Страховые обёртки для международных частных клиентов

Понятие и механизм

Страховая «обёртка» (insurance wrapper) — это точка, в которой страховая отрасль наиболее непосредственно соприкасается с традицией частного банковского обслуживания Цюриха и Женевы. В типичном варианте клиент, держащий портфель ценных бумаг в банке, заключает со страховщиком договор unit-linked страхования жизни и оплачивает премию путём передачи страховщику портфеля или его стоимости. Страховщик становится собственником активов и клиентом банка, тогда как сами активы, как правило, остаются в том же банке, нередко у того же управляющего портфелем, а иногда и в рамках той же инвестиционной стратегии. Паскаль Гролимунд и Ален Виллар в 2011 г. описали результат как превращение двусторонних банковских отношений в треугольник, состоящий из страхователя (прежнего клиента банка), страховщика (нового клиента банка) и банка.¹ Выплата в случае смерти обычно равна стоимости базовых активов плюс небольшая дополнительная сумма под риском. При выкупе страхователь получает стоимость активов за вычетом комиссий.

В международной практике наиболее проработанная версия этого продукта известна как private placement life insurance (PPLI) — термин, заимствованный из США. Американские практики описывают его как полис вариабельного страхования жизни, который предлагается в частном порядке и позволяет инвестировать в хедж-фонды, недвижимость или иные активы, недоступные в обычных розничных продуктах.² Для клиента привлекательность заключается в сочетании свойств, которое не даёт ни одна другая отдельная структура. Активы держит регулируемый страховщик, и по правилам его юрисдикции они обособлены от прочих его активов. Договор позволяет страхователю назначить бенефициаров вне формальной процедуры наследования. В определённых обстоятельствах он может защищать активы от кредиторов, а также откладывать или уменьшать налогообложение инвестиционного дохода в стране проживания страхователя. Вес каждого из этих свойств зависит от места проживания клиента и юрисдикции страховщика. Легитимность всей конструкции зависит от того, признаёт ли страховую форму право, которому подчинены дела клиента.

Юрисдикции «обёрток»: Лихтенштейн, Люксембург и Швейцария

Основными юрисдикциями для «обёрток», продаваемых клиентам швейцарских банков, стали Лихтенштейн и Люксембург. Оба государства являются членами Европейской экономической зоны, что позволяет их страховщикам продавать договоры по всей Европе на основе свободы предоставления услуг. Каждое из них также развило надёжную защиту активов страхователей. В Люксембурге эта защита известна как «треугольник безопасности». Активы, покрывающие договор страхователя, депонируются в банке-депозитарии и обособлены от собственных активов страховщика на основании договора хранения, одобренного Commissariat aux Assurances, а страхователи пользуются суперпривилегией, дающей им приоритет перед всеми другими кредиторами страховщика в отношении этих активов. Закон от 10 августа 2018 г. укрепил систему: он уточнил порядок её функционирования, разграничил пулы активов для unit-linked договоров и договоров с гарантией и допустил удовлетворение требований путём передачи активов в натуре.³

Первое серьёзное испытание люксембургская система прошла в 2024 г. FWU Life Insurance Lux S.A., люксембургская дочерняя компания мюнхенской группы FWU, 19 июля 2024 г. уведомила регулятора, что больше не соответствует требованиям к капиталу, после того как её материнская компания попала в кризис ликвидности и стала неплатёжеспособной в Германии. После того как 23 июля 2024 г. Commissariat aux Assurances заморозил активы, покрывавшие технические резервы, люксембургский суд 2 августа 2024 г. предоставил отсрочку платежей. Страховщик сообщил об обязательствах около 1,1 млрд евро при активах 1,09 млрд евро.⁴ Этот случай напоминает, что защита «обёртки» зависит от надёжности механизмов обособления, которые должны работать в условиях реальной несостоятельности.

Лихтенштейнские страховщики сосредоточены на том же бизнесе. Управление финансового рынка Лихтенштейна (FMA) сообщило о тридцати двух страховых компаниях на конец 2023 г. и валовых премиях 5,74 млрд швейцарских франков, из которых 2,34 млрд швейцарских франков приходились на страхование жизни, преимущественно unit-linked. Основными рынками лихтенштейнских страховщиков в 2022 г. по объёму премий были Швейцария, Германия, Ирландия, США и Италия.⁵ Присутствие США среди основных рынков небольшого европейского страхового центра иллюстрирует как спрос на продукты-«обёртки» со стороны состоятельных американских семей, так и комплаенс-риски, которые этот спрос порождает. Лихтенштейнский надзорный орган, со своей стороны, обратил внимание на управление продуктами. Его руководящие указания на 2026 г. требуют от страховщиков оценивать соотношение цены и качества unit-linked продуктов и обосновывать структуру их издержек.

