Почему немецкие предприниматели и семьи переезжают в Цюрих
Масштаб немецкой общины
Германское присутствие в кантоне Цюрих велико по любым меркам. По данным кантонального миграционного ведомства, постоянное иностранное население кантона на конец 2025 года составляло около 455 800 человек. На граждан Германии приходилось 22 процента, что делало германское гражданство самым распространённым иностранным гражданством в кантоне.1 Эта доля соответствует примерно ста тысячам человек. В неё не входят многочисленные немцы, получившие швейцарское гражданство на протяжении десятилетий, а также трансграничные работники из южного Бадена, которые работают в кантоне, но не живут в нём.
Состав этой общины со временем менялся. В десятилетия после 1945 года немецкая иммиграция в Цюрих состояла в основном из квалифицированных рабочих, учёных и медицинского персонала. С вступлением в силу Соглашения о свободном передвижении лиц между Швейцарией и Европейским союзом в 2002 году поток расширился и стал включать большое число высококвалифицированных сотрудников банковского дела, страхования, консалтинга, информационных технологий и университетов. Меньшую, но экономически значимую группу составляют предприниматели, продавшие свои компании или желающие управлять ими из-за рубежа, наследники семейных предприятий и вышедшие на пенсию топ-менеджеры. Именно последняя группа порождает наиболее сложные правовые вопросы, поскольку её члены, как правило, владеют значительными долями участия, недвижимостью в Германии и капиталом, который со временем перейдёт к следующему поколению.
Налоговые мотивы
Налогообложение редко бывает единственной причиной переезда в Цюрих, но почти всегда — одной из них. Германский подоходный налог достигает максимальной ставки в 45 процентов, к которой добавляются надбавка солидарности и, где применимо, церковный налог. Дивиденды и прирост капитала по частным долям участия облагаются по единой ставке 25 процентов в рамках Abgeltungsteuer либо по методу частичного дохода, если доля участия достигает 1 процента.2 В Швейцарии нет общего налога на прирост капитала от частного движимого имущества. Частное лицо, проживающее в Цюрихе и продающее акции, входящие в его частное имущество, не платит подоходного налога с прироста. Освобождение предполагает, что лицо не квалифицируется как профессиональный торговец ценными бумагами и что сделка не подпадает под одно из установленных законом исключений, таких как косвенная частичная ликвидация.3 Это различие имеет решающее значение для предпринимателей, планирующих продажу компании, хотя, как будет показано, германский налог при выезде (exit tax) в значительной мере нейтрализует его в отношении долей участия, стоимость которых сформировалась в Германии.
В других отношениях сравнение менее благоприятно, чем часто полагают. Кантон Цюрих взимает налог на имущество, который Германия не взимает с 1997 года. Его ставки подоходного налога в верхнем диапазоне умеренны по международным меркам, но высоки по швейцарским. Кроме того, кантон отменил паушальное налогообложение с 2010 года — решение, описанное в части H.4 Поэтому состоятельный немец, которого интересуют только налоги, часто сравнивает Цюрих с Цугом, Швицем или Нидвальденом, которые находятся в непосредственной близости от города. Семьи, которые тем не менее поселяются в кантоне Цюрих, как правило, обнаруживают, что налоговое преимущество перед Германией остаётся существенным даже при цюрихских ставках. Кроме того, город предлагает то, чего не могут предложить меньшие кантоны: международный аэропорт, университет мирового уровня, международные школы, учреждения культуры и ту концентрацию банков, юридических фирм и консультантов, которая описана в предыдущих частях этой книги.
Стабильность, близость и язык
Второй мотив — стабильность. Политическая система Швейцарии с её прямой демократией, федерализмом и традицией правления на основе консенсуса создаёт законодательство медленно и редко резко меняет налоговую нагрузку. Её валюта была убежищем во всех европейских кризисах прошлого столетия. Многие предприниматели испытали на себе неопределённость германской налоговой политики в ходе дебатов о налоге на имущество, налоге на наследство в отношении предпринимательского имущества и режиме семейных компаний. Для них предсказуемость швейцарской системы сама по себе является ценностью. Это впечатление усиливает швейцарская практика налоговых разъяснений (рулингов), при которой кантональная налоговая администрация заранее подтверждает налоговый режим планируемой сделки, хотя рулинги не могут отступать от закона.
