав участия, выпущенных при учреждении или увеличении капитала, если вклады в совокупности не превышают 1 млн швейцарских франков), ст. 8 п. 1 (эмиссионный гербовый сбор в размере 1%) и ст. 16 п. 1 (гербовый сбор с оборота ценных бумаг в размере 1,5 промилле для отечественных и 3 промилле для иностранных ценных бумаг), fedlex.admin.ch. Рабочий документ ESTV о криптовалютах и ICO/ITO: эмиссионный гербовый сбор применяется к токенам с правами участия, а гербовый сбор с оборота ценных бумаг — к токенам, подобным долям участия, и долговым токенам. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.