Цюрих и Германия: история капитала и конфликтов — обзор и резюме
Ни одна иностранная страна не формировала цюрихский финансовый центр так настойчиво, как Германия. Немецкие инвесторы помогли оплатить первые швейцарские железные дороги, лейпцигский банк сидел за столом при основании Schweizerische Kreditanstalt в 1856 г., а немецкие учёные занимали кафедры Политехникума и университета в последующие десятилетия. Немецкие вкладчики везли свои деньги в Цюрих всякий раз, когда собственная валюта, собственное правительство или собственная налоговая служба давали им повод опасаться за них. Цюрихские банки, в свою очередь, кредитовали немецкую промышленность и немецкие муниципалитеты в таких масштабах, что в 1931 г. некоторые из них едва не разорились. На протяжении большей части XX века эти отношения сочетали близость с недоверием: экономики двух стран были тесно переплетены, тогда как сами государства раз за разом оказывались по разные стороны в вопросах денег, войны и налогов.
Наиболее заметной формы конфликт достиг в 2008–2013 гг. Немецкий министр финансов говорил о кнуте и кавалерии. Немецкие налоговые органы покупали похищенные клиентские данные швейцарских банков, а швейцарские органы уголовного преследования выдавали ордера на арест немецких налоговых следователей. Компромиссное решение — соглашение о налоге у источника 2011 г. — прошло через германский Бундестаг и провалилось в Бундесрате. В те же годы десятки тысяч немецких налогоплательщиков урегулировали свои швейцарские счета путём добровольного раскрытия. Этот период завершился автоматическим обменом информацией о финансовых счетах (AEOI), в рамках которого с 2018 г. данные немецких клиентов ежегодно и в рутинном порядке направляются из Цюриха в немецкие налоговые органы.1 Тем самым спор о незадекларированных деньгах утратил свой предмет, хотя и оставил следы в праве, в практике банков и в том, как общественность двух стран говорит друг о друге.
В этой главе эти отношения прослеживаются с XIX века до сентября 2026 г. Она начинается с экономических связей, соединявших Цюрих с германскими государствами, а затем с Германской империей: торговли, капитала, иммиграции и академической миграции, приведшей немецких профессоров в Цюрих. Затем она обращается к межвоенному периоду, когда немецкий бегущий капитал и немецкие долги сделали Цюрих одновременно выгодоприобретателем и заложником германских кризисов, и лишь кратко касается Второй мировой войны и её урегулирования, поскольку подробно они рассматриваются в главе F.III. Ядро главы составляют послевоенное партнёрство, долгая история бегства немецкого капитала от налогов, противостояние 2008–2013 гг. и несостоявшееся соглашение о налоге у источника. В заключительных разделах рассматриваются добровольное раскрытие по германскому праву, эпоха автоматического обмена информацией и отношения в их нынешнем состоянии. Соглашение об избежании двойного налогообложения (СИДН) между двумя странами рассматривается в главе K.II; там же обсуждаются немецкие предприниматели и семьи, переезжающие в Швейцарию.
Для сегодняшнего финансового центра эта тема важна потому, что Германия остаётся важнейшим соседом Цюриха во всех смыслах, значимых для банка, страховщика или юридической фирмы. Германия — крупнейший торговый партнёр Швейцарии и одно из основных направлений швейцарских прямых инвестиций, а немцы образуют вторую по величине иностранную общину в стране.2 Немецкие клиенты, немецкие компании и немецкие консультанты — часть повседневной работы цюрихских учреждений. Правовые рамки, в которых ведётся эта работа, — от § 371 Налогового кодекса Германии (Abgabenordnung, AO) до статьи 273 Уголовного кодекса Швейцарии, — по-прежнему несут на себе отпечаток описанных ниже конфликтов.
