Налогообложение физических лиц

Налог на доход и налог на имущество

Физические лица, проживающие в кантоне, несут неограниченную налоговую обязанность в отношении своих доходов и имущества по всему миру, за исключением зарубежной недвижимости и зарубежных постоянных представительств, которые освобождаются от налога с учётом прогрессии. Государственный подоходный налог является прогрессивным. Согласно основному тарифу § 35 StG предельная ставка простого государственного налога повышается ступенчато до 13 процентов, которые применяются к части налогооблагаемого дохода, превышающей 263 300 швейцарских франков. Для совместно проживающих супругов и одиноких родителей действует отдельный тариф, по которому максимальная ставка в 13 процентов достигается при доходе свыше 365 800 швейцарских франков. Налог на имущество по § 47 StG повышается ступенчато до 3 промилле, которые применяются к налогооблагаемому имуществу свыше 3 262 000 швейцарских франков по основному тарифу и свыше 3 342 000 швейцарских франков по тарифу для супругов.¹ Эти проценты относятся к простому государственному налогу. Фактическая нагрузка получается путём умножения простого налога на кантональный множитель в 95 процентов и коммунальный множитель, к чему добавляются церковный налог и прямой федеральный налог.

Итоговая эффективная нагрузка внутри кантона существенно различается. Для налогооблагаемого дохода в 500 000 швейцарских франков одна из цюрихских налоговых фирм рассчитала на 2025 год эффективную нагрузку на доход с учётом федерального налога в размере 31,8 процента в городе Цюрихе и 27,1 процента в Кильхберге. Соответствующие показатели составили 20,0 процента в городе Цуге, 19,9 процента в Баре, 22,2 процента в коммуне Швиц и 17,2 процента во Фрайенбахе в округе Хёфе.² Согласно обзору KPMG, посвящённому максимальным предельным ставкам в столицах кантонов, в 2025 году Швиц находился в нижней части швейцарского диапазона с 21,98 процента, а Женева — в верхней с 41,63 процента при среднем показателе по Швейцарии 32,54 процента.³ Цюрих находится в верхней середине диапазона по налогу на доход и в середине — по налогу на имущество. Его позиция слабее для очень состоятельных лиц, налоговое бремя которых определяется главным образом налогом на имущество и высшими ступенями подоходного налога, чем для профессионального среднего класса, для которого ставки кантона ближе к среднему швейцарскому уровню.

Налог на имущество заслуживает особого внимания в финансовом центре. Житель города Цюриха с чистым имуществом в 20 миллионов франков уплачивает ежегодный налог на имущество, который с учётом кантонального, коммунального и церковного множителей составляет около шести-семи промилле от имущества сверх верхнего порога. В период низких процентных ставок такая нагрузка может поглощать значительную долю доходности консервативного портфеля. Таким образом, налог на имущество стимулирует инвестиции с низким текущим доходом и высоким приростом капитала, поскольку прирост капитала по частному имуществу не облагается налогом.

Прирост капитала, дивиденды и налог у источника

Важнейшая для финансового центра особенность швейцарского подоходного налога — освобождение от налога частного прироста капитала. Прибыль от продажи движимого частного имущества, включая акции, облигации и другие ценные бумаги, не облагается подоходным налогом ни на федеральном, ни на кантональном уровне. Это освобождение закреплено в ст. 16 п. 3 DBG и в соответствующих положениях StHG и налогового закона Цюриха. У него есть важные пределы. Прибыль от недвижимости облагается отдельно налогом на прирост стоимости недвижимости. Лицо, торгующее ценными бумагами таким образом, что это равносильно предпринимательской деятельности, рассматривается как профессиональный торговец ценными бумагами, прибыль которого становится налогооблагаемым доходом. Ряд конструкций, при которых частный прирост капитала по существу является распределением прибыли компании, например косвенная частичная ликвидация и транспозиция, в силу закона рассматриваются как налогооблагаемый доход. Пределам освобождения посвящены обширная судебная практика и циркулярное письмо Федеральной налоговой администрации о квазипрофессиональной торговле ценными бумагами.⁴

Дивиденды, напротив, являются налогооблагаемым доходом. Для акционеров, владеющих не менее чем 10 процентами капитала компании, TRAF ввёл единообразное частичное налогообложение. Такие дивиденды облагаются в размере 70 процентов для целей прямого федерального налога, а кантоны должны облагать не менее 50 процентов. Цюрих применяет минимум в 50 процентов, который правительство предлагало повысить до 60 процентов в рамках второго шага корпоративной реформы, а Alternative Liste — до 70 процентов в своей инициативе 2022 года. Оба предложения провалились на голосовании. Портфельные акционеры с долей участия менее 10 процентов уплачивают налог со всей суммы дивидендов. Сочетание необлагаемого прироста капитала и частично облагаемых дивидендов определяет дивидендную политику швейцарских компаний, принадлежащих семьям.

