Zürcher Kantonalbank в XX веке

Устойчивость в кризисах, 1914–1945

Уставной мандат удерживал Zürcher Kantonalbank от спекулятивных предприятий, которые в межвоенный период привели к краху ряд швейцарских банков. Собственная история банка подчёркивает, что он избегал спекулятивных операций, поскольку его мандат этого не допускал, и что сосредоточенность на внутреннем рынке позволила ему пройти через депрессию 1930-х годов относительно невредимым.¹ Контраст с крупными банками, чьи зарубежные позиции, особенно в Германии, обернулись тяжёлыми убытками после банковского кризиса 1931 года, был разительным (см. часть F). Не все кантональные банки справились одинаково хорошо. HLS отмечает, что кантональным банкам Невшателя и Берна пришлось пройти через болезненные реструктуризации в 1930-е годы, а банку Граубюндена — в 1940-е годы.²

В межвоенные годы банк нашёл новую сферу деятельности — финансирование жилья. Начиная с 1920-х годов жилищные кооперативы стали одной из главных форм жилищного строительства в Цюрихе, и Kantonalbank поддерживал их значительными кредитами.³ Связь между государственным банком и некоммерческим жилищным строительством продолжала линию, восходящую к демократической программе 1869 года с её поддержкой кооперативов, основанных на самопомощи. Она также предвосхитила жилищное положение действующего устава, предписывающее банку содействовать приобретению жилья в собственность и доступному жилью. Во время Второй мировой войны банк участвовал в общенациональной кампании Anbauschlacht — «битве за посевы». С 1942 года его сотрудники сажали картофель на общинных землях в Воллисхофене и Брунау, а затем выкупали урожай по льготным ценам.⁴

В первой половине века появилось и федеральное банковское законодательство. Федеральный закон о банках от 8 ноября 1934 г., принятый после кризиса начала 1930-х годов, выделил кантональные банки в особую категорию. Они были освобождены от требования лицензии, не обязаны были проходить внешний аудит, поскольку внутренняя ревизия считалась достаточной, пользовались скидкой в требованиях к капиталу и не подпадали под правила о резервах. Особый режим основывался на конституционном положении, требовавшем, чтобы федеральное банковское право учитывало особую роль кантональных банков.⁵ Фактически кантональные банки оставались под кантональным надзором, а государственная гарантия служила заменой федерального пруденциального надзора. Этот порядок с незначительными изменениями сохранялся до 1990-х годов.

Послевоенный рост и новая штаб-квартира

После 1945 года банк рос вместе с экономикой кантона. В 1945 году в нём работали 689 сотрудников, а валюта баланса составляла 1,6 млрд франков. К 1990 году численность персонала превысила 4 000 человек, а валюта баланса достигла 44,4 млрд франков.⁶ Экспансию двигали послевоенный строительный бум, рост сбережений всё более благополучного населения и распространение услуг банка на новые группы клиентов и новые продукты.

Архитектура банка отражала его новый масштаб. В 1961–1970 годах он построил новую штаб-квартиру на Банхофштрассе, 9 по проекту архитектора Эрнста Шиндлера — здание длиной около ста метров, заменившее дом Хеннеберга, прежнюю штаб-квартиру и крыло Haus zum Eidgenoss. Сейчас здание охраняется как памятник. В 2011–2015 годах его капитально реконструировали архитекторы Анна Йессен и Ингемар Волленвайдер, которые подняли потолок клиентского зала и открыли четыре общественных входа.⁷ По данным банка, новая штаб-квартира открылась в 1964 году вместе с его первой компьютерной системой, а строительство здания было завершено в 1970 году. Кроме того, в 1969 году банк установил в трёх местах первые в Швейцарии банкоматы.⁸

Изменилась и правовая база. Пересмотренный кантональный закон 1978 года обязал банк получать «надлежащую прибыль». Это требование звучит скромно, но оно ознаменовало сдвиг в понимании миссии банка. Дешёвый кредит оставался целью. Однако от банка также ожидалось, что он будет зарабатывать достаточно, чтобы укреплять свой капитал и вносить вклад в публичные финансы кантона. В 1981 году банк принял свой бело-синий логотип, а в 1997 году запустил онлайн-банкинг.⁹

Кризис на рынке недвижимости 1990-х годов

Конец 1980-х годов принёс перегрев рынка недвижимости в Швейцарии, которого Kantonalbank как крупнейший ипотечный кредитор в самом динамичном регионе страны не мог избежать. Собственная история банка отмечает, что перегрев сектора недвижимости в конце послевоенного периода породил издержки, которые ему пришлось нести позднее, и что кризис на рынке недвижимости привёл к первой крупной реорганизации банка в 1990-е годы. Банк снизил зависимость от кредитования под недвижимость и усилил комиссионный, сервисный и торговый бизнес.¹⁰ Этот сдвиг заложил основу нынешнего диверсифицированного банка, значительную долю доходов которого составляют управление активами, торговые операции и операции на рынках капитала.