Примечания
- Федеральный департамент иностранных дел, Отдел Европы, «Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen», https://www.europa.eda.admin.ch/de/automatischer-informationsaustausch-in-steuersachen, о соглашении с Европейским союзом, действующем с 1 января 2017 г., и о первом обмене в 2018 г. ↩
- Федеральный департамент иностранных дел (EDA), «Bilaterale Beziehungen Schweiz–Deutschland», https://www.eda.admin.ch/de/bilaterale-beziehungen-schweiz-deutschland. Цифры приводятся в разделе X этой главы. ↩
Заключение
Отношения между Цюрихом и Германией начинались как партнёрство в торговле и капитале. Немецкие инвесторы помогли финансировать железные дороги и Kreditanstalt, немецкие профессора и предприниматели принесли в Цюрих знания, и к 1910 г. каждый пятый житель города был немцем. Межвоенный период превратил партнёрство в опасную зависимость. Немецкий бегущий капитал шёл в Цюрих, а цюрихские кредиты — в Германию, пока мораторий 1931 г. не заморозил значительную часть активов швейцарских банков, а германские законы против бегства капитала дали швейцарской банковской тайне её политический нарратив. Вторая мировая война и урегулирования 1946 и 1952 гг. закрыли одну главу и открыли путь к четырём десятилетиям тесного экономического сотрудничества.
С 1970-х годов центральной проблемой стало бегство немецкого капитала от налогов. Немецкие налоговые органы не могли добраться до швейцарских счетов немецких резидентов, СИДН исключало обмен информацией о незадекларированных доходах, а попытки Германии вернуть деньги домой с помощью амнистии и фиксированного налога имели ограниченный успех. Прорыв принесла покупка похищенных данных после 2008 г., которую Федеральный конституционный суд не остановил и которая повлекла десятки тысяч добровольных раскрытий. Швейцария ответила ордерами на арест, шпионажем и соглашением о налоге у источника, которое Бундестаг одобрил, а Бундесрат 23 ноября 2012 г. отклонил. Сравнение с британским и австрийским соглашениями позволяет предположить, что анонимное решение принесло бы меньше, чем обещали его сторонники.
Автоматический обмен информацией, действующий с Европейским союзом с 2017 г. и применяемый на практике с 2018 г., положил конец конфликту, устранив его предмет. СИДН теперь содержит полный международный стандарт; последний раз оно было изменено протоколом 2023 г., действующим с ноября 2025 г. Оставшиеся правовые вопросы касаются доступа на рынок по KWG и CRD VI и больше не являются вопросами тайны. Сегодня, при объёме торговли свыше 100 млрд франков в год, примерно 338 000 граждан Германии в Швейцарии и немцах как крупнейшей иностранной общине Цюриха, отношения близки как никогда и основаны на полном соблюдении налоговых обязательств.
В пяти предложениях
1. Немецкий капитал, немецкие предприниматели и немецкие учёные помогли построить цюрихский финансовый центр в XIX веке — от участия Лейпцига в Kreditanstalt в 1856 г. до города, в котором к 1910 г. каждый пятый житель был немцем.
2. В межвоенные годы Цюрих стал одновременно убежищем для немецкого бегущего капитала и кредитором немецкой промышленности, так что германский мораторий 1931 г. нанёс цюрихским банкам тяжёлые потери, а германские законы против бегства капитала дали швейцарской банковской тайне её долговечный политический нарратив.
3. После Вашингтонского соглашения 1946 г. и урегулирования с Федеративной Республикой 1952 г. торговля и инвестиции процветали, тогда как немецкие налогоплательщики размещали незадекларированные деньги в Цюрихе под защитой банковской тайны и СИДН, исключавшего обмен информацией о таких доходах.
4. В 2008–2013 гг. конфликт обострился из-за покупки похищенных данных немецкими налоговыми органами, которой Федеральный конституционный суд не воспрепятствовал своим определением от 9 ноября 2010 г., из-за швейцарских ордеров на арест немецких налоговых следователей и из-за соглашения о налоге у источника 2011 г., которое Бундесрат отклонил 23 ноября 2012 г.
5. Добровольные раскрытия по § 371 AO, автоматический обмен информацией с 2017 и 2018 гг. и пересмотренное СИДН превратили конфликт в соблюдение налоговых обязательств, так что оставшиеся правовые вопросы касаются теперь доступа на рынок по KWG и CRD VI.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.