Дивиденды, проценты, прирост капитала и налоги у источника

Дивиденды

Режим налогообложения дивидендов определяет налоговое положение каждого немецкого предпринимателя, который после переезда в Цюрих владеет акциями германской компании. Германия взимает налог на доходы от капитала у источника с дивидендов по ставке 25 процентов плюс надбавка солидарности. Согласно пункту 2 статьи 10 соглашения налог в государстве источника в обычном случае не может превышать 15 процентов от валовой суммы дивидендов. Более высокие ставки допускаются для доходов от негласных товариществ и от прав участия в прибыли, которые подлежат вычету в Германии. Особая ставка применяется к дивидендам определённых гидроэнергетических компаний на Рейне. Пункт 3 освобождает дивиденды, выплачиваемые компании, которая владеет не менее чем 10 процентами капитала распределяющей компании, с исключениями для германских инвестиционных компаний в сфере недвижимости и инвестиционных фондов.¹ Разницу между германским налогом у источника и ставкой по соглашению необходимо возвращать через Федеральное центральное налоговое ведомство в Бонне — процедура, которую компетентные органы попытались упростить взаимосогласительной договорённостью от декабря 2022 года.

Для физического лица — резидента Швейцарии дивиденды от его германской компании облагаются в Цюрихе как обычный доход. Дивиденды от квалифицированных долей участия не менее 10 процентов пользуются частичным налогообложением, которое кантон Цюрих применяет в размере 50 процентов для частного имущества.² Швейцария зачитывает остаточный германский налог у источника в размере 15 процентов посредством процедуры паушального налогового зачёта. Пока применяется пункт 4 статьи 4, Германия может также облагать дивиденды по своим обычным ставкам с зачётом швейцарского налога. Совокупный результат в течение пятилетнего периода примерно соответствует бо́льшей из двух нагрузок. После этого периода германский налог ограничивается ставкой по соглашению.

Швейцарский налог у источника и немецкие акционеры

В обратном направлении из дивидендов, выплачиваемых швейцарскими компаниями, в том числе резидентам Германии, удерживается швейцарский налог у источника в размере 35 процентов. Согласно соглашению физическое лицо — резидент Германии может вернуть разницу между 35 и 15 процентами через Федеральную налоговую администрацию в Берне. ESTV поддерживает электронный портал для таких требований, доступный для доходов, выплаченных начиная с 1 января 2020 года.³ Для немецких семей в Цюрихе это актуально в обратной ситуации, когда одни члены семьи остаются в Германии, а другие переехали. Швейцарская холдинговая компания, принадлежащая семье, члены которой живут по обе стороны границы, должна распределять прибыль с учётом различного положения каждого акционера в отношении возврата налога.

Прирост капитала и база налога при выезде

Согласно статье 13 соглашения доходы от отчуждения акций облагаются налогом только в государстве резидентства продавца. Поэтому немец, переехавший в Цюрих и продающий акции своей германской компании по истечении пятилетнего периода, предусмотренного пунктом 4 статьи 4, не платит с прироста германского налога по соглашению. Если акции входят в его частное имущество, он не платит и швейцарского налога. Консультанты указывают, что в течение пятилетнего периода Германия сохраняет право на налогообложение прироста от существенных долей участия в германских компаниях.⁴ Это сочетание сделало Швейцарию традиционным местом назначения для предпринимателей, планирующих продажу компании. Германское внутреннее право ответило на это налогообложением при выезде согласно § 6 AStG, которое облагает скрытые резервы в акциях в момент отъезда. Соглашение признаёт этот механизм в пункте 5 статьи 13. Одно государство может облагать прирост стоимости акций при отъезде физического лица — резидента. При последующем отчуждении другое государство принимает в качестве стоимости приобретения сумму, которую первое государство рассматривало как выручку в момент отъезда.⁵ Такое повышение налоговой стоимости (step-up) имеет небольшое практическое значение в Швейцарии, где частный прирост капитала освобождён от налога. Оно становится важным, если акции в Швейцарии входят в предпринимательское имущество или если налогоплательщик впоследствии переезжает в третье государство.

