Кьяссо, апрель 1977 года: банк внутри банка

Texon и отделение в Кьяссо

Кьяссо было маловероятным местом для банковского кризиса общенационального масштаба. Городок расположен прямо на итальянской границе, в нескольких километрах от Комо и менее чем в часе езды на машине от Милана. На протяжении десятилетий его банки жили за счёт потока итальянских денег, которые пересекали границу в чемоданах, в багажниках автомобилей и по более изощрённым каналам всякий раз, когда итальянские вкладчики опасались инфляции, налогов или политической нестабильности. Итальянский валютный контроль делал большинство этих переводов незаконными по итальянскому праву. По швейцарскому праву они не были уголовно наказуемыми, поскольку Швейцария не обеспечивала исполнение иностранного валютного или налогового законодательства. Отделение Kreditanstalt в Кьяссо было одним из крупнейших получателей этих денег, и его руководители пользовались значительной независимостью от Цюриха.

Центральной фигурой был Эрнст Курмайер, который прошёл в отделении путь до должности директора и в январе 1975 г. был повышен до ранга старшего директора.¹ В апреле 1961 г. в Вадуце была учреждена компания под названием Texon Finanzanstalt. Её учредителем выступила Vaduzer Präsidial-Anstalt — одна из лихтенштейнских трастовых компаний, предоставлявших иностранным клиентам подставные структуры и номинальных директоров.² Texon служила инструментом, через который отделение в Кьяссо размещало депозиты итальянских клиентов. Клиенты полагали, что их деньги находятся в Kreditanstalt, и отделение выдавало им документы, укреплявшие это убеждение. В действительности средства передавались Texon, которая вкладывала их в итальянские компании самых разных отраслей — туризма, виноделия, производства игрушек. Руководители в Кьяссо вели эту структуру как собственный банковский бизнес, который пресса позднее назвала «une banque dans la banque» («банк в банке»).

Структура работала до тех пор, пока итальянские инвестиции приносили достаточно дохода для выплаты обещанных вкладчикам процентов. После нефтяного кризиса 1973 г. и последовавшей рецессии многие компании портфеля Texon оказались в затруднительном положении. Согласно историческому словарю Лихтенштейна, проблемы фактически начались около 1969 г.³ Руководители покрывали растущий разрыв новыми депозитами и гарантиями, выданными от имени Kreditanstalt, которые головной офис никогда не санкционировал. В материале swissinfo, опубликованном к двадцатипятилетию событий, Texon описывалась как подставная компания, созданная без ведома головного офиса и предназначенная для рециклинга капитала, нередко незаконного и уходившего от итальянского налогообложения. К 1977 г. её обязательства оценивались более чем в два миллиарда франков.⁴

Объём итальянских денег, проведённых через Texon, составил около 2,2 млрд франков. Лихтенштейнский словарь приводит ещё две цифры, показывающие, насколько глубоко схема затронула швейцарские государственные финансы. Texon уклонилась от уплаты около 190 млн франков швейцарского налога у источника. Кроме того, она избежала уплаты около 80 млн франков отрицательных процентов, которые Швейцарский национальный банк в 1970-е годы взимал с иностранных депозитов, чтобы сдержать удорожание франка.⁵ Это уклонение связывало дело Кьяссо с денежно-кредитной политикой того времени. В тот самый момент, когда Национальный банк пытался не допустить иностранные деньги в страну, один из крупных банков принимал их через лихтенштейнский канал.

Предупреждения, обнаружение и раскрытие

Kreditanstalt обнаружил дело не самостоятельно. По имеющимся сведениям, ещё в 1968 г. обеспокоенность высказал один из менеджеров Union Bank of Switzerland. В январе 1976 г. высшее руководство Union Bank предупредило руководство Kreditanstalt, что в Кьяссо что-то неладно. Согласно публикации в Le Temps, Филипп де Век из Union Bank передал это предупреждение Хайнцу Вуффли. Тем не менее головной офис не предпринимал решительных действий до марта 1977 г., когда член правления банка Роберт Йекер раскрыл механизм.⁶ 13 апреля 1977 г. Курмайер подал в отставку.

На следующий день последовало раскрытие. 14 апреля 1977 г., проинформировав Швейцарский национальный банк и Федеральную банковскую комиссию, Kreditanstalt объявил о нарушениях в пресс-коммюнике. По первой оценке банка, максимальный убыток составлял 250 млн франков, что впоследствии оказалось значительно заниженным. Очередное общее собрание акционеров состоялось 29 марта 1977 г., всего двумя неделями ранее, без какого-либо упоминания проблемы. Поэтому совету директоров пришлось созвать внеочередное общее собрание на 24 июня 1977 г.⁷ Череда коммюнике, каждое из которых пересматривало предыдущее, подорвала доверие к банку почти так же сильно, как сами убытки.

