Минимальный налог ОЭСР

Швейцарская имплементация

Второй компонент проекта ОЭСР и G20 по налогообложению цифровой экономики (Pillar Two), согласованный в октябре 2021 года, ввёл глобальную минимальную эффективную налоговую ставку в размере 15 процентов для многонациональных групп с консолидированной годовой выручкой не менее 750 миллионов евро. Модельные правила GloBE предусматривают три механизма: квалифицированный внутренний минимальный дополнительный налог (QDMTT), посредством которого разницу взимает само государство низконалоговой организации, правило включения дохода (IIR), посредством которого её взимает государство материнской организации, и правило о недостаточно облагаемой прибыли (UTPR) в качестве резервного механизма.¹ Для Швейцарии, кантоны которой только что снизили свои ставки после TRAF, минимальный налог стал прямым вызовом. В ряде кантонов, включая Цуг, Люцерн, Базель-Штадт и Женеву, обычная эффективная ставка была ниже 15 процентов.

Федеральный совет решил быстро ввести минимальный налог посредством конституционной поправки и ордонанса, не дожидаясь полноценного федерального закона. Избиратели одобрили конституционную поправку 18 июня 2023 года 78,5 процента голосов. Новая норма позволяет Конфедерации на переходный период взимать с крупных групп дополнительный налог на основании ордонанса, распределяя 75 процентов поступлений кантонам и 25 процентов Конфедерации. На этой основе Федеральный совет ввёл в действие с 1 января 2024 года национальный дополнительный налог, соответствующий QDMTT. 4 сентября 2024 года он решил дополнить его с 1 января 2025 года международным дополнительным налогом, соответствующим IIR, чтобы предотвратить утечку швейцарской налоговой базы за рубеж. UTPR он не ввёл, сославшись на правовую неопределённость и потенциал поступлений всего в 100–300 миллионов франков, который он счёл несоразмерным рискам. Федеральный департамент финансов оценил, что национальный дополнительный налог первоначально будет приносить примерно от одного до 2,5 миллиарда франков в год, а международный дополнительный налог — от 0,5 до одного миллиарда франков, причём первые поступления ожидаются в 2026 году.²

Правовым инструментом служит Ордонанс о минимальном налогообложении крупных групп компаний (Mindestbesteuerungsverordnung, MindStV), который содержит статическую отсылку к модельным правилам ОЭСР и требует толковать их в соответствии с комментарием ОЭСР и административными разъяснениями. Статическая отсылка означает, что более поздние разъяснения ОЭСР не становятся автоматически частью швейцарского права, хотя ордонанс предписывает органам толковать правила в соответствии с ними. 7 апреля 2026 года Федеральная налоговая администрация опубликовала два сообщения об имплементации административных разъяснений ОЭСР, оба одобренные Швейцарской налоговой конференцией. Второе из них касается пакета «side-by-side» от 5 января 2026 года, включая «безопасную гавань» упрощённой эффективной налоговой ставки и «безопасную гавань» для налоговых стимулов, основанных на реальном присутствии.³

Пакет «side-by-side» стал ответом Инклюзивной рамочной программы на отказ Соединённых Штатов принять правила GloBE. Его следствием является то, что теперь параллельно действуют две системы минимального налогообложения. Группы, конечная материнская организация которых находится в США, освобождаются от IIR и UTPR других государств, хотя внутренний дополнительный налог, такой как швейцарский национальный дополнительный налог, по-прежнему применяется к их швейцарским дочерним компаниям. Два парламентских поручения, принятых в декабре 2025 года, требуют большей правовой определённости. Теперь Федеральный совет должен изучить, какие изменения швейцарской правовой базы требуются в связи с новыми разъяснениями ОЭСР.⁴ «Безопасная гавань» для стимулов, основанных на реальном присутствии, представляет непосредственный интерес для кантонов с высокими ставками, поскольку она может позволить не учитывать определённые облегчения, связанные с реальной деятельностью, при расчёте эффективной ставки группы.

Последствия для Цюриха

При обычной эффективной ставке около 19,5 процента город Цюрих находится значительно выше минимума. Поэтому цюрихская ставка сама по себе не влечёт дополнительного налога. В отличие от Базель-Штадта, Женевы и Во, которые повысили свои ставки или планировали это сделать, Цюриху не требовалось ничего корректировать. Тем не менее цюрихская компания группы может опуститься ниже 15 процентов. Это происходит, когда она сочетает патентный бокс, вычет на исследования и вычет на самофинансирование, поскольку эти инструменты способны снизить эффективную нагрузку примерно до 11,8 процента. По правилам GloBE некоторые из этих облегчений рассматриваются как уменьшение учитываемых налогов. Поэтому группа, подпадающая под минимальный налог, нередко обнаруживает, что выгода от патентного бокса частично поглощается национальным дополнительным налогом. Стимулы для исследований и разработок рассматриваются более благоприятно, если они принимают форму квалифицированных возвратных налоговых кредитов. Поскольку швейцарские инструменты не были задуманы в такой форме, началась дискуссия о том, не следует ли их перестроить.⁵

