Запрет ростовщичества и Rentenkauf

Каноническое учение

Средневековая Церковь осуждала взимание процентов по займу. Опираясь на ветхозаветный запрет давать в рост брату своему, на слова Христа в Евангелии от Луки 6:35 («взаймы давайте, не ожидая ничего») и на аристотелевский довод о бесплодии денег, канонисты и богословы XII и XIII веков определяли как ростовщичество (usura) любой платёж, который заимодавец требовал сверх основной суммы займа (mutuum). Исторический лексикон Швейцарии излагает это учение без обиняков: нравственное богословие и каноническое право осуждали «любые проценты по займам как ростовщичество». Это учение оставалось неизменным на протяжении всего Средневековья, даже когда комментаторы римского права считали предосудительными лишь чрезмерные ставки.¹ Ростовщиков отлучали от таинств и лишали христианского погребения, а их завещания подпадали под обязанность возмещения.²

Это учение имело практические последствия, выходившие далеко за пределы учёных трактатов. Оно определяло формы договоров, которыми пользовались купцы, землевладельцы и города, решало, кто мог открыто давать деньги в рост, и породило изощрённую казуистику, разграничивавшую запрещённые проценты и дозволенное возмещение. Канонисты допускали возмещение фактически понесённого кредитором ущерба (damnum emergens), а с большей осторожностью — и упущенной выгоды (lucrum cessans), а также неустойку за просрочку платежа (poena conventionalis). Они также считали, что товарищество (societas), в котором инвестор разделял риск убытков, не является займом и может законно приносить прибыль.³ Каждое из этих учений открывало дверь, через которую проценты могли проникать в экономику в замаскированном виде.

В Цюрихе важнее всего были две такие двери. Первой был залог земли. Исторический лексикон отмечает, что папа Александр III в 1163 году запретил процентные залоги, при которых кредитор получал доход с заложенной земли, не засчитывая его в погашение основной суммы (так называемая Satzung), — запрет, который подталкивал кредит к другим формам.⁴ Второй и гораздо более важной дверью был Rentenkauf — покупка ренты.

Rentenkauf

Rentenkauf — ключ к пониманию позднесредневекового кредита в Цюрихе и во всей немецкоязычной Европе. С правовой точки зрения это была покупка. Кредитор покупал у владельца земельного участка или у города право на получение фиксированного ежегодного платежа (Zins, Gült или Rente) деньгами или натурой, единовременно уплачивая продавцу цену наличными. С точки зрения правового анализа ежегодный платёж был плодом вещи — ренты, которую приобрёл покупатель. При таком взгляде сделка не содержала займа, по которому могли бы начисляться проценты. Исторический лексикон описывает Gült именно в этих терминах: кредитор покупал у землевладельца ренту, которая становилась обременением имущества и оформлялась долговым документом — Gültbrief. Поскольку такая сделка не квалифицировалась как заём, она давала возможность обойти церковный запрет ростовщичества.⁵ Экономически сделка, разумеется, была займом, обеспеченным землёй, где рента играла роль процентов, а покупная цена — основной суммы.

Исторический лексикон относит возникновение Rente, или Gült, как значимого кредитного инструмента к концу XII века и описывает сделку как такую, при которой заимодавец в обмен на предоставление капитала приобретал доход, обеспеченный недвижимым имуществом заёмщика.⁶ В своей древнейшей форме рента была вечной (Ewigrente, ewige Gült) и вообще не подлежала выкупу: земля оставалась обременённой навсегда, а право на ренту переходило от одного держателя к другому путём продажи или наследования. Решающим развитием XIV и XV веков стало распространение выкупаемой ренты — Wiederkaufsrente, или ablösige Gült, — которая позволяла должнику выкупить ренту, вернув покупную цену. Исторический лексикон называет оговорку о выкупе ключевым нововведением, которое ввело стандартизированные коэффициенты капитализации, как правило 1:20, или 5 процентов годовых, и превратило вечную ренту в оборотный инструмент, напоминающий современную облигацию.⁷