Примечания

Fedlex, SR 0.672.913.62, консолидированная редакция от 27 ноября 2025 г., указ. выше, пункты 2 и 3 статьи 10. ↩
П. 1bis ст. 20 Закона о прямом федеральном налоге (DBG) (налогообложение 70 процентов дивидендов от долей участия не менее 10 процентов для целей прямого федерального налога) и п. 1 ст. 7 StHG, обязывающий кантоны облагать такие дивиденды не менее чем в размере 50 процентов. Кантон Цюрих применяет минимальную ставку 50 процентов согласно абз. 2 § 20 цюрихского налогового закона (StG ZH): Kantonsrat Zürich, предложение Regierungsrat от 3 февраля 2021 г. по народной инициативе «Keine Steuergeschenke für Grossaktionärinnen und Grossaktionäre», https://parlzhcdws.cmicloud.ch/parlzh5/cdws//Files/a7023b547b4c4b4dabc28637c496b204-332/1/pdf. Инициатива, предлагавшая повысить ставку до 70 процентов, была с небольшим перевесом отклонена 50,5 процента избирателей в сентябре 2022 г.: SRF, „Knappes Nein zu höheren Steuern für Grossaktionäre“, https://www.srf.ch/news/abstimmung-kanton-zuerich-knappes-nein-zu-hoeheren-steuern-fuer-grossaktionaere. ↩
ESTV, „Deutschland“, указ. выше, со ссылкой на ePortal для требований о возврате лицами — резидентами Германии в отношении доходов с датой выплаты начиная с 1 января 2020 г. ↩
Happe и Kistler, Steuer Revue 12/2019, указ. выше, которые описывают право Германии на налогообложение прироста от существенных долей участия в германских компаниях в течение пяти лет после отъезда и швейцарское освобождение частного прироста капитала согласно п. 3 ст. 16 DBG. ↩
Fedlex, SR 0.672.913.62, консолидированная редакция от 27 ноября 2025 г., указ. выше, пункт 5 статьи 13. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.

Русский

Контакты

Dr Alexander Ressos, TEP

Rechtsanwalt/адвокат

Я швейцарский адвокат, а также имею допуск к практике в качестве солиситора в Гонконге и в Англии и Уэльсе. Мой профессиональный опыт составляет почти 25 лет.

Вместе с моей многоязычной командой, в которую входят носители китайского, японского, корейского, русского, украинского и французского языков, я консультирую компании и их владельцев со всего мира по всему спектру вопросов банковского, корпоративного, коммерческого и налогового права в Швейцарии, включая международное налоговое планирование, фидуциарные услуги, а также юридические услуги семейного офиса, в том числе по вопросам иммиграции и переезда или инвестиций в недвижимость. Особое внимание в моей практике уделяется клиентам с развивающихся и пограничных рынков Большого Китая, Центральной Азии и Кавказа, других стран Азии, Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки; при этом я в равной мере консультирую клиентов из Европы и Северной Америки. Через аффилированную швейцарскую трастовую компанию мы также занимаемся учреждением и текущим администрированием их компаний и других структур, включая бухгалтерский учёт, подачу налоговых деклараций и корпоративное секретарское обслуживание; при необходимости я выступаю в качестве профессионального директора. При поддержке сети первоклассных партнёров я также реализую решения по всему миру.

Мой подход — выступать в роли доверенного советника (trusted advisor), который работает напрямую с лицами, принимающими решения, на равных: я исхожу из того, чего вы хотите достичь, и выстраиваю каждую структуру, каждый договор и каждое налоговое решение вокруг ваших коммерческих целей и повышения вашей доходности после уплаты налогов. Верные принципу «lawyers who make it happen», мы с командой остаёмся рядом, пока ваша компания не будет учреждена, структура не будет создана, а сделка не будет закрыта, и остаёмся в вашем распоряжении для любой последующей работы, которая может потребоваться. Вы получаете индивидуальные решения, персональное внимание, а также обоснованные, доброжелательные и практичные консультации. Мы не самый дешёвый поставщик услуг на рынке и не намерены им становиться; наша цель — предложить вам надёжные решения и отличное соотношение цены и качества.

Связаться со мной →

Дивиденды, проценты, прирост капитала и налоги у источника