Федеральный налог у источника в размере 35 процентов удерживается с дивидендов швейцарских компаний и с процентов по швейцарским облигациям и банковским вкладам. Для резидентов Швейцарии он является обеспечительным налогом, который возвращается или засчитывается при декларировании дохода. Для иностранных инвесторов он представляет собой окончательное бремя, если только соглашение об избежании двойного налогообложения (СИДН) его не снижает. Налог у источника ставит швейцарский рынок облигаций в невыгодное положение, поскольку иностранные инвесторы предпочитают облигации, проценты по которым выплачиваются без удержания. Поэтому эмитенты размещают облигации через иностранные компании своих групп. Федеральный совет и парламент стремились изменить это с помощью реформы, которая освободила бы вновь выпускаемые облигации от налога у источника и отменила бы налог на передачу ценных бумаг в отношении швейцарских облигаций. Социал-демократы инициировали референдум, и 25 сентября 2022 года реформа была отклонена 52,01 процента голосовавших: 14 кантонов высказались против, 12 — за. Франкоязычные кантоны единодушно её отклонили, тогда как большинство немецкоязычных кантонов поддержали.⁵ Два поражения 2022 года оставили федеральные налоги на рынках капитала в основном без изменений. Для цюрихской биржи и швейцарских эмитентов налог у источника остаётся структурным недостатком, который в главе о SIX и швейцарском рынке капитала рассмотрен с точки зрения эмитентов.

Недвижимость, условная арендная стоимость и реформа налогообложения семей

Прибыль от продажи недвижимости в кантоне облагается коммунами отдельным налогом на прирост стоимости недвижимости, который применяется как к физическим лицам, так и к компаниям. В городе Цюрихе этот налог прогрессивен до суммы прироста в 100 000 швейцарских франков, сверх которой применяется единая ставка 40 процентов. Короткие сроки владения наказываются надбавкой в 50 процентов при продаже в течение одного года и 25 процентов — в течение двух лет. Длительные сроки владения поощряются скидкой, которая начинается с 5 процентов после пяти лет, увеличивается на 3 процента ежегодно и достигает максимума в 50 процентов через двадцать лет. Налогообложение откладывается в случаях наследования, дарения, определённых передач между супругами и реинвестирования выручки в замещающее жильё в течение двух лет.⁶ Поскольку Цюрих применяет этот отдельный налог и к компаниям, прибыль от продажи недвижимости, принадлежащей компании, исключается из налога на прибыль и облагается коммуной, в которой находится объект, — эта система называется монистической.⁷

Давняя особенность швейцарского подоходного налогообложения исчезнет в 2029 году. Владельцы, проживающие в собственном жилье, облагаются налогом на условную арендную стоимость, Eigenmietwert, имея при этом право вычитать проценты по ипотеке и расходы на содержание. После десятилетий дебатов и трёх провалившихся инициатив парламент принял реформу, которая отменяет условную арендную стоимость жилья, занимаемого собственником, в значительной мере отменяет вычет процентов по частным долгам и упраздняет вычет расходов на содержание жилья, занимаемого собственником. Реформа была увязана с конституционной поправкой, позволяющей кантонам взимать особый налог на недвижимость в отношении вторых домов. Избиратели одобрили поправку 28 сентября 2025 года 57,7 процента голосов: 19 кантонов высказались за, семь — против, причём франкоязычные кантоны и Базель-Штадт её отклонили.⁸ 1 апреля 2026 года Федеральный совет решил, что реформа вступит в силу 1 января 2029 года, предоставив кантонам около двух с половиной лет для адаптации своего законодательства.⁹ Для Цюриха с его высокими ценами на недвижимость и высокой долей ипотечной задолженности это изменение затрагивает как базу подоходного налога домовладельцев, так и планирование частных банков, которые долгое время советовали клиентам не погашать ипотеку по налоговым соображениям.

Вторая крупная реформа касается налогообложения семей. Швейцарский подоходный налог всегда облагал супругов совместно, суммируя их доходы, что при прогрессивном тарифе может приводить к более высокой нагрузке, чем у не состоящих в браке пар с таким же доходом. 8 марта 2026 года избиратели одобрили Федеральный закон об индивидуальном налогообложении 54,3 процента голосов при явке 55,7 процента. В будущем супруги будут подавать отдельные налоговые декларации и облагаться налогом индивидуально. Закон должен быть имплементирован не позднее 1 января 2032 года. Противники реформы оценивали, что в результате появится около 1,7 миллиона дополнительных налоговых деклараций. Председатель Конференции кантональных правительств назвал имплементацию сложной задачей, поскольку необходимо адаптировать тарифы, вычеты и информационные системы.¹⁰ Цюриху придётся заменить свой двойной тариф для супругов. Реформа изменит относительную нагрузку домохозяйств с одним и двумя кормильцами. Она также затронет планирование состоятельных семей, в которых доходы и активы сосредоточены в руках одного из супругов.