Третий мотив — близость. Цюрих находится менее чем в часе езды на поезде от германской границы у Шаффхаузена и Базеля и в нескольких часах от Штутгарта и Мюнхена. Предприниматель, переехавший в Цюрих, может по-прежнему посещать свою германскую компанию, семью и друзей без той оторванности, которую повлёк бы переезд в Дубай, Сингапур или Монако. У этой близости есть и правовая обратная сторона, поскольку частое пребывание в Германии может подорвать налоговые последствия переезда, — этот вопрос рассматривается в разделах о резидентстве и об уголовно-правовых рисках.
Четвёртый мотив — язык. Немецкий — язык администрации кантона, его судов и школ. Разговорным языком повседневной жизни является швейцарский немецкий — совокупность алеманнских диалектов, которые приезжим из Гамбурга или Берлина поначалу трудно понимать. Языковая близость позволяет немецким специалистам работать в Цюрихе почти без адаптации, а немецким предпринимателям — взаимодействовать со швейцарскими органами власти, нотариусами и судами без переводчиков. Роли трёх языков цюрихского финансового центра посвящена четвёртая глава этой части.
Примечания
- Kanton Zürich, Sicherheitsdirektion, Migrationsamt, Migration im Kanton Zürich: Zahlen und Fakten 2025, https://www.zh.ch/content/dam/zhweb/bilder-dokumente/organisation/sicherheitsdirektion/migrationsamt/zahlen_und_fakten_2025.pdf, с разбивкой постоянного иностранного населения по гражданству по состоянию на 31 декабря 2025 г. В той же публикации указано более 300 000 граждан государств ЕС и ЕАСТ в кантоне. ↩
- § 32a абз. 1 EStG, текст на lxgesetze.de, https://lxgesetze.de/estg/32a (шкала начиная с налогового периода 2026 г., последняя ступень «von 277 826 Euro an: 0,45 • x – 19 470,38»); § 32d абз. 1 предл. 1 EStG, https://lxgesetze.de/estg/32d («beträgt 25 Prozent»); § 17 абз. 1 предл. 1 EStG, https://lxgesetze.de/estg/17 (доля участия «mindestens 1 Prozent» в течение последних пяти лет). Метод частичного дохода следует из § 3 Nr. 40 EStG. Надбавка солидарности в размере 5,5 процента по-прежнему применяется к высоким доходам и к налогу по единой ставке на доходы от капитала. ↩
- П. 3 ст. 16 Закона о прямом федеральном налоге (DBG), SR 642.11: «Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei», двуязычное издание на droit-bilingue.ch, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html. Лит. b п. 4 ст. 7 StHG, SR 642.14, освобождает «Kapitalgewinne auf beweglichem Privatvermögen», https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-7-12.html. Лит. a п. 1 ст. 20a DBG (косвенная частичная ликвидация) и лит. b (транспозиция), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. Федеральный верховный суд и Федеральная налоговая администрация выработали критерии квалификации квазипрофессионального торговца ценными бумагами. ↩
- Tages-Anzeiger, „Gelingt der AL ein zweiter Coup?“, https://www.tagesanzeiger.ch/gelingt-der-al-ein-zweiter-coup-732824501459, где напоминается, что 8 февраля 2009 г. 52,9 процента избирателей одобрили кантональную инициативу «Schluss mit den Steuerprivilegien für ausländische Millionärinnen und Millionäre». Kanton Zürich, Finanzdirektion, сообщение для СМИ от 7 января 2011 г. „Straflose Selbstanzeige und Abschaffung der Pauschalsteuer zeigen Wirkung“, https://www.zh.ch/de/news-uebersicht/medienmitteilungen/2011/01/004.html, фиксирует отмену с 1 января 2010 г. Голосование и его последствия описаны в части H, в главе о налогообложении в Цюрихе. ↩
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.