Лицензии для криптобизнеса в Швейцарии
Единой криптолицензии в Швейцарии нет. Криптобизнесу нужна лицензия, соответствующая тому, чем он фактически занимается: обмен и перевод криптоактивов, их хранение для клиентов, приём вкладов, операции с токенизированными ценными бумагами или управление торговой площадкой. Спектр простирается от членства в саморегулируемой организации согласно Закону о борьбе с отмыванием денег до полной банковской лицензии, и выбор правильного уровня с самого начала экономит время и деньги, когда бизнес растёт.
Финансовые посредники согласно Закону о борьбе с отмыванием денег
Бизнес, который обменивает криптоактивы на фиатную валюту или другие криптоактивы, переводит их по поручению клиентов или хранит их с правом распоряжения, как правило, действует как финансовый посредник согласно ст. 2 п. 3 Закона о борьбе с отмыванием денег (AMLA). Он обязан вступить в саморегулируемую организацию, признанную FINMA, или находиться под непосредственным надзором FINMA, если имеет лицензию на финансовом рынке. Он обязан устанавливать личность клиентов, выявлять конечных бенефициаров, выяснять происхождение средств в отношениях с повышенным риском и сообщать о подозрениях в MROS, как разъясняется в статье о сообщениях в MROS.
FINMA строго применяет правила о борьбе с отмыванием денег к криптооперациям. При обменных операциях с криптоактивами личность клиентов необходимо устанавливать начиная с 1 000 швейцарских франков, а руководящее указание FINMA 2019 года о платежах в блокчейне требует передавать сведения об отправителе и получателе при переводах между учреждениями без какого-либо порога. Переводы на внешние кошельки и с них требуют выяснения того, кто их контролирует.
Финтех-лицензия
Статья 1b Закона о банках (BankA) ввела лицензию для предприятий, принимающих публичные вклады на сумму до 100 млн швейцарских франков, при условии что они не инвестируют вклады и не выплачивают по ним проценты. Под этот режим могут подпадать криптоактивы, находящиеся на коллективном хранении. Требования мягче, чем для банка: минимальный капитал составляет 3 процента от суммы вкладов, но не менее 300 000 швейцарских франков, а лицензия не даёт доступа к системе гарантирования вкладов. Для многих предприятий в сфере хранения и платежей финтех-лицензия является правильной промежуточной ступенью.
Банк и компания по ценным бумагам
Бизнесу, который хочет принимать вклады сверх лимитов финтех-лицензии, предоставлять кредиты или предлагать полный спектр услуг, нужна банковская лицензия. С 2019 года FINMA лицензирует банки, специализирующиеся на криптоактивах, которые предлагают хранение, торговлю и кредитование под полноценным банковским надзором. Бизнесу, который профессионально совершает операции с токенами, квалифицируемыми как ценные бумаги, за свой счёт или для клиентов, нужна лицензия компании по ценным бумагам согласно Закону о финансовых учреждениях (FinIA).
Торговая система DLT
Платформе, которая организует многостороннюю торговлю токенизированными ценными бумагами, нужна лицензия торговой системы DLT согласно ст. 73a Закона об инфраструктуре финансового рынка (FMIA) либо лицензия фондовой биржи или многосторонней торговой системы. Торговая система DLT может напрямую допускать частных клиентов и объединять торговлю, расчёты и хранение, как разъясняется в статье о Законе о DLT.
Управляющие активами и фонды
Управляющему, который управляет криптопортфелями клиентов, нужна лицензия управляющего активами согласно Закону о финансовых учреждениях, и он должен находиться под надзором надзорной организации, как описано в статье о лицензировании управляющего активами. Коллективные инвестиции в криптоактивы подпадают под действие Закона о схемах коллективных инвестиций.
Выбор правильного уровня
Отправная точка — точное описание бизнес-модели: какие услуги предлагаются, кому, имеет ли бизнес право распоряжения активами клиентов, принимает ли он вклады или совершает операции с ценными бумагами. Многие предприятия начинают как члены саморегулируемой организации и по мере роста переходят к финтех-лицензии или банковской лицензии. Банковский счёт для бизнеса откроют только после того, как регуляторная позиция станет ясной, как разъясняется в статье о привлекательности для банков.
Чем поможет Ressos Legal
Я анализирую бизнес-модели в сфере криптовалют, определяю, какая лицензия требуется, готовлю заявления в саморегулируемые организации и FINMA и выстраиваю организацию в области борьбы с отмыванием денег, которой ожидают надзорные органы и банки. Свяжитесь со мной для первой беседы.
Только для общего ознакомления. Настоящая статья не является юридической или налоговой консультацией, не заменяет консультацию по конкретному делу и не создаёт отношений между адвокатом и клиентом. Она отражает правовое положение по состоянию на октябрь 2026 г.