Швейцарские страховщики участвовали в бизнесе «обёрток» главным образом через дочерние компании в этих двух центрах. В январе 2011 г. swissinfo сообщила, что бизнес Swiss Life в сфере PPLI за первые девять месяцев 2010 г. почти удвоил объём сегмента, доведя его до 4,1 млрд швейцарских франков, а бизнес страхования жизни Bâloise в первом полугодии 2010 г. вырос на 38%, отчасти благодаря unit-linked полисам её люксембургской и лихтенштейнской дочерних компаний.⁶ Швейцарское внутреннее право также допускает unit-linked страхование жизни, в том числе договоры с отдельным ведением счёта или депо. Однако для резидентов Швейцарии описанные ниже налоговые правила ограничивают привлекательность таких договоров случаями, отвечающими условиям подлинного пенсионного обеспечения.

Защита активов по швейцарскому праву о договоре страхования

Закон Швейцарии о договоре страхования (ICA) 1908 г., существенно пересмотренный с 1 января 2022 г., содержит нормы о защите требований по страхованию жизни, которые уже столетие входят в инструментарий швейцарской практики работы с частными клиентами. Общее правило состоит в том, что права по договору страхования жизни принадлежат к имуществу страхователя и при банкротстве входят в конкурсную массу, даже если бенефициаром назначено третье лицо. Отзывное назначение бенефициара утрачивает силу при объявлении страхователя банкротом или при аресте требования. Ст. 80 закона устанавливает важное исключение. Если бенефициарами являются супруг, зарегистрированный партнёр или потомки страхователя, а страхователь одновременно является застрахованным лицом, требование по полису исключается из принудительного взыскания кредиторами страхователя. Если бенефициар не назначен, ст. 86 позволяет супругу или потомкам принять на себя договор, уплатив выкупную сумму в конкурсную массу. Все подобные конструкции остаются подверженными искам об оспаривании сделок по ст. 285 и сл. Закона о взыскании долгов и банкротстве (DEBA).⁷ Ст. 81 дополняет эти нормы, предоставляя супругам и потомкам, назначенным бенефициарами, право вступить в договор в качестве страхователей при открытии конкурсного производства в отношении страхователя, если они прямо не откажутся от этого.⁸

Эти положения обеспечивают швейцарскому полису страхования жизни с бенефициарами из числа членов семьи такую степень защиты от кредиторов, какой нет у банковского счёта. Не менее важны и их пределы. Защита отступает, если заключение полиса или уплату премии можно оспорить по правилам об оспаривании сделок, например потому, что они имели целью обмануть кредиторов или были совершены, когда страхователь уже был неплатёжеспособен. Иностранный суд может отказаться признать эту защиту, если страхователь проживает за рубежом и кредиторы преследуют его там. Поэтому юристы, консультирующие по защите активов, рассматривают ст. 80 как один из элементов более широкого плана, который должен быть реализован, пока клиент платёжеспособен и свободен от известных требований. В практике автора наиболее частый вопрос иностранных клиентов касается именно этого: будет ли полис швейцарского или лихтенштейнского страховщика, заключённый за годы до возникновения спора, признан судами страны клиента. Честный ответ зависит от норм этой страны о несостоятельности и коллизионном праве и редко бывает безоговорочным.

Налогообложение в Швейцарии

Швейцарское налоговое право относится к страхованию жизни благосклонно, но связывает это с условиями, не позволяющими простому инвестиционному счёту пользоваться привилегиями страхования. Отправной точкой служит ст. 24 лит. b Закона о прямом федеральном налоге (DBG), освобождающая от подоходного налога выплаты по выкупаемому частному страхованию капитала. Для страхования капитала, финансируемого единовременной премией, ст. 20 п. 1 лит. a закона делает инвестиционный доход налогооблагаемым, если только страхование не служит целям пенсионного обеспечения. Кантональные налоговые администрации, следуя практике Федеральной налоговой администрации, применяют три условия освобождения от налога: выплата должна производиться после достижения застрахованным лицом шестидесяти лет, договор должен действовать не менее пяти лет и должен быть заключён до шестьдесят шестого дня рождения застрахованного лица.⁹ Эта практика восходит к Циркуляру № 24 Федеральной налоговой администрации от 30 июня 1995 г. о страховании капитала с единовременной премией.¹⁰

