Надзорная и правоприменительная практика FINMA в отношении частных банков

Риск-ориентированный надзор

FINMA осуществляет надзор за банками на основе риск-ориентированного подхода, разделяя их на пять категорий. Категория 1 охватывает чрезвычайно крупных, значимых и сложных участников рынка, категория 2 — очень значимых и сложных участников, категория 3 — крупных и сложных участников, категория 4 — средних участников и категория 5 — небольших участников. Критериями служат совокупные активы, активы под управлением, привилегированные депозиты и требуемый капитал, как это установлено в Приложении 3 к Банковскому ордонансу. Учреждения категорий 1 и 2 находятся под постоянным и интенсивным надзором, тогда как учреждения категории 5, составляющие подавляющее большинство, контролируются главным образом по количественным показателям и подвергаются более тщательной проверке только при нарушении правил или наступлении чрезвычайных событий.¹ Большинство цюрихских частных банков относятся к категориям 3–5. Небольшие, хорошо капитализированные и ликвидные банки категорий 4 и 5 могут участвовать в режиме для малых банков, который освобождает их от расчёта активов, взвешенных по риску, и коэффициента чистого стабильного фондирования при условии поддержания упрощённого коэффициента левериджа не ниже 8 процентов и среднего коэффициента покрытия ликвидности не ниже 110 процентов.² Для частных банков с консервативными балансами этот режим снизил пруденциальную нагрузку.

Категоризация не измеряет поведенческие риски. Небольшой частный банк с высокой долей политически значимых лиц или клиентов из юрисдикций повышенного риска может представлять значительную угрозу для репутации финансового центра, хотя его банкротство не создало бы системного риска. Поэтому FINMA дополняет пруденциальные категории надзорными приоритетами в сферах отмывания денег, санкций и трансграничных рисков, которые она устанавливает на основе своей оценки подверженности рискам. Она в значительной мере опирается на регуляторные аудиторские компании, ежегодно проверяющие каждый банк, и одновременно проводит собственные выездные проверки. В 2025 году FINMA провела 113 выездных проверок в банках, из них 42 в UBS, и 20 — в секторе управления активами. Она завершила 55 принудительных производств, в 14 случаях установила индивидуальные надбавки к капиталу и в семи случаях распорядилась об ограничении деятельности или запрете приобретений.³ В том же отчёте зафиксировано рекордное число новых записей в предупредительном списке — более 300.

По международным меркам принудительные инструменты FINMA ограничены. Ведомство не может налагать штрафы. Оно может выносить декларативные решения, констатирующие серьёзное нарушение надзорного права, распоряжаться о конфискации прибыли, полученной в результате такого нарушения, запрещать отдельным лицам занимать руководящие должности, ограничивать деятельность, назначать независимое третье лицо для контроля за выполнением мер и в качестве крайней меры отзывать лицензию. FINMA добивается полномочий налагать штрафы и введения режима ответственности высшего руководства, которые должна ввести реформа банковского регулирования после краха Credit Suisse.⁴ Пока такие полномочия не предоставлены, наиболее действенными санкциями против частного банка остаются репутационный эффект выводов FINMA и ограничения на приобретения.

Коррупционные дела: Petrobras, 1MDB, PDVSA и FIFA

Принудительные производства десятилетия после 2015 года показали, что конец налоговой тайны не устранил риск использования швейцарских частных банков для сокрытия незаконных денег. Новый риск исходил от коррупции. В серии дел, связанных с бразильской нефтяной компанией Petrobras, малайзийским суверенным фондом 1Malaysia Development Berhad (1MDB), венесуэльской государственной нефтяной компанией PDVSA и Международной федерацией футбола FIFA, расследования показали, что взятки и похищенные публичные средства проходили через счета в ряде швейцарских банков, многие из которых находились в Цюрихе, Женеве и Лугано.

Дело 1MDB повлекло самые радикальные меры. 24 мая 2016 г. FINMA установила, что BSI AG, банк из Лугано, серьёзно нарушил правила о противодействии отмыванию денег, на протяжении нескольких лет исполняя многочисленные крупные операции с неясными целями без надлежащего выяснения обстоятельств. Она распорядилась о конфискации 95 млн швейцарских франков незаконно полученной прибыли и одобрила поглощение BSI банком EFG International при условии полной интеграции и ликвидации BSI в течение двенадцати месяцев. FINMA возбудила принудительные производства против двух бывших руководителей высшего звена и сообщила, что в связи с 1MDB проверила более двадцати швейцарских банков и возбудила производства против шести из них. В тот же день Денежно-кредитное управление Сингапура объявило об отзыве лицензии BSI в Сингапуре.⁵ Позднее Федеральный административный суд подверг критике метод расчёта конфискованной прибыли, применённый FINMA, и вернул дело в FINMA для нового расчёта.⁶ Производства в связи с 1MDB последовали против Falcon Private Bank в Цюрихе в 2016 году, против Rothschild Bank AG в Цюрихе в 2018 году и против других учреждений. Впоследствии Falcon ушёл из швейцарского частного банковского обслуживания.⁷