24 апреля 1977 г. Курмайер и ещё два директора отделения в Кьяссо были арестованы.⁸ Дело быстро вышло за пределы банка. В Тичино оно затронуло политический класс. Согласно обзору, основанному на сообщениях того времени, Фабио Вассалли, член кантонального правительства, имевший дела с Texon, в июне 1977 г. был вынужден уйти в отставку.⁹ В Лихтенштейне члены совета Texon, предоставившие свои имена для этой структуры, никакого наказания не понесли, хотя дело дало толчок реформе уголовного и корпоративного права Лихтенштейна в последующие годы.¹⁰

Расплата: руководство, Национальный банк и суды

Самой заметной жертвой в Цюрихе стал Хайнц Вуффли. Он лишь в 1977 г. стал председателем правления Kreditanstalt и подал в отставку 10 мая 1977 г., проработав в должности около двух месяцев. Некролог swissinfo после его смерти в августе 2017 г. называл его козлом отпущения, который нёс формальную ответственность, несмотря на краткость своего пребывания в должности. Впоследствии он стал председателем совета директоров страховщика Elvia.¹¹ 19 мая 1977 г. банк назначил его преемником Райнера Гута, который вёл антикризисные коммуникации.¹² Гуту предстояло руководить банком следующие четверть века и превратить его в Credit Suisse Group. По данным лихтенштейнского словаря, ушёл в отставку и председатель совета директоров.¹³

Реакция Национального банка показала, насколько серьёзно денежно-кредитный орган относился к риску распространения кризиса. Вместе со Swiss Bank Corporation и Union Bank of Switzerland Национальный банк предложил Kreditanstalt резервный кредит в три миллиарда франков.¹⁴ Кредит служил прежде всего сигналом для рынков. Согласно англоязычным обзорам дела, поскольку Kreditanstalt смог покрыть убыток из собственных ресурсов, включая скрытые резервы, кредитная линия так и не была использована.¹⁵ Президентом Национального банка в то время был Фриц Лойтвилер. Под его руководством банк извлёк урок, выходивший далеко за рамки спасения: он добился от банковской отрасли принятия обязательных правил поведения при приёме средств, о чём идёт речь в следующем разделе.

Размер окончательного убытка в источниках указывается по-разному, что отражает как трудность оценки активов Texon, так и разницу между валовой позицией риска и чистым убытком. Коммуникационный анализ Каспара Зильбершмидта называет убыток в 1,2 млрд франков. Лихтенштейнский словарь оценивает его примерно в 1,4 млрд франков — цифра, которую swissinfo повторил в 2026 г.¹⁶ Встречающиеся в некоторых описаниях цифры в 2,2 млрд франков относятся к общему объёму средств, проведённых через Texon. Для банка с балансом Kreditanstalt убыток был посильным, хотя и поглотил значительную часть резервов, накопленных банком за десятилетия. Kreditanstalt принял на себя Texon и ликвидировал её активы — процесс, продолжавшийся до конца 1980-х годов.¹⁷

Уголовный процесс проходил в суде присяжных Тичино с 28 мая по 4 июля 1979 г. 3 июля 1979 г. суд приговорил подсудимых к четырём с половиной годам лишения свободы и штрафу в 10 000 франков каждого. Курмайер умер вскоре после процесса.¹⁸ В гражданском производстве, объединённом с уголовным делом, Kreditanstalt добился солидарного взыскания с осуждённых возмещения ущерба в размере 20 млн франков. Отдельный спор касался требования Национального банка о взыскании отрицательных процентов, от уплаты которых уклонилась Texon. В разбирательстве, дошедшем до Федерального верховного суда, Kreditanstalt добился снижения требования Национального банка с 450 млн до 37 млн франков.¹⁹ Однако общественность запомнила это дело не столько по его правовым итогам, сколько по тому, что оно обнажило в отношениях между швейцарскими банками и иностранным беглым капиталом.

Политическая реакция разделилась по привычным линиям. Согласно Année politique suisse за 1977 г., деловые круги и партии правого центра объясняли дело индивидуальными провалами, тогда как левые видели в нём структурные недостатки расширяющейся банковской системы.²⁰ Социал-демократическая партия ответила подготовкой народной инициативы «против злоупотребления банковской тайной и властью банков». Она добивалась большей прозрачности в банковском деле, более жёстких ограничений защиты иностранного беглого капитала и лучшей защиты вкладчиков. Когда 20 мая 1984 г. инициатива наконец была вынесена на голосование, её отклонили 73% избирателей и все кантоны.²¹ Результат подтвердил, что швейцарские избиратели не желали упразднять банковскую тайну. Вместе с тем банки поняли, что смогут сохранить доверие общества, лишь показав, что тайна не служит укрытием для преступности.

