Сан-Франциско 1906 года и становление мировой репутации

Читать PDF-версию (4 стр.)

Ранним утром 18 апреля 1906 года Сан-Франциско потрясло землетрясение. Сами толчки причинили значительный ущерб, однако последовавшие за ними пожары, бушевавшие несколько дней, натворили гораздо больше. Согласно собственному описанию Swiss Re, на площади в семь квадратных километров были разрушены 25 000 домов и погибли около 500 человек — цифра, которую позднейшие исследования резко пересмотрели в сторону увеличения. Для страховой отрасли это был крупнейший убыток, с которым она когда-либо сталкивалась. Munich Re, тщательно документировавшая это событие, оценила застрахованные убытки примерно в 175 миллионов долларов, из которых на её собственную долю пришлось 11 миллионов марок — около семи процентов её валовых премий за год.¹

Для Swiss Re землетрясение обернулось валовым убытком в 8,4 миллиона франков. После ретроцессий компания отразила чистый убыток в 4,3 миллиона франков при собственном капитале 9,9 миллиона, так что одно-единственное событие поглотило заметно больше двух пятых её капитала. Swiss Re возместила убыток за счёт последовавших прибыльных лет. В истории Хойтера Сан-Франциско остаётся крупнейшим единичным убытком в процентах от чистых премий за всю историю компании.²

Поворотным пунктом Сан-Франциско сделала реакция страховщиков на убыток. Ряд страховщиков пытался уклониться от выплаты, ссылаясь на исключения землетрясения в своих полисах и утверждая, что ущерб от пожара был вызван землетрясением и потому исключён из покрытия.³ С правовой точки зрения вопрос был спорным, поскольку причинная цепочка от подземного толчка до возгорания конкретного дома зачастую оставалась неясной. Однако в коммерческом отношении отказ платить разрушал репутацию, создававшуюся десятилетиями. Swiss Re решила платить. Компания подчёркивает в своей истории, что выполнила обязательства перед клиентами, несмотря на беспрецедентные убытки, и вместе с европейскими партнёрами учредила Комиссию по землетрясению для урегулирования требований. В течение трёх лет Сан-Франциско был в значительной мере восстановлен благодаря выплатам страховщиков и перестраховщиков, а Swiss Re исполнила свои договоры с цедентами.⁴

Этот эпизод утвердил принцип, которым перестрахование руководствуется с тех пор. Перестраховщик продаёт обещание заплатить при обстоятельствах, которые по определению являются исключительными. Его продукт ценен лишь тогда, когда цедент может положиться на это обещание при наступлении исключительного события. Перестраховщик, оспаривающий требования всякий раз, когда находится юридический аргумент, вскоре обнаружит, что цеденты предпочитают его конкурентов, даже если его цены ниже. Поведение Swiss Re в 1906 году принесло ей на американском рынке репутацию, которую она в течение нескольких лет превратила в бизнес. В 1910 году компания открыла американский филиал в Нью-Йорке.⁵ С тех пор Соединённые Штаты остаются самым важным рынком компании.

Заслуживает упоминания руководство, проведшее компанию через эти годы. Шарль Симон пришёл в компанию в 1895 году и был управляющим директором до 1919 года, а затем стал председателем совета директоров. Его преемником на посту управляющего директора стал Эрвин Хюрлиман, член правления с 1904 года, который возглавлял компанию с 1919 года и был председателем её совета директоров с 1942 по 1958 год.⁶ Такая преемственность, когда два человека вместе определяли облик компании более шести десятилетий, была характерна для финансовых учреждений Цюриха до Второй мировой войны. Она благоприятствовала консервативной политике резервирования и взгляду на бизнес, измеряемому десятилетиями.

В 1913 году Swiss Re переехала в собственную штаб-квартиру на набережной Митенкай, на берегу Цюрихского озера. Здание, известное внутри компании как «Altbau», используется и сегодня.⁷ Переезд ознаменовал конец периода становления. Компания, начинавшая в двухкомнатной квартире в Старом городе, теперь занимала представительное здание на новой озёрной набережной, и позднее именно это место сделало название Митенкай синонимом цюрихской страховой отрасли.

Накануне Первой мировой войны на рынке перестрахования доминировали немецкие компании. Munich Re, основанная 3 апреля 1880 г. группой во главе с Карлом Тиме, стала безусловно крупнейшим перестраховщиком в мире. В 1913 и 1914 годах она собрала валовые премии в размере 204 миллионов марок. Следующие две компании — Swiss Re с 42 миллионами марок и Cologne Re с 41 миллионом — были примерно в пять раз меньше.⁸ Тем не менее за пятьдесят лет с момента основания цюрихская компания стала крупнейшим перестраховщиком за пределами Германии и вторым по величине в мире. Война, начавшаяся в августе 1914 года, коренным образом изменила соотношение сил.

Примечания

1. Swiss Re, «Established 1863», https://www.swissre.com/about-us/history/established-1863.html. Современные оценки числа погибших исчисляются тысячами; приведённая здесь цифра взята из исторического описания компании. Munich Re, «The early years – On the way to the top of the world (1880–1914)», https://www.munichre.com/en/company/about-munich-re/group-history/the-early-years-on-the-way-to-the-top-of-the-world-1880-1914.html. ↩
2. Reference for Business, «Swiss Reinsurance Company», https://www.referenceforbusiness.com/history2/0/Swiss-Reinsurance-Company-Schweizerische-R-ckversicherungs-Gesellschaft.html. Swiss Re, «Established 1863», https://www.swissre.com/about-us/history/established-1863.html. Haueter, A History of Insurance, Swiss Re, https://www.swissre.com/dam/jcr:33dbf3af-5be9-468d-a624-ed86ceda7ef8/150_history_of_insurance.2025-06-26-15-17-35.pdf. ↩
3. Robert A. James, «Six Bits or Bust: Insurance Litigation over the 1906 San Francisco Earthquake and Fire», Pillsbury Winthrop Shaw Pittman, 17 июля 2013 г., https://pillsburylaw.com/en/news-and-insights/six-bits-or-bust-insurance-litigation-over-the-1906.html, о ссылках страховщиков на исключение землетрясения в ответ на требования о возмещении ущерба от пожара и о судебных решениях, по которым страхователи могли получить возмещение даже при строгих формулировках полиса, что подталкивало неохотно платящих страховщиков к мировым соглашениям. ↩
4. Swiss Re, «The Swiss Re Journey», https://www.swissre.com/about-us/history.html. Haueter, A History of Insurance, https://www.swissre.com/dam/jcr:33dbf3af-5be9-468d-a624-ed86ceda7ef8/150_history_of_insurance.2025-06-26-15-17-35.pdf. ↩
5. Reference for Business, «Swiss Reinsurance Company», https://www.referenceforbusiness.com/history2/0/Swiss-Reinsurance-Company-Schweizerische-R-ckversicherungs-Gesellschaft.html; Swiss Re, «The Swiss Re Journey», https://www.swissre.com/about-us/history.html. ↩
6. Reference for Business, «Swiss Reinsurance Company», https://www.referenceforbusiness.com/history2/0/Swiss-Reinsurance-Company-Schweizerische-R-ckversicherungs-Gesellschaft.html. ↩
7. Swiss Re, «The Swiss Re Journey», https://www.swissre.com/about-us/history.html. ↩
8. Munich Re, «The early years – On the way to the top of the world (1880–1914)», https://www.munichre.com/en/company/about-munich-re/group-history/the-early-years-on-the-way-to-the-top-of-the-world-1880-1914.html. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.