Credit Suisse, тогда ещё один из двух крупных банков, стал объектом двух принудительных производств, которые FINMA завершила 17 сентября 2018 г. Первое касалось деловых отношений, связанных с коррупционными делами FIFA, Petrobras и PDVSA в период с 2006 по 2016 год. FINMA выявила недостатки в идентификации клиентов и конечных бенефициаров, категоризации рисков и документировании. Она отметила, что бывшая дочерняя компания Clariden Leu, цюрихский частный банк, интегрированный в Credit Suisse в 2012 году, демонстрировала уровень нарушений выше среднего. Второе производство касалось крупного политически значимого клиента, риски которого банк выявил с опозданием и менеджер по работе с которым неоднократно нарушал правила комплаенса без надлежащих последствий. FINMA обязала банк исправить свои механизмы контроля, к концу 2019 года ввести всеобъемлющее единое представление о каждом клиенте во всех подразделениях и допустить независимое третье лицо для контроля за выполнением мер.⁸

Наиболее подробные выводы были сделаны в отношении Julius Bär. 20 февраля 2020 г. FINMA завершила принудительное производство за период с 2009 по начало 2018 года, в течение которого банк был вовлечён в коррупционные дела PDVSA и FIFA. FINMA изучила 70 деловых отношений, отобранных по риск-ориентированному принципу, и более 150 операций и выявила недостатки почти во всех из них, включая неполную идентификацию клиентов, ненадлежащий мониторинг операций и невыяснение подозрительной деятельности, несмотря на тревожные сигналы. Она также установила, что система вознаграждения банка поощряла финансовый успех в ущерб комплаенсу. Один клиентский консультант, отвечавший за венесуэльских клиентов, продолжал получать вознаграждение в миллионы после того, как FINMA обратила внимание банка на его клиентов, а его бонус в 2017 году был сокращён лишь на 2,5 процента. FINMA обязала банк выявлять и оценивать клиентских консультантов повышенного риска, пересмотреть свою политику вознаграждения и дисциплинарную политику и создать комитет совета директоров по вопросам поведения и комплаенса. Она запретила банку осуществлять крупные приобретения до восстановления законного положения и назначила независимого аудитора для контроля за выполнением мер.⁹ В мае 2021 г. банк заключил с Министерством юстиции США соглашение об отсрочке уголовного преследования по делу FIFA, по которому выплатил более 79 млн долларов США.¹⁰

Кредитный риск в частном банковском обслуживании: дело Signa

В 2023 и 2024 годах в Julius Bär обнаружился риск иного рода. Банк предоставлял кредиты в рамках частного долга — направление, выросшее внутри частного банка, — компаниям группы Signa австрийского инвестора Рене Бенко (René Benko), чья империя недвижимости и розничной торговли с конца 2023 года рухнула в несостоятельность. После того как банк списал около 700 млн долларов США по этим кредитам, его генеральный директор Филипп Рикенбахер (Philipp Rickenbacher) покинул свой пост. В январе 2025 г. должность генерального директора занял Штефан Боллингер (Stefan Bollinger). 3 февраля 2025 г. FINMA после длительных расследований возбудила против банка принудительное производство; по имеющимся сведениям, было установлено, что коммерческие и контрольные функции не были в достаточной мере разделены.¹¹ В июне 2025 г. банк объявил о новом стратегическом курсе, включающем упрощение операционной модели, изменения механизмов вознаграждения и программы в области культуры и поведения.¹²

Дело Signa важно для права частного банковского обслуживания, поскольку оно касалось балансового риска управляющего капиталом. Частные банки традиционно кредитуют под залог портфелей ценных бумаг — бизнес, риски которого ограничены дисконтами и маржин-коллами. Кредиты предпринимателям и их компаниям, нередко предоставляемые для того, чтобы привлечь или удержать состоятельного клиента, несут риски концентрации и оценки, присущие корпоративному кредитованию, но не всегда подчиняются тем же кредитным процессам. Вмешательство FINMA показало, что ведомство ожидает от частных банков такого же разделения фронт-офиса и контроля рисков при выдаче подобных кредитов, какого ожидало бы от коммерческого банка. Оно также проиллюстрировало ограниченность инструментария FINMA: ведомство могло возбудить производство и наложить меры, но не могло оштрафовать банк.

Уроки принудительных производств

Принудительные производства последнего десятилетия сформировали свод надзорных ожиданий, который теперь определяет организацию каждого цюрихского частного банка. Банки должны знать происхождение состояния и источник средств каждого клиента и уметь подтвердить эти знания. Они обязаны классифицировать политически значимых лиц и других клиентов повышенного риска, применять к ним усиленные меры due diligence и утверждать такие отношения на уровне высшего руководства. Мониторинг операций должен быть автоматизирован и способен выявлять закономерности по счетам и юридическим лицам, принадлежащим одному клиенту. Системы вознаграждения не должны поощрять клиентских консультантов, приносящих деньги без оглядки на комплаенс. Банк также должен уметь выявлять консультантов, поведение которых создаёт повышенный риск. Наконец, совет директоров должен брать на себя ответственность за поведенческий риск как за стратегический вопрос. Подробному праву о противодействии отмыванию денег посвящена часть I настоящей книги. Для целей настоящего раздела важно то, что эти ожидания стали центральной частью структуры издержек и конкурентной позиции частных банков, поскольку обслуживать международных клиентов могут лишь учреждения, способные выполнять их при разумных затратах.

Примечания

1. FINMA, “Categorisation of banks and securities firms”, https://www.finma.ch/en/supervision/banks-and-securities-firms/categorisation/. ↩
2. FINMA, “Cat. 4 and 5 / Small banks regime”, https://www.finma.ch/en/supervision/banks-and-securities-firms/kat-4-und-5-kleinbankenregime/. ↩
3. FINMA, “FINMA annual media conference 2026”, пресс-релиз, 21 апреля 2026 г., https://www.finma.ch/en/news/2026/04/20260421-mm-jmk-2026/; swissinfo.ch, “Swiss financial regulator significantly more active in 2025”, https://www.swissinfo.ch/eng/various/finma-closes-significantly-more-proceedings-in-2025/91289905, где отмечается, что в 2024 году FINMA завершила 38 производств. ↩
4. FINMA, ежегодная пресс-конференция 2026 г. (см. выше). О пакете реформ и режиме ответственности высшего руководства см. часть G настоящего тома. ↩
5. FINMA, “BSI in serious breach of money laundering regulations”, пресс-релиз, 24 мая 2016 г., https://www.finma.ch/en/news/2016/05/20160524-mm-bsi/. В релизе также отмечается, что Генеральная прокуратура Швейцарии возбудила уголовное производство. ↩
6. Федеральный административный суд, пресс-релиз “BSI case: FINMA’s approach is incomprehensible”, 3 декабря 2019 г., https://www.bvger.ch/en/newsroom/media-releases/bsi-case-finma-s-approach-is-incomprehensible-1108. Суд частично удовлетворил жалобу на конфискацию 95 млн швейцарских франков и вернул дело в FINMA для нового расчёта прибыли. ↩
7. FINMA, “Falcon sanctioned for violations in relation to 1MDB”, пресс-релиз, 11 октября 2016 г., https://www.finma.ch/en/news/2016/10/20161011-mm-falcon/; swissinfo.ch, “Rothschild bank sanctioned for role in 1MDB scandal”, 20 июля 2018 г., https://www.swissinfo.ch/eng/business/finma-ruling_rothschild-bank-sanctioned-for-role-in-1mdb-scandal/44269968; swissinfo.ch, “Falcon exits Swiss private banking after 1MDB scandal”, 12 мая 2020 г., https://www.swissinfo.ch/eng/business/talks-with-rival_falcon-exiting-swiss-private-banking-after-1mdb-scandal/45754378. ↩
8. FINMA, “FINMA finds deficiencies in anti-money laundering processes at Credit Suisse”, пресс-релиз, 17 сентября 2018 г., https://www.finma.ch/en/news/2018/09/20180917-mm-gwg-cs/. ↩
9. FINMA, “Serious AML failings at Julius Baer”, пресс-релиз, 20 февраля 2020 г., https://www.finma.ch/en/news/2020/02/20200220-mm-jb/. ↩
10. Министерство юстиции США, “Bank Julius Baer Agrees to Pay More than $79 Million for Laundering Money in FIFA Scandal”, пресс-релиз, 27 мая 2021 г., https://www.justice.gov/archives/opa/pr/bank-julius-baer-agrees-pay-more-79-million-laundering-money-fifa-scandal. Соглашение об отсрочке уголовного преследования предусматривало штраф в размере 43,32 млн долларов США и конфискацию 36,37 млн долларов США. ↩
11. swissinfo.ch, “Swiss bank watchdog steps up Signa action against Julius Bär”, https://www.swissinfo.ch/eng/banking-fintech/swiss-bank-watchdog-steps-up-signa-action-against-julius-b%C3%A4r/88819264; swissinfo.ch, “Julius Baer’s Fine in Money Laundering Case Compounds Legal Woes”, https://www.swissinfo.ch/eng/julius-baers-fine-in-money-laundering-case-compounds-legal-woes/89316567, где отмечено назначение Ноэла Куинна (Noel Quinn) председателем совета директоров в мае 2025 г. ↩
12. finews.asia, “Julius Baer: Profit Drops While AUM Hits Record in 2025” (см. выше). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.