Поступления от дополнительного налога направляются главным образом в кантоны, где находятся низконалоговые компании групп. Поэтому прямой выигрыш Цюриха меньше, чем у Цуга или Базель-Штадта. Публичная дискуссия в Цюрихе сосредоточилась не столько на использовании новых поступлений, сколько на конкурентной позиции кантона. Базель-Штадт создал фонд поддержки местоположения, возвращающий часть дополнительных поступлений компаниям в виде целевой поддержки. Правительство Цюриха предпочло общее снижение ставки налога на прибыль, которое снизило бы среднюю нагрузку с 19,6 примерно до 18,1 процента при оценочных ежегодных затратах в 350 миллионов франков. Одна из организаций в сфере развития, критически оценивающая оба подхода, назвала цюрихский план примером давления в сторону снижения, которое минимальный налог оказывает на ставки выше 15 процентов.⁶ После отклонения снижения ставки в мае 2025 года этот план отложен — по крайней мере, на время.

Минимальный налог изменил логику межкантональной конкуренции за крупные группы. Группа, подпадающая под его действие, мало выигрывает от перевода прибыльной организации из Цюриха в Цуг, поскольку более низкая ставка Цуга доводится до 15 процентов. Оставшаяся разница между примерно 19,5 процента в городе Цюрихе и 15 процентами всё ещё значительна. Поэтому крупные группы будут и впредь соизмерять цюрихский рынок труда со ставками Цуга и Швица. Для групп ниже порога, к которым относится большинство независимых управляющих активами, семейных офисов и небольших финансовых посредников, ничего не изменилось. Они по-прежнему сталкиваются с полной разницей между кантонами.

Минимальный налог повлиял и на практику предварительных налоговых заключений. До 2024 года многие группы получили предварительные заключения, подтверждающие применение инструментов TRAF. Такие заключения сохраняют силу в отношении кантональных и федеральных налогов, однако не определяют расчёт дополнительного налога, который подчиняется собственным правилам. Поэтому для групп, подпадающих под Pillar Two, консультанты рассчитывают эффективную ставку GloBE для каждой юрисдикции и рассматривают швейцарские кантональные облегчения как одну из многих переменных.

Примечания

1. OECD, Tax Challenges Arising from the Digitalisation of the Economy – Global Anti-Base Erosion Model Rules (Pillar Two), Париж, 20 декабря 2021 г., в кратком изложении: DLA Piper, “OECD issues detailed rules to implement global minimum tax: a look at the 10 chapters” (21 декабря 2021 г.), включая порог выручки в 750 миллионов евро не менее чем в двух из четырёх предшествующих финансовых лет, а также IIR, UTPR и QDMTT, https://www.dlapiper.com/en/insights/publications/2021/12/oecd-issues-detailed-rules-to-implement-global-minimum-tax-a-look-at-the-10-chapters. ↩
2. EFD, “Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz”, https://www.efd.admin.ch/de/umsetzung-oecd-mindeststeuer-schweiz. ↩
3. oecdpillars.com, “Switzerland’s April 2026 Pillar Two Statements: Implementation of the OECD Administrative Guidance”, https://oecdpillars.com/switzerlands-april-2026-pillar-two-statements-implementation-of-the-oecd-administrative-guidance/. ↩
4. KPMG Switzerland, Clarity on Swiss Taxes (май 2026 г.), указ. выше. KPMG отмечает, что стимулы, основанные на реальном присутствии и поощряющие инвестиции, занятость, исследования и разработки, приобретают всё большее значение. ↩
5. По правилам GloBE квалифицированный возвратный налоговый кредит рассматривается как доход, а не как уменьшение учитываемых налогов, что более благоприятно для эффективной налоговой ставки: DLA Piper (см. выше). BAK Economics в сообщении для СМИ от 23 июля 2026 г. об исследованиях и разработках отмечает, что минимальный налог ограничивает действие налоговых стимулов для исследований и разработок, что кантоны частично используют поступления от дополнительного налога для финансирования программ поддержки исследований и разработок и что пакет «Side-by-Side» допускает ограниченные стимулы, основанные на расходах, https://www.bak-economics.com/fileadmin/documents/medienmitteilung/2026_07_BAK_Medienmitteilung_BTI_FuE.pdf. ↩
6. Alliance Sud, “Die Wellnessprogramme für multinationale Konzerne in Basel-Stadt und Zürich”, https://www.alliancesud.ch/de/die-wellnessprogramme-fuer-multinationale-konzerne-basel-stadt-und-zuerich. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.