Страхование жизни до 1857 года

Рынок, обслуживаемый из-за рубежа

Когда в 1848 году было создано федеративное государство, швейцарским домохозяйствам, желавшим обеспечить единовременную выплату своим иждивенцам на случай смерти или пожизненную ренту на собственную старость, не к кому было обратиться внутри страны: отечественного страховщика жизни не существовало. Historisches Lexikon der Schweiz прямо указывает, что страхованием жизни в Швейцарии поначалу занимались многочисленные германские, французские и английские компании.¹ В брошюре об истории страхования в Швейцарии, изданной Swiss Re, добавляется, что французские страховщики жизни и имущества от огня, такие как La Nationale, Le Phénix и L'Union, вели дела в стране с 1830-х годов, а германские и британские компании последовали за ними позднее.² Швейцарский купец, желавший застраховать жизнь, заключал поэтому договор с компанией, капитал, резервы и руководство которой находились в Париже, Готе, Лейпциге или Лондоне, а условия были составлены по иностранному праву.

Зависимость от иностранных поставщиков услуг и стала непосредственным мотивом для создания швейцарской компании. Юбилейная статья в немецком отраслевом журнале Versicherungsmagazin сформулировала это в одной фразе: поскольку бизнес по страхованию жизни швейцарских клиентов вели иностранцы, тургауский юрист Конрад Видмер в 1857 году основал Schweizerische Rentenanstalt.³ В 1850-е годы этот аргумент имел политическую остроту. Это был тот же аргумент, которым Альфред Эшер и его окружение пользовались применительно к железным дорогам и банковскому делу, стремясь не допустить контроля иностранного капитала над новой национальной инфраструктурой. Сбережения, которые швейцарские семьи вкладывали в страхование жизни, уходили из страны в виде премий и инвестировались за рубежом, а страхователи зависели от платёжеспособности учреждений, над которыми ни один швейцарский орган не имел никакого контроля.

Иностранные компании отнюдь не были маргинальными игроками. Lebensversicherungsbank für Deutschland в Готе, один из самых успешных германских страховщиков жизни столетия, был основан в 1827 году купцом Эрнстом Вильгельмом Арнольди как взаимное общество. Согласно истории самой компании, герцогское правительство одобрило заявку в течение восьми дней, а Арнольди, которому давал советы комитет из юристов, врачей и математиков, построил банк на идее взаимопомощи среди купцов.⁴ Готская модель — общество взаимного страхования, принадлежащее своим страхователям и управляемое профессиональным директором, — стала той формой, которую Видмер впоследствии избрал для Rentenanstalt. Швейцарский основатель, таким образом, опирался на германский образец, преследуя швейцарскую национальную цель.

Актуарная наука и таблица смертности

Современное страхование жизни основано на математической идее: если для большой группы людей известна вероятность смерти в каждом возрасте, можно рассчитать премию, которой вместе с процентами, начисляемыми на резервы, будет достаточно для выплаты страховых сумм по мере наступления сроков. Самые ранние попытки страхования жизни в Лондоне в конце XVI и в XVII веке этой идеей ещё не пользовались. Эдмунд Галлей опубликовал таблицу смертности в 1693 году, однако математические и статистические инструменты, необходимые для этого бизнеса, сложились лишь в XVIII веке.⁵ Amicable Society, основанное в Лондоне в 1706 году, собирало с членов равные взносы и распределяло поступления между семьями умерших. Society for Equitable Assurances on Lives and Survivorship, основанное в 1762 году на основе трудов математика Джеймса Додсона, стало первой компанией, взимавшей премии, дифференцированные по возрасту в соответствии со смертностью. Оно также действовало как взаимное общество, а его актуарий Уильям Морган на протяжении более чем полувековой карьеры разработал оценку обязательств и распределение излишков среди страхователей.

Три технических элемента, утвердившиеся благодаря Equitable в Лондоне, стали фундаментом каждого серьёзного страховщика жизни XIX века, включая Rentenanstalt. Во-первых, это была выровненная премия: страхователь ежегодно платил одну и ту же премию, хотя риск смерти с возрастом возрастал, так что переплаченное в ранние годы приходилось накапливать в качестве резерва на поздние годы. Во-вторых, сам математический резерв, который превращал страховщика жизни в учреждение, аккумулирующее долгосрочные сбережения, и делал его значительным инвестором. В-третьих, участие в избыточной прибыли. Поскольку премии рассчитывались на основе осторожных допущений относительно смертности, процентов и расходов, хорошо управляемая компания регулярно зарабатывала больше, чем ей требовалось, а общество взаимного страхования возвращало этот излишек своим членам. Сочетание этих элементов означало, что страховщик жизни был одновременно страховщиком риска смерти, сберегательным учреждением и инвестором. Именно этот тройственный характер и сегодня определяет этот бизнес и надзор за ним.