Для unit-linked и индексных полисов требования строже. В налоговом руководстве кантона Золотурн указано, что такие полисы требуют минимального срока в десять лет и что Федеральная налоговая администрация проверяет, содержат ли они достаточную рисковую защиту, прежде чем признать их служащими пенсионным целям.¹¹ «Обёртка», при которой страхователь по существу продолжает управлять собственным портфелем без значимого страхового риска, этой проверки не пройдёт. В течение срока действия договора выкупная стоимость выкупаемого полиса облагается кантональным налогом на имущество.

Картину дополняют два федеральных налога. Федеральный налог у источника взимается с капитальных выплат по страхованию жизни по ставке 8%, а с аннуитетов — по ставке 15%, но только если страхование входит в швейцарский портфель страховщика, а страхователь или бенефициар на момент наступления страхового случая является резидентом Швейцарии. Капитальные выплаты до 5 000 швейцарских франков освобождены от налога. В большинстве случаев страховщик вместо удержания налога сообщает о выплате Федеральной налоговой администрации, если бенефициар не возражает.¹² Наконец, гербовый сбор со страховых премий взимается по ставке 5% с большинства премий по иному страхованию, чем страхование жизни, и по ставке 2,5% с выкупаемого страхования жизни, финансируемого единовременной премией, тогда как страхование жизни с периодическими премиями от него освобождено.¹³ Для резидента Швейцарии, помещающего крупный портфель в «обёртку» с единовременной премией, один лишь гербовый сбор составляет значительные издержки, которые необходимо соизмерять с любой выгодой.

Отчётность в рамках автоматического обмена информацией

Международная налоговая прозрачность, преобразившая швейцарское частное банковское обслуживание после 2008 г., распространяется и на страхование. Швейцария ввела автоматический обмен информацией (AEOI) о финансовых счетах по Единому стандарту отчётности ОЭСР (CRS) с 1 января 2017 г. К отчитывающимся финансовым учреждениям по швейцарскому праву относятся страховщики, выпускающие договоры страхования с накопительной стоимостью или аннуитетные договоры. Zurich Insurance разъясняет своим швейцарским клиентам, что с 1 января 2017 г. обязана устанавливать налоговое резидентство страхователей и сообщает имена, адреса, даты рождения, налоговое резидентство и идентификационные номера налогоплательщика вместе с номерами счетов, остатками, доходами, выкупными суммами и выплатами. Первый обмен состоялся в 2018 г. по данным за 2017 г.¹⁴ В ходе обмена 2022 г. Федеральная налоговая администрация направила 101 государству-партнёру информацию примерно о 3,4 млн финансовых счетов. Данные предоставили около 9 000 отчитывающихся учреждений, среди которых банки, трасти и страховщики.¹⁵

Стандарт продолжает развиваться. 26 ноября 2025 г. Федеральный совет одобрил поправки к постановлению о международном автоматическом обмене информацией, имплементирующие пересмотренный CRS и Рамочную программу отчётности по криптоактивам (CARF); ожидалось, что поправки будут применяться с 1 января 2026 г., а применение CARF отложено не ранее чем до 2027 г.¹⁶ Для бизнеса «обёрток» автоматический обмен устранил возможность скрывать активы с помощью договора страхования от налоговых органов страны проживания страхователя. Остаётся вопрос о том, признаёт ли эта страна страховую форму для налоговых целей. Этот вопрос относится к материальному налоговому праву, и ответ на него в разных странах различен.

Злоупотребления, правоприменение и законное использование

Страховая «обёртка» привлекла внимание надзорных органов в годы, когда демонтировалась швейцарская банковская тайна. Опасение состояло в том, что клиент банка, желающий остаться анонимным для банка или уклониться от идентификации конечного бенефициара, может поставить между собой и банком страховщика. FINMA рассмотрела этот вопрос в сообщении от 27 апреля 2010 г., а после консультаций с отраслью — в Сообщении FINMA 18 (2010) от 30 декабря 2010 г. о режиме страхования жизни с отдельным ведением счёта или депо.¹⁷ Гролимунд и Виллар формулируют его центральный принцип как двойную проверку. Банки должны были идентифицировать страхователя в качестве конечного бенефициара, если существующий счёт переводился в полис страхования жизни, если страхователь сохранял доверенность или право на получение информации, если он напрямую согласовывал инвестиционную стратегию или если отсутствовало подтверждение того, что «обёртка» соответствует требованиям страны проживания страхователя. Страховщик, со своей стороны, оставался связан собственными обязанностями по противодействию отмыванию денег. В результате страховую «обёртку» уже нельзя было использовать, чтобы сделать конечного бенефициара невидимым для банка.