Другие кантональные банки пострадали гораздо сильнее. Экономический кризис и обвал цен на недвижимость в начале 1990-х годов тяжело ударили по кантональным банкам. Сильный удар пришёлся на Берн в 1992 году и на Женеву в 2000 году. Число кантональных банков сократилось с 29 в 1990 году до 24 в 1999 году, из которых 16 были чисто государственными и 8 — смешанными, а их доля в совокупных банковских активах упала с 20 до 13 процентов.¹¹ Solothurner Kantonalbank был поглощён Schweizerischer Bankverein в 1995 году, а кантональный банк Аппенцелль-Ауссерродена после неудачной реструктуризации в 1996 году был интегрирован в Schweizerische Bankgesellschaft.¹² Кризис продемонстрировал, что государственная гарантия — отнюдь не формальность. Когда кантональные банки терпели крах, платить приходилось кантонам и их налогоплательщикам.

Федеральные реформы 1994 и 1999 годов

Потери 1990-х годов изменили федеральное банковское право. Частичный пересмотр от 18 марта 1994 г. ввёл в Закон о банках первую статью 3a, которая позволила кантонам передавать надзор за своими кантональными банками Федеральной банковской комиссии и сделала внешний аудит обязательным. Решающая реформа произошла с пересмотром, вступившим в силу 1 октября 1999 г. Он ввёл новое определение кантонального банка и подчинил все кантональные банки полному надзору Федеральной банковской комиссии, отменив их освобождения от лицензионного требования, правил аудита и особых положений о резервах. Государственная гарантия перестала быть определяющим элементом кантонального банка и стала факультативной. В последующие годы исчезли скидка в требованиях к капиталу и освобождение от взносов в систему защиты вкладов, а также налоговые привилегии.¹³

Директор Федеральной банковской комиссии Даниэль Цубербюлер пришёл к выводу, что правовая категория кантонального банка теперь служит главным образом защите наименования. По его анализу, подлинным raison d’être кантональных банков является мандат на оказание услуг — Leistungsauftrag. Он также отметил, что формальное различие между банками с гарантией и без неё на практике малозначимо, поскольку кантоны в любом случае несут фактическую обязанность спасать свои банки. Примерами ему служили Женева и Во.¹⁴ Для Zürcher Kantonalbank, прошедшего 1990-е годы без спасения, реформа означала, что отныне он находится под надзором, как и любой другой банк, сохраняя при этом полную государственную гарантию и парламентское управление.

Примечания

1. Zürcher Kantonalbank, «Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren» (указ. соч.), раздел 1914–1945. ↩
2. Froidevaux, «Banche cantonali», DSS (указ. соч.), раздел о трудностях 1930-х и 1940-х годов. ↩
3. Zürcher Kantonalbank, «Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren» (указ. соч.), раздел 1914–1945. ↩
4. Tages-Anzeiger, «Bernhardiner, Nashörner und ein Sachse» (указ. соч.). ↩
5. Zuberbühler, «Die Kantonalbanken im Bankengesetz» (указ. соч.), раздел о Законе о банках 1934 года. Сегодня этот конституционный принцип закреплён в ст. 98 п. 1 Федеральной конституции 1999 года, которая требует от Конфедерации учитывать особую роль и статус кантональных банков. ↩
6. Zürcher Kantonalbank, «Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren» (указ. соч.), раздел 1945–1990. ↩
7. Trollhauser, «Der Wandel baut mit: Umbau-Geschichten zum Hauptsitz», референс-брошюра о штаб-квартире ZKB, https://www.trollhauser.ch/assets/Dateien/Referenzen_PDF/ZKB-Der-Wandel-baut-mit.pdf. ↩
8. Zürcher Kantonalbank, «Geschichte», профиль компании (указ. соч.), записи за 1964, 1969 и 1970 годы. ↩
9. Zürcher Kantonalbank, «Geschichte», профиль компании (указ. соч.), записи за 1978, 1981 и 1997 годы. ↩
10. Zürcher Kantonalbank, «Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren» (указ. соч.), разделы 1945–1990 и 1990–2020. ↩
11. Froidevaux, «Banche cantonali», DSS (указ. соч.), раздел о 1990-х годах. ↩
12. Википедия (на немецком языке), «Kantonalbank», раздел об истории, https://de.wikipedia.org/wiki/Kantonalbank. HLS подтверждает приватизации и слияния в Золотурне и Аппенцелль-Ауссерродене: Froidevaux, «Banques cantonales», DHS (указ. соч.). ↩
13. Zuberbühler, «Die Kantonalbanken im Bankengesetz» (указ. соч.), разделы о пересмотрах 1994 и 1999 годов и о нормализации после 1999 года. Цубербюлер был директором Федеральной банковской комиссии. ↩
14. Zuberbühler, «Die Kantonalbanken im Bankengesetz» (указ. соч.), разделы о государственной гарантии и мандате на оказание услуг. ↩

Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.