Цуг или Женева для африканских проектных и торговых компаний
Для швейцарской компании в африканском бизнесе выбор кантона зависит от её типа. Торговому подразделению с собственными трейдерами нужны торговое финансирование, глубокий кадровый резерв и связи с франкоязычными сырьевыми коридорами, что указывает на Женеву. Проектной, холдинговой, лицензионной или финансовой структуре нужны низкие текущие расходы, оперативные органы власти, умеренная налоговая нагрузка и доступ к членам совета директоров, проживающим в Швейцарии, что указывает на Цуг.
Критерии для торгового подразделения
Для торговой компании значение имеют близость к торговому финансированию, глубина рынка труда и языковая связь с преимущественно франкоязычными сырьевыми коридорами в Демократической Республике Конго, Гвинее, Кот-д'Ивуаре и Мали. Из швейцарской добавленной стоимости в сырьевой торговле в размере 19,2 млрд швейцарских франков в 2024 году 58,4 процента было создано в Женеве и 27,0 процента — в Цуге. Для компаний этого типа Женева остаётся правильным выбором.
Критерии для проектной структуры
Для проектной структуры решающими являются другие факторы: стоимость содержания компании, скорость работы органов власти, налоговая нагрузка, наличие членов совета директоров, проживающих в Швейцарии, и близость к поставщикам услуг, которые ведут бухгалтерский учёт и готовят отчётность и налоговые декларации. По каждому из них лидирует Цуг.
Сравнение
| Критерий | Вес для проектной структуры | Женева | Цуг |
|---|---|---|---|
| Текущие административные расходы на одну компанию | высокий | выше | ниже |
| Наличие фидуциарных ресурсов и кандидатов в советы директоров | высокий | есть | есть и сконцентрированы |
| Эффективный налог на прибыль в 2026 году | высокий | 14,70 процента | 11,71 процента |
| Срок внесения в торговый реестр | средний | 20 дней | 12 дней, ответ по налоговому разъяснению — за 3 дня |
| Поддержка локации в связи с минимальным налогом | средний | нет | с 1 января 2026 года, 200 млн швейцарских франков в год |
| Криптоактивы, цифровые активы и токенизация | средний | ограниченно | сильные позиции, около 715 компаний |
| Близость к торговому финансированию | высокий для торгового подразделения | сильная | средняя |
| Связь с франкоязычными коридорами | высокий для торгового подразделения | сильная | слабая |
| Кластер металлов и горнодобычи | средний | средний | сильный |
| Приемлемость в качестве места арбитража для обеих сторон | низкий | равная | равная |
Налоговый расчёт
В 2026 году эффективная налоговая нагрузка на прибыль составляет 11,71 процента в Цуге и 14,70 процента в Женеве при среднем показателе по Швейцарии 14,43 процента. При прибыли 3 млн швейцарских франков разница в 2,99 процентного пункта составляет около 90 000 швейцарских франков в год.
Для групп с консолидированной выручкой 750 млн евро и более швейцарский дополнительный налог в рамках глобального минимального налога доводит нагрузку в обоих кантонах до 15 процентов. Из-за узкой маржи торговые группы достигают этого порога рано. Для проектных структур с умеренной прибылью преимущество Цуга сохраняется в полной мере.
Рекомендация
Проектные, холдинговые, поставочные, лицензионные и финансовые структуры лучше всего размещать в Цуге, где сочетаются более низкая налоговая нагрузка, более быстрое администрирование и концентрация фидуциарных ресурсов и кандидатов в советы директоров. Действующее торговое подразделение с собственными трейдерами место в Женеве, как только его годовой оборот оправдывает расходы, что, согласно модельному расчёту, происходит примерно с 250 млн долларов США.
Общее сравнение трёх основных деловых локаций разъясняется в коротком видео «Цюрих, Женева или Цуг: какой кантон подходит вашему бизнесу?», а типы структур — в статье о швейцарских структурах, стоящих за африканским проектом.
Чем поможет Ressos Legal
Я консультирую по выбору кантона для каждой структуры в группе, получаю налоговые разъяснения и учреждаю компании в Цуге, Женеве или Цюрихе. Свяжитесь со мной для первой беседы.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.