Самое серьёзное дело о правоприменении возникло в США. 14 мая 2021 г. Министерство юстиции объявило, что Swiss Life Holding AG и её дочерние компании в Лихтенштейне, Сингапуре и Люксембурге признали сговор с американскими налогоплательщиками с целью сокрытия активов и доходов примерно через 1 608 полисов PPLI. Компании согласились уплатить 77 374 337 долларов США, включая возмещение ущерба, конфискацию комиссионных и штраф, в рамках соглашения об отсрочке уголовного преследования сроком на три года. По данным министерства, в 2005–2014 гг. полисы использовались, в частности, путём указания иностранных родственников в качестве страхователей, открытия счетов на имя страховщика и передачи документов через посредников.¹⁸ Это дело подтвердило то, что банковская программа США показала в отношении банков в 2013–2016 гг.: учреждение, предлагавшее американским клиентам структуры без обеспечения их налоговой добросовестности, подвергалось уголовному преследованию в США независимо от того, где оно зарегистрировано.

Само американское право признаёт private placement life insurance, если оно соответствует Налоговому кодексу США (Internal Revenue Code). Полис должен отвечать определению страхования жизни в разделе 7702, его отдельные счета должны удовлетворять правилам диверсификации раздела 817(h), требующим не менее пяти инвестиций, ни одна из которых не превышает 55% счёта, а страхователь не должен контролировать инвестиции согласно доктрине контроля инвестора (investor control doctrine). Иностранный страховщик, не избравший налогообложение в качестве американского страховщика, уплачивает акцизный налог в размере 1% с премий. Соответствующие требованиям полисы дают отсрочку налогообложения инвестиционного дохода и освобождённые от подоходного налога выплаты в случае смерти. Эти требования показывают, что граница между законными «обёртками» и злоупотреблениями определяется содержанием страховых отношений. Та же граница, другими словами, проводится и в швейцарской практике в отношении unit-linked страхования.

Законных способов использования страховых «обёрток» по-прежнему много. Международно мобильная семья может пожелать иметь единый договор, который удерживает портфель при смене места жительства и может быть адаптирован к налоговым правилам каждой новой страны. Клиент может стремиться точно назначить бенефициаров, в том числе в юрисдикциях, где процедуры наследования медленны или наследственное производство публично. Договор с люксембургским или лихтенштейнским страховщиком обеспечивает обособление активов и приоритетные права, способные защитить страхователя от несостоятельности страховщика. Швейцарский полис с бенефициарами из числа членов семьи пользуется защитой ст. 80 ICA. Такие учреждения, как фонды и пенсионные схемы, могут использовать договоры страхования, чтобы держать активы в форме, соответствующей их обязательствам. В каждом случае консультант должен задокументировать цель, проверить налоговую добросовестность во всех значимых юрисдикциях и убедиться в подлинности страхового элемента. Опыт последних двух десятилетий показывает, что «обёртки», служащие реальной цели, переживают изменения в регулировании, тогда как те, что рассчитаны на использование информационных пробелов, исчезают, как только эти пробелы закрываются.

