Рождение современного женевского частного банкинга (1815–1945) — часть книги д-ра Александра Рессоса «Женева как международный финансовый центр».
Между вступлением Женевы в Конфедерацию и окончанием Второй мировой войны женевский финансовый центр обрёл тот облик, который в основном сохранял до конца XX века. Крупные частные банковские дома, основанные в конце XVIII и начале XIX века, росли и специализировались на управлении капиталом. Появились акционерные банки, которым дали импульс радикализм Джеймса Фази и подъём железных дорог. Была создана биржа. Швейцария обзавелась единой валютой, а затем центральным банком. После кризисов межвоенных лет федеральный Закон о банках 1934 года ввёл банковский надзор и поставил банковскую тайну под защиту уголовного права. Наконец, Вторая мировая война поставила финансовый центр перед выбором, который полвека спустя станет предметом болезненного переосмысления.
Часть D воссоздаёт эту эволюцию в пяти главах. Первая охватывает период Реставрации и основание или развитие домов, которые и сегодня доминируют в женевском частном банковском обслуживании. Вторая описывает преобразования второй половины XIX века: радикализм, акционерные банