FINMA и интегрированный надзор с 2009 года
Федеральное ведомство частного страхования не пережило десятилетие реформ в качестве самостоятельного органа. Федеральный закон от 22 июня 2007 года о Швейцарском органе надзора за финансовыми рынками (Finanzmarktaufsichtsgesetz, FINMAG) объединил его с Федеральной банковской комиссией и Контрольным органом по борьбе с отмыванием денег. FINMA начала работу 1 января 2009 года как учреждение, обладающее институциональной, функциональной и финансовой независимостью. Она финансируется за счёт сборов и пошлин, взимаемых с поднадзорных учреждений, и имеет головной офис в Берне. Для страхового надзора интеграция означала доступ к правоприменительному инструментарию FINMAG, включая решения о констатации нарушений, конфискацию прибыли, запреты для физических лиц на работу в отрасли и публикацию надзорных решений.1
Интегрированный орган также принёс в страховой надзор инструменты банковского образца. В декабре 2016 года FINMA опубликовала четыре страховых циркуляра, вступивших в силу 1 января 2017 года: Циркуляр 2017/2 о корпоративном управлении страховщиков, Циркуляр 2017/3 о SST, Циркуляр 2017/4 об ответственном актуарии и Циркуляр 2017/5 о бизнес-планах. Циркуляр 2017/2 установил принципы корпоративного управления в отношении организации, руководства и контроля страховщиков, включая требования к составу, численности и независимости совета директоров. Циркуляр 2016/2 о раскрытии информации ввёл ежегодный отчёт о финансовом положении, который страховщики обязаны публиковать и представлять в FINMA до 30 апреля. Отчёт охватывает деятельность, результаты, управление рисками, профиль рисков, оценку, управление капиталом и платёжеспособность; заявленная цель — «усилить рыночную дисциплину и тем самым улучшить защиту страхователей».2
FINMA применяет основанный на принципах и риск-ориентированный подход, при котором «чем выше потенциал риска страховой компании, тем интенсивнее надзор». Поднадзорные страховщики распределяются по пяти надзорным категориям в зависимости от риска, который они представляют для кредиторов, инвесторов, застрахованных лиц, системы в целом и репутации швейцарского финансового центра. Категория 1 предназначена для чрезвычайно крупных, сложных компаний с очень высокими рисками. По заявлению FINMA, в настоящее время ни один страховщик не относится к категории 1.3 Таким образом, даже крупнейшие цюрихские группы находятся под надзором вне высшей категории, что отличает страхование от банковской сферы, где крупнейший банк давно отнесён к категории 1. Это различие отражает широко распространённое мнение, что традиционное страхование с его долгосрочными обязательствами и ограниченным риском ликвидности редко порождает такое массовое изъятие средств, которое угрожает банку.
Масштаб сектора, надзор за которым осуществляется из Берна, а на практике — и из офисов крупных групп в Цюрихе, остаётся значительным. Согласно отчёту FINMA о страховом рынке за 2025 год, опубликованному 20 августа 2026 года, совокупная прибыль швейцарской страховой отрасли в 2025 году составила 24,4 млрд франков при объёме брутто-премий 149 млрд франков. Ведомство пришло к выводу, что страховые компании значительно увеличили свой собственный капитал и продолжают поддерживать высокий уровень платёжеспособности.4
Примечания
- Bundesgesetz vom 22. Juni 2007 über die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (Finanzmarktaufsichtsgesetz, FINMAG), SR 956.1, двуязычное издание на droit-bilingue.ch, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/956.1-index.html. FINMA, “FINMA – an overview”, https://www.finma.ch/en/finma/finma-an-overview/. FINMAG (цит. выше), ст. 31 (восстановление законного положения), ст. 33 (запрет на профессиональную деятельность), ст. 34 (публикация надзорных решений), ст. 35 (конфискация) и ст. 36 (уполномоченные по расследованию). ↩
- FINMA, пресс-релиз “FINMA veröffentlicht Versicherungs-Rundschreiben”, 15 декабря 2016 г., https://www.finma.ch/de/news/2016/12/20161215---mm---rs-versicherungsbereich/. В пресс-релизе отмечается, что прежний циркуляр 2008/35 о внутреннем аудите был отменён и интегрирован в рамки корпоративного управления. FINMA, “Financial condition report”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/cross-sectoral-tools/bericht-ueber-die-finanzlage/. С 1 сентября 2024 г. применяется пересмотренная редакция Циркуляра 2016/2. ↩
- FINMA, “Insurers”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/. FINMA, “Categorisation”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/categorisation/. ↩
- FINMA, пресс-релиз “Swiss insurance sector continues to strengthen its resilience”, 20 августа 2026 г., https://www.finma.ch/en/news/2026/08/20260820-mm-versicherungsmarktbericht-2025/. В пресс-релизе снижение премий перестраховщиков объясняется укреплением швейцарского франка по отношению к доллару США, евро и фунту стерлингов. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.