Семейные офисы в Швейцарии: лицензия, правовая форма и управление
Семейный офис объединяет под одной крышей управление капиталом семьи: инвестиции, недвижимость, компании, налоги, благотворительность и ведение дел семьи. Швейцария — одно из самых популярных мест для семейных офисов, поскольку она сочетает банки и управляющих активами международного уровня с политической стабильностью, правовой определённостью и нейтралитетом, которые ценят семьи из Азии, Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки. Первые вопросы — нужна ли офису лицензия и как его следует организовать.
Однофамильные и многофамильные офисы
Однофамильный семейный офис (single family office) обслуживает одну семью и, как правило, принадлежит ей и финансируется ею. Многофамильный офис (multi-family office) обслуживает в качестве клиентов несколько не связанных между собой семей и является коммерческим предприятием. Это различие важно, поскольку швейцарское право финансового рынка регулирует их по-разному.
Когда требуется лицензия
Согласно Закону о финансовых учреждениях (FinIA), лицо, профессионально управляющее активами третьих лиц, должно получить лицензию FINMA в качестве управляющего активами и находиться под надзором надзорной организации. Однофамильный офис, который управляет только активами лиц, связанных с ним семейными узами, освобождён от этого требования (лит. a п. 2 ст. 2 FinIA). Освобождение распространяется на семью в смысле подзаконного постановления, включая кровных родственников и родственников по браку, а также на созданные для них структуры, такие как трасты или фонды.
Многофамильный офис, управляющий активами не связанных между собой семей, нуждается в лицензии и должен соответствовать требованиям к организации, минимальному капиталу, страхованию и правилам поведения, которые разъясняются в статье о лицензировании управляющего активами. Если офис хранит активы или исполняет платежи для других лиц, на него могут распространяться правила о противодействии отмыванию денег даже при отсутствии лицензии управляющего активами.
Организационно-правовая форма и местонахождение
Семейный офис обычно учреждается в форме акционерного общества (AG) или общества с ограниченной ответственностью (GmbH). По меньшей мере одно лицо, уполномоченное его представлять, должно проживать в Швейцарии. Цюрих и Женева обеспечивают близость к банкам и широкий выбор специалистов по инвестициям, тогда как Цуг предлагает более низкие налоги и высокую концентрацию холдинговых и инвестиционных компаний. Выбор между кантонами рассматривается в видео Цюрих, Женева или Цуг: какой кантон подходит вашему бизнесу?
Налоги
Компания семейного офиса облагается налогом на прибыль, как и любая другая швейцарская компания. Для однофамильного офиса, обслуживающего семью по себестоимости, с налоговыми органами обычно согласовывается метод «затраты плюс» (cost plus), так что офис платит налог с умеренной наценки на свои расходы. Налогообложение инвестиций семьи зависит от того, где они находятся, и от резидентства членов семьи, как разъясняется в статьях о налогообложении частных клиентов и групповых и холдинговых структурах. Рекомендуется получить налоговый рулинг до начала работы офиса.
Управление на протяжении поколений
Большинство семейных офисов терпят неудачу из-за проблем управления, а не из-за инвестиций. В письменной семейной хартии следует закрепить ценности семьи, цель офиса, порядок принятия решений об инвестициях и выплатах, порядок информирования и участия членов семьи, а также способ разрешения споров. Инвестиционный комитет с внешними членами, чёткая отчётность и план преемственности руководства семьи помогают офису пережить поколение, которое его основало.
Чем может помочь Ressos Legal
Я консультирую семьи по вопросам создания семейного офиса в Швейцарии: вопрос лицензии, выбор организационно-правовой формы и кантона, налоговый рулинг, семейная хартия и отношения с банками и управляющими активами. Свяжитесь со мной для первой беседы.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.