Таблицы смертности, на которые опирались ранние компании, основывались на демографической статистике отдельных городов или на опыте самих страховщиков. Это были несовершенные инструменты, поскольку люди, покупавшие страхование жизни, были в среднем здоровее населения в целом, а таблицы различались от страны к стране. Новой компании, выходящей на рынок, требовалась таблица, которой можно доверять, и математическое мастерство для её применения. Для Rentenanstalt такое мастерство вскоре стало доступно в Цюрихе. В зимнем семестре 1858–1859 годов, всего через год после основания компании, профессор Густав Цойнер читал в новой Федеральной политехнической школе лекции по теории страховой математики.⁶ В главе D.III описана эта связь между Политехникумом и новой страховой отраслью. Она дала Цюриху преимущество, которым в то время не обладал ни один другой швейцарский город: технический университет, способный готовить математиков, необходимых страховщикам.

Ренты и женевский прецедент

Пожизненные ренты имели в Швейцарии более долгую историю, чем страхование жизни в узком смысле. В парном томе о Женеве описывается, как женевские банкиры в конце XVIII века вкладывали средства во французские государственные пожизненные ренты, оформленные на жизнь тщательно отобранных юных женевских девочек. По схеме, известной как «тридцать бессмертных Женевы», инвесторы получали выплаты до смерти всех тридцати номинантов, причём каждая смерть сокращала выплату на одну тридцатую. Врачи отбирали девочек в возрасте от четырёх до семи лет по состоянию здоровья и сопротивляемости болезням, а банкиры, выступавшие посредниками, оплачивали их медицинское наблюдение на протяжении всей жизни.⁷ Эта схема была финансовой спекуляцией на долголетии и оставалась весьма прибыльной, пока ей не положили конец Революция и несостоятельность французского государства.

Женевские ренты показывают, что швейцарский капитал понимал математику смертности задолго до появления швейцарского страховщика жизни. Они показывают также опасность, которой стремилось избежать поколение Видмера, а именно зависимость швейцарских вкладчиков от кредитоспособности иностранного государства или иностранной компании. Название, которое Видмер выбрал для своего учреждения в 1857 году, — Rentenanstalt, то есть рентное учреждение, — ставило в центр обеспечение в старости. Этот выбор отражал социальные заботы того времени. Индустриализация, внутренняя миграция и ослабление семейной и цеховой поддержки сделали обеспечение в старости и обеспечение пережившим иждивенцам насущным вопросом в растущих городах нового федеративного государства — задолго до того, как кто-либо задумался о государственной пенсионной системе.

Примечания

1. Historisches Lexikon der Schweiz (HLS), Martin Körner и Bernard Degen, «Versicherungen», версия от 21.01.2014, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/014066/. В статье указано, что страхованием жизни в Швейцарии поначалу занимались многочисленные германские, французские и английские компании. ↩
2. Swiss Re, Geschichte der Versicherung in der Schweiz (брошюра без даты), https://www.swissre.com/dam/jcr:c24c1c66-3045-47d5-a4ca-4829f67c59dd/Markt_Broschuere_Schweiz_DE_web.pdf, где La Nationale, Le Phénix и L'Union названы французскими страховщиками, действовавшими в Швейцарии с 1830-х годов. ↩
3. Dirk Reder, «Lebenslängliche Vorsorge aus der Schweiz», Versicherungsmagazin 55 (2007), № 8, с. 29, https://link.springer.com/article/10.1007/BF03245434. В анонсе статьи приводится процитированная в тексте фраза об иностранных страховщиках и об основании компании Видмером. ↩
4. Gothaer, «Gothaer Lebensversicherungsbank», https://www.gothaer.de/ueber-uns/historisches/geschichte/lebensversicherungsbank.htm. Страница датирует заявку 1 июля 1827 г., а одобрение — 9 июля 1827 г. и описывает принцип взаимности, на котором был основан банк. ↩
5. Википедия, «Life insurance», https://en.wikipedia.org/wiki/Life_insurance, раздел об истории. Приводится для ориентира в отношении Amicable Society (1706), таблицы смертности Галлея (1693), Society for Equitable Assurances (1762) и Уильяма Моргана. ↩
6. RiskLab Switzerland, ETH Zurich, «Insurance Mathematics at ETH Zurich», https://risklab.ethz.ch/education.html, где указано, что «корни страховой математики в ETH Zurich восходят к середине XIX века, когда в зимнем семестре 1858/1859 г. профессор Цойнер прочитал лекцию по „Theory of Insurance Mathematics“». ↩
7. 100 Elles*, «Trente immortelles de Genève», https://100elles.ch/biographies/trente-immortelles-de-geneve/. Статья датирует схему 1778–1798 гг., описывает отбор девочек и указывает, что система рухнула вследствие несостоятельности французского государства после 1789 г. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.