Богословская законность выкупаемой ренты не была бесспорной, поскольку она очень близко подходила к займу, возвращаемому по воле должника. Канонисты обсуждали её допустимость на протяжении всего XIV века. Лишь в 1425 году папа Мартин V объявил допустимыми ренты, обеспеченные имуществом и снабжённые правом выкупа.⁸⁹ Как правило, к этому прилагались два условия. Право выкупа принадлежало только должнику, которого кредитор не мог принудить вернуть капитал. Кроме того, рента должна была быть обеспечена плодоносящей вещью, в принципе землёй, доход с которой оправдывал платёж. Первое условие отражено в замечании Исторического лексикона о том, что Gülten, как правило, могли быть выкуплены в одностороннем порядке только должником, но не кредитором, хотя некоторые позднейшие формы допускали расторжение обеими сторонами.¹⁰

Представление о механизме и ставках даёт регест из Государственного архива Цюриха. 20 августа 1401 года бургомистр, советы и бюргеры Цюриха перепродали Gült в 3 фунта 15 шиллингов цюрихскими пфеннигами за 63 фунта.¹¹ Поскольку 3 фунта 15 шиллингов составляют 3,75 фунта, ежегодная рента равнялась немногим менее 6 процентов цены, то есть соотношению примерно 1:17. Документ показывает также, что город активно торговал такими правами, покупая и перепродавая ренты в рамках управления своими активами.

Пожизненные ренты

Пожизненная рента — Leibrente, Leibgeding или, на языке цюрихских источников, Lybding — отличалась от вечной или выкупаемой ренты тем, что ежегодный платёж прекращался со смертью получателя. Поскольку капитал не возвращался, покупатель фактически обменивал денежную сумму на пожизненный доход. Исторический лексикон описывает пожизненную ренту как популярный инструмент обеспечения старости с XIV до середины XVI века, причём ежегодные платежи составляли, как правило, около 10 процентов капитала. Более высокая ставка возмещала прекращение капитала со смертью получателя и создавала, в зависимости от продолжительности жизни, элемент спекуляции.¹² С пожизненной рентой у канонического права было меньше трудностей, поскольку элемент риска — неопределённая продолжительность платежей — сближал её с алеаторным договором и отличал от займа.

Для городов пожизненные ренты были привлекательным способом заимствования. Капитал никогда не возвращался, а обязательство прекращалось со смертью получателя ренты. Покупатели — часто вдовы, клирики, отошедшие от дел ремесленники и монастыри города — предпочитали надёжный доход от города рискам частного кредитования. Согласно Историческому лексикону, в XV и XVI веках Базель стал важнейшим рентным рынком Швейцарии, а Берн финансировал свой долг продажей рент покупателям примерно в двадцати городах.¹³ Вечные и пожизненные ренты, выпускавшиеся городами, обеспечивались всеми публичными доходами эмитента. Согласно Историческому лексикону, города выпускали такие ренты, обеспеченные публичными доходами, для покрытия дефицитов.¹⁴ Цюрих участвовал в этом рынке и как продавец, и как покупатель, что будет показано ниже в разделе VII.

Открытые проценты: ставки лицензированных заимодавцев

Наряду с этими замаскированными формами процентов позднесредневековые города терпели открытое процентное кредитование со стороны особых групп, находившихся вне христианской общины или действовавших на основании особой привилегии: евреев, ломбардцев и кагорсинцев. Исторический лексикон отмечает, что, несмотря на осуждение Церковью процентов как ростовщичества, князья и города с XIII века предоставляли привилегии на это повсеместно презираемое и запрещённое занятие, которым занимались главным образом эти три группы.¹⁵ Ставки были высокими. Исторический лексикон сообщает, что еврейские и ломбардские заимодавцы действовали на основании княжеских привилегий со ставками, достигавшими в XIV веке 43⅓ процента годовых, а в некоторых швейцарских городах — более низкими, от 22 до 32½ процента.¹⁶

Цифра 43⅓ процента не произвольна. Она вытекает из обычной недельной ставки в два пфеннига с фунта: два пфеннига от 240 пфеннигов составляют одну сто двадцатую капитала, что за пятьдесят две недели даёт 43⅓ процента. Именно эта ставка зафиксирована для Цюриха. Согласно анализу Марко Анцидеи для проекта Schauplatz Brunngasse, евреи и кагорсинцы в Цюрихе XIII века могли взимать с граждан Цюриха два пфеннига с фунта в неделю, то есть около 43 процентов годовых, тогда как с чужаков допускались более высокие ставки. К 1423 году разрешённая ставка снизилась до 22 процентов.¹⁷ Недельный расчёт отражает характер этого промысла: большинство займов были мелкими краткосрочными потребительскими займами или займами на оборотные средства под залог вещей, при которых административные расходы и риски заимодавца были высоки относительно суммы займа.