Примечания

1. Pascal Grolimund, Alain Villard (Bratschi), “Versicherungs-Wrapper in der Schweiz” (2011), об определении страховой «обёртки», треугольных отношениях между страхователем, страховщиком и банком, сообщениях FINMA от апреля и декабря 2010 г. и двойной проверке конечного бенефициара банком и страховщиком, https://www.bratschi.ch/assets/content/files/publikationen/Insurance_Wrapper_in_der_Schweiz.pdf. ↩
2. Scott A. Bowman, Nathan R. Brown, “A Primer on Private Placement Life Insurance”, The Florida Bar Journal, т. 88, № 7 (июль/август 2014 г.), об определении PPLI, критериях раздела 7702 IRC, требованиях диверсификации раздела 817(h), доктрине контроля инвестора и налоговом режиме иностранных страховщиков, https://www.floridabar.org/the-florida-bar-journal/a-primer-on-private-placement-life-insurance/. ↩
3. ACA (Association des Compagnies d’Assurances et de Réassurances du Grand-Duché de Luxembourg), “A reinforced Luxembourg Triangle of Security”, о роли страховщика, банка-депозитария и Commissariat aux Assurances, суперпривилегии страхователей и реформах закона от 10 августа 2018 г., https://www.aca.lu/en/a-reinforced-luxembourg-triangle-of-security/. ↩
4. Molitor Avocats à la Cour, “The insolvency of FWU Life Insurance Lux S.A. – a first stress test of the enhanced triangle of security?” (13 августа 2024 г.), об уведомлении от 19 июля 2024 г., замораживании активов 23 июля 2024 г., отсрочке платежей, предоставленной 2 августа 2024 г., обязательствах и активах около 1,1 млрд евро и функционировании треугольника безопасности, https://molitorlegal.lu/the-insolvency-of-fwu-life-insurance-lux-s-a-a-first-stress-test-of-the-enhanced-triangle-of-security/. ↩
5. Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA), “Finanzplatz Liechtenstein”, издание 2024 г., о тридцати двух страховщиках на конец 2023 г., валовых премиях 5,74 млрд швейцарских франков (страхование жизни — 2,34 млрд швейцарских франков), ориентации страховщиков жизни на unit-linked бизнес и основных рынках по премиям в 2022 г., https://www.fma-li.li/fma-li/documents/publikationen/finanzplatz-liechtenstein/fma_finanzplatz_liechtenstein_2024_d_rz_interaktiv.pdf. ↩
6. SWI swissinfo.ch, “Swiss Life/Bâloise: Verschärfte FINMA-Regeln bei Insurance Wrappers ohne Folgen” (5 января 2011 г.), о росте бизнеса PPLI Swiss Life до 4,1 млрд швейцарских франков за первые девять месяцев 2010 г. и росте бизнеса страхования жизни Bâloise благодаря её люксембургской и лихтенштейнской дочерним компаниям, https://www.swissinfo.ch/ger/swiss-life-b%C3%A2loise-verschaerfte-finma-regeln-bei-insurance-wrappers-ohne-folgen/29174114. ↩
7. LAW.CH, “LAWINFO – Konkursverwertung – Lebensversicherungen”, о включении требований по страхованию жизни в конкурсную массу, утрате силы отзывного назначения по ст. 79 VVG, исключении принудительного взыскания по ст. 80 VVG, если бенефициарами являются супруг, зарегистрированный партнёр или потомки, праве принятия договора по ст. 86 VVG и применении исков об оспаривании по ст. 285 и сл. SchKG, https://law.ch/lawinfo/konkursverwertung/verwertungs-objekte/lebensversicherungen/. ↩
8. law.ch, “Pfandrechtsforderung Dritter am Versicherungsanspruch”, о вступлении бенефициаров в договор со всеми правами и обязанностями по ст. 81 VVG при открытии конкурсного производства, если они прямо не откажутся, вследствие чего требование не входит в конкурсную массу, https://law.ch/lawinfo/kollokationsverfahren-kollokationsplan-lastenverzeichnis/kollokationsplan/bestand-forderung/pfandrechtsforderung-dritter-am-versicherungsanspruch/. ↩
9. Kanton Aargau, Kantonales Steueramt, Merkblatt “Besteuerung der freien Vorsorge (Säule 3b)” (2025), об освобождении от налога по ст. 24 лит. b DBG выкупаемого страхования капитала с периодическими премиями, условиях освобождения от налога страхования с единовременной премией (выплата после 60 лет, минимальный срок пять лет, заключение до 66 лет) и налоге на имущество с выкупной стоимости, https://www.ag.ch/media/kanton-aargau/dfr/dokumente/steuern/natuerliche-personen/merkblaetter-zu-steuern-natuerliche-personen/besteuerung-freie-vorsorge-s-ule-3b-2025.pdf. ↩