Примечания

1. Le Temps, «Les grandes affaires économiques de la Suisse (2/6). Le scandale de Chiasso, ou l’histoire d’une banque dans la banque», https://www.letemps.ch/economie/grandes-affaires-economiques-suisse-26-scandale-chiasso-lhistoire-dune-banque-banque. Статья, основанная на книге Joseph Jung, Von der Schweizerischen Kreditanstalt zur Credit Suisse Group (Zurich: NZZ Verlag, 2000), описывает также инвестиции Texon в туризм, виноделие и производство игрушек и называет эту структуру «une banque dans la banque». ↩
2. Historisches Lexikon des Fürstentums Liechtenstein, Hanspeter Lussy, «Chiasso-Skandal», https://historisches-lexikon.li/Chiasso-Skandal. Статья относит управление итальянским беглым капиталом через Texon к 1961–1977 гг. ↩
3. HLFL, Lussy, «Chiasso-Skandal» (см. выше). ↩
4. swissinfo.ch, Gemma d’Urso, «La grande leçon du scandale Texon», 23 апреля 2002 г., https://swissinfo.ch/fre/la-grande-le%C3%A7on-du-scandale-texon/2671070. ↩
5. HLFL, Lussy, «Chiasso-Skandal» (см. выше). Об отрицательной процентной ставке по иностранным депозитам и контроле над движением капитала в 1970-е годы см. главу F.IV настоящей книги. ↩
6. Le Temps, «Le scandale de Chiasso» (см. выше). Англоязычная статья Wikipedia «Chiasso scandal» также упоминает предупреждение менеджера UBS в 1968 г., https://en.wikipedia.org/wiki/Chiasso_scandal. ↩
7. Kaspar Silberschmidt, «SKA-Kommunikation vor und nach dem Chiasso-Skandal» (краткая версия, август 2014 г.), https://www.ks-kommunikation.ch/pdf/Chiasso_SKA-Kom._Kurzversion.pdf. Документ анализирует пресс-коммюнике банка во время кризиса. ↩
8. swissinfo.ch, d’Urso, «La grande leçon du scandale Texon» (см. выше). ↩
9. Ticino Turismo, «Il Ticino degli anni 70: Lo „scandalo“ di Chiasso», об отношениях Вассалли с Texon, охарактеризованных как «non rilevante ma reale», и о его отставке под политическим давлением и давлением СМИ, https://www.ticino.ch/de/about-us/ett-storico/anni-70/scandalo-chiasso.html; Wikipedia, «Chiasso scandal», где датой отставки названо 19 июня 1977 г. со ссылкой на 24 heures от 18 июня 1977 г., https://en.wikipedia.org/wiki/Chiasso_scandal. ↩
10. HLFL, Lussy, «Chiasso-Skandal» (см. выше). ↩
11. swissinfo.ch, «Décès de l’ancien patron de Credit Suisse Heinz Wuffli», 9 августа 2017 г., https://www.swissinfo.ch/fre/d%C3%A9c%C3%A8s-de-l-ancien-patron-de-credit-suisse-heinz-wuffli/43398906. ↩
12. Silberschmidt, «SKA-Kommunikation» (см. выше). ↩
13. HLFL, Lussy, «Chiasso-Skandal» (см. выше). ↩
14. Silberschmidt, «SKA-Kommunikation» (см. выше); Le Temps, «Le scandale de Chiasso» (см. выше), где также назван Фриц Лойтвилер как тогдашний президент Национального банка. ↩
15. Wikipedia, «Chiasso scandal» (см. выше), где утверждается, что предложение промежуточного кредита в три миллиарда франков было отклонено руководством банка; Ticino Turismo, «Lo „scandalo“ di Chiasso» (см. выше), где утверждается, что Credito Svizzero пришлось покрыть дыру более чем в 1,2 млрд швейцарских франков из собственных резервов. ↩
16. Silberschmidt, «SKA-Kommunikation» (см. выше); HLFL, Lussy, «Chiasso-Skandal» (см. выше); swissinfo.ch, Balz Bruppacher, «A brief history of Swiss banking oversight and its scandals», 20 июля 2026 г., https://www.swissinfo.ch/eng/swiss-position/a-brief-history-of-swiss-banking-oversight-and-its-scandals/91762180. ↩
17. HLFL, Lussy, «Chiasso-Skandal» (см. выше). ↩
18. swissinfo.ch, d’Urso, «La grande leçon du scandale Texon» (см. выше). ↩
19. Silberschmidt, «SKA-Kommunikation» (см. выше), о датах процесса, гражданском взыскании и споре об отрицательных процентах. Документ датирует решение Федерального верховного суда по требованиям об отрицательных процентах январём 1980 г. ↩
20. Année politique suisse 1977, «Schwieriger als die materiellen Einbussen sind jedoch die psychologischen und politischen Auswirkungen der Affäre Chiasso einzuschätzen», https://politchronik.swiss/de/prozesse/14412-schwieriger-als-die-materiellen-einbussen-sind-jedoch-die-psychologischen-und-politischen-auswirkungen-der-affare-chiasso-einzuschatzen. ↩
21. Swissvotes, голосование № 319, «Initiative „gegen den Missbrauch des Bankgeheimnisses und der Bankenmacht“», 20 мая 1984 г., https://swissvotes.ch/vote/319.00 (26,96% «за», явка 42,52%). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.