Сосуществование этих двух систем — замаскированных процентов в 5–10 процентов на рынке рент и открытых процентов в 20–43 процента в ломбардном кредитовании — отражало разделение кредитного рынка. Ренты, требовавшие в качестве обеспечения землю или публичные доходы и пригодные для долгосрочного финансирования, обслуживали землевладельцев, города и церковные учреждения. Ломбардные займы обслуживали тех, кому нечего было заложить из земли или кто срочно нуждался в деньгах: ремесленников, крестьян в неурожайный год, рыцарей, готовившихся к походу, а иногда и города, оказавшиеся в чрезвычайном положении. Высокие ставки были отчасти платой за моральную и правовую маргинальность заимодавцев, которые несли риск аннулирования своих требований политической властью и насилия над собой.

Примечания

1. HLS, “Wucher”, раздел о Средневековье, автор Hans-Jörg Gilomen, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/017472/2014-11-18/. ↩
2. Третий Латеранский собор (1179), канон 25: явных ростовщиков «не следует допускать к причастию у алтаря, и они не должны получать христианского погребения, если умрут в этом грехе», Papal Encyclicals Online, https://www.papalencyclicals.net/councils/ecum11.htm; Второй Лионский собор (1274), конституция 27, отказывающая в церковном погребении, пока не произведено или не обещано возмещение, и объявляющая недействительными завещания ростовщиков, составленные иначе, https://www.papalencyclicals.net/councils/ecum14.htm. Вьеннский собор (1311) объявил ересью веру в право на ростовщичество (“Usury”, Википедия (английская), https://en.wikipedia.org/wiki/Usury). ↩
3. Arthur Vermeersch, “Usury”, The Catholic Encyclopedia, vol. 15 (New York, 1912), https://www.newadvent.org/cathen/15235c.htm, где среди внешних оснований для возмещения названы положительный убыток, лишение прибыли, риск утраты капитала и «договорная неустойка» за просрочку платежа; Википедия, “Usury”, https://en.wikipedia.org/wiki/Usury, о перечне Остиенсиса XIII века, включающем lucrum cessans, и о правиле, согласно которому инвестор, участвующий в прибыли, должен разделять риск как участник совместного предприятия. ↩
4. HLS, “Wucher” (см. выше), где указано, что Александр III (1163) запретил процентные ипотеки. ↩
5. HLS, “Gült”, автор Anne-Marie Dubler, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/025980/2007-03-13/. ↩
6. HLS, “Kredit”, авторы Martin Körner и Richard Schwertfeger, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/013893/2011-11-10/. ↩
7. HLS, “Renten”, автор Anne-Marie Dubler, https://hls-dhs-dss.ch/articles/013706/2011-12-23/. ↩
8. HLS, “Wucher” (см. выше). ↩
9. Paolo Astorri, “Early Modern Lutheran Theologians and the Redeemable Census”, Studia Historica. Historia Moderna (2022), https://revistas.usal.es/uno/index.php/Studia_Historica/article/download/29424/28433: две буллы — Мартина V (1425) и Каликста III (1455) (Extrav. Com. 3.5.1 и 3.5.2) — «признали законность ренты с недвижимого имущества» и допустили право продавца на выкуп. ↩
10. HLS, “Gült” (см. выше), где типичная Gült описывается как «выкупаемая в одностороннем порядке только должником, но не кредитором». ↩
11. Urkundenregesten des Staatsarchivs des Kantons Zürich, vol. 4: 1401–1415, ed. Urs Amacher and Peter Niederhäuser (Zurich: Staatsarchiv, 1999), № 4506 (20 августа 1401 г.), https://archives-quickaccess.ch/attachments/URStAZH_Band_4_1401_1415.pdf. ↩
12. HLS, “Kredit” (см. выше); статья “Kapitalmarkt”, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/013913/2010-02-18/, также указывает, что пожизненные ренты давали «das Recht auf eine lebenslängliche Zinszahlung, in der Regel 10% des Kapitals». ↩
13. HLS, “Kredit” (см. выше). ↩
14. HLS, “Renten” (см. выше). ↩
15. HLS, “Kredit” (см. выше). ↩
16. HLS, “Wucher” (см. выше). ↩
17. Anzidei, “Zürich, die Juden und das Geld” (см. выше). ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.