Иностранные работники и налог у источника с трудовых доходов

Иностранные работники без разрешения на постоянное проживание, живущие в кантоне, облагаются налогом у источника со своих трудовых доходов. Работодатель удерживает налог из заработной платы на основании кантональных тарифов, включающих прямой федеральный налог, государственный и коммунальный налоги и средний церковный налог. Работники с годовым доходом свыше порога в 120 000 швейцарских франков подлежат обязательному последующему обычному налогообложению, а с вступлением в силу в 2021 году федеральной реформы налога у источника с трудовых доходов другие работники могут ходатайствовать о таком налогообложении.¹¹ Для финансового центра эти правила важны, поскольку банки, страховщики и консалтинговые компании нанимают большое число иностранных специалистов в первые годы их пребывания в Швейцарии. Тарифы налога у источника отражают средний коммунальный множитель, тогда как последующее обычное налогообложение отражает множитель фактической коммуны проживания. Поэтому высокооплачиваемые работники, живущие в низконалоговой прибрежной коммуне, нередко получают возврат после обычного налогообложения.

Примечания

1. StG ZH, LS 631.1, консолидированная редакция, действующая с 1 января 2024 г., указ. выше, § 35 пп. 1 и 2 и § 47 п. 1. Суммы ступеней периодически корректируются для компенсации влияния инфляции на прогрессию, поэтому приведённые цифры могут меняться с каждой корректировкой. ↩
2. Reichlin Hess AG, “Corporate Tax Rates and Tax Rates for Individuals for 2025 in the Cantons Zug, Lucerne, Zurich and Schwyz”, указ. выше. ↩
3. KPMG Switzerland, сообщение для СМИ, май 2025 г., указ. выше. ↩
4. Ст. 16 п. 3 DBG: «Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei», https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html. Ст. 7 п. 4 лит. b StHG обязывает кантоны освобождать от налога прирост капитала по движимому частному имуществу, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-7-12.html. Косвенная частичная ликвидация и транспозиция регулируются ст. 20a DBG, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. ESTV, циркулярное письмо № 36 от 27 июля 2012 г., “Gewerbsmässiger Wertschriftenhandel”, устанавливает критерии «безопасной гавани», при соблюдении которых частная торговля ценными бумагами считается непрофессиональной. ↩
5. swissinfo.ch, “Stimmende verwerfen Teilabschaffung der Verrechnungssteuer knapp”, 25 сентября 2022 г., https://www.swissinfo.ch/ger/stimmende-verwerfen-teilabschaffung-der-verrechnungssteuer-knapp/47928088. В материале отмечается, что это была вторая за год провалившаяся налоговая реформа, поддерживаемая бизнесом, после отклонения отмены эмиссионного гербового сбора в феврале 2022 г. ↩
6. Stadt Zürich, “Grundstückgewinnsteuer bei Veräusserungen”, https://www.stadt-zuerich.ch/de/lebenslagen/steuern/grundstueckgewinnsteuer.html. Продавец обязан подать декларацию в течение 30 дней после перехода права собственности. ↩
7. Город Цюрих, “Grundstückgewinnsteuer”, https://www.stadt-zuerich.ch/de/lebenslagen/steuern/grundstueckgewinnsteuer.html: «Die Grundstückgewinnsteuer wird sowohl auf Gewinnen natürlicher als auch juristischer Personen erhoben.» Согласно § 64 п. 3 StG как прибыль облагается лишь часть прироста в пределах разницы между стоимостью приобретения, включая затраты, повышающие стоимость, и балансовой стоимостью, Kanton Zürich, Steuergesetz, LS 631.1, https://www.notes.zh.ch/appl/zhlex_r.nsf/WebView/0B9EA754642B775EC1258A8C00280744/$File/631.1_8.6.97_123.pdf. ↩
8. SRF, “57.7 Prozent sagen Ja zur Abschaffung des Eigenmietwerts”, 28 сентября 2025 г., https://www.srf.ch/news/schweiz/abstimmung-28-september-57-7-prozent-sagen-ja-zur-abschaffung-des-eigenmietwerts. ↩
9. Федеральный совет, сообщение для СМИ от 1 апреля 2026 г., “Bundesrat setzt Abschaffung des Eigenmietwerts auf 2029 in Kraft”, https://www.admin.ch/de/newnsb/yGTqBPowRqyVh0zPokW-q. ↩
10. SRF, “Abstimmung 8. März 2026: Resultate zur Individualbesteuerung”, https://www.srf.ch/news/schweiz/abstimmungen-8-3-2026/abstimmungen-vom-8-maerz-kuenftig-soll-jede-und-jeder-eine-eigene-steuererklaerung-ausfuellen. ↩
11. Федеральный закон о пересмотре налогообложения у источника трудовых доходов от 16 декабря 2016 г., действующий с 1 января 2021 г. (AS 2018 1813); ст. 89 п. 1 лит. a DBG, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-89-94.html; ст. 9 п. 1 Ордонанса о налоге у источника (QStV), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.118.2-9-12.html, устанавливающая порог в размере валового годового дохода от трудовой деятельности в 120 000 швейцарских франков. См. также ст. 32 и сл. StHG и §§ 87 и сл. StG ZH. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.