10. Steuerverwaltung Graubünden, Praxisfestlegung 029-b-01 “Kapitalversicherung mit Einmalprämie” (1 февраля 2024 г.), о Циркуляре ESTV № 24 от 30 июня 1995 г., требовании, чтобы страхование с единовременной премией служило пенсионному обеспечению, условиях о возрасте 60 лет, сроке пять лет и заключении до 66 лет, а также о правилах в отношении премий, финансируемых заёмными средствами, https://www.gr.ch/DE/institutionen/verwaltung/dfg/stv/dokumentation/praxis/PraxisEinkommenVermgen/029-b-01.pdf. ↩
11. Kanton Solothurn, Steuerbuch, § 26 Nr. 1 “Einmalprämienversicherung”, об определении страхования с единовременной премией, налогообложении разницы между выплатой и премией при несоблюдении условий, ссылке на Циркуляр ESTV № 24 от 30 июня 1995 г., десятилетнем минимальном сроке и проверке ESTV рисковой защиты для полисов, привязанных к фондам и индексам, https://steuerbuch.so.ch/steuern/einkommenssteuer/ertraege-aus-beweglichem-vermoegen-und-vermoegensverwaltungskosten/26-nr-1/. ↩
12. Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV), “Die Eidgenössische Verrechnungssteuer” (Stand der Gesetzgebung 1. Januar 2024), о налоге у источника со страховых выплат по ст. 7, 8, 13 и 19 VStG: ставки 8% для капитальных выплат и 15% для аннуитетов, порог 5 000 швейцарских франков, требование отечественного портфеля и резидентства в Швейцарии, а также процедура уведомления с правом возражения, https://www.estv.admin.ch/dam/estv/de/dokumente/estv/steuersystem/dossier-steuerinformationen/d/d-eidgenoessische-verrechnungssteuer.pdf.download.pdf/d-eidgenoessische-verrechnungssteuer.pdf. ↩
13. ESTV, “Abgabe auf Versicherungsprämien kurz erklärt”, о стандартной ставке 5%, пониженной ставке 2,5% для страхования жизни с единовременной премией, освобождении страхования жизни с периодическими премиями, а также медицинского страхования, страхования от несчастных случаев, инвалидности и безработицы и об ответственности отечественного страховщика, https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/bundesabgaben/stempelabgaben/sta-fachinformationen/abgabe-auf-versicherungspraemien.html. ↩
14. Zurich Insurance (Switzerland), “Automatic exchange”, об обязанности швейцарских финансовых учреждений с 1 января 2017 г. выяснять налоговое резидентство клиентов, подотчётности договоров страхования жизни и сообщаемых данных, а также о первом обмене в 2018 г. за 2017 г., https://www.zurich.ch/en/automatic-exchange. ↩
15. ESTV, “Exchange of information with 101 countries on around 3.4 million financial accounts” (22 сентября 2022 г.), о числе государств-партнёров и счетов, вступлении в силу правовой основы 1 января 2017 г. и примерно 9 000 отчитывающихся учреждений, включая страховщиков, https://www.estv.admin.ch/en/aeoi-exchange-of-information-with-101-countries. ↩
16. KPMG, TaxNewsFlash “Switzerland: CARF and CRS amendments” (декабрь 2025 г.), об одобрении Федеральным советом 26 ноября 2025 г. поправок к Постановлению об AEOI, имплементирующих CRS 2.0 и CARF, с ожидаемым вступлением в силу 1 января 2026 г. и переносом имплементации CARF не ранее чем на 2027 г., https://kpmg.com/kpmg-us/content/dam/kpmg/taxnewsflash/pdf/2025/12/tnf-fatca-switzerland-dec-4-2025.pdf. ↩
17. FINMA, “FINMA-Mitteilung 18 (2010) – Behandlung von Lebensversicherungen mit separater Konto-/Depotführung” (4 января 2011 г.), о публикации сообщения от 30 декабря 2010 г., заменившего Сообщение FINMA 9 (2010) от 27 апреля 2010 г., https://www.finma.ch/de/news/2011/01/aktuell-finma-mitteilung-18-2010-20110104/. ↩
18. Министерство юстиции США, Office of Public Affairs, “Switzerland’s Largest Insurance Company and Three Subsidiaries Admit to Conspiring with U.S. Taxpayers to Hide Assets and Income in Offshore Accounts” (14 мая 2021 г.), о причастных компаниях, 1 608 полисах PPLI, уплате 77 374 337 долларов США, трёхлетнем соглашении об отсрочке уголовного преследования и методах сокрытия, https://www.justice.gov/archives/opa/pr/switzerland-s-largest-insurance-company-and-three-subsidiaries-admit-conspiring-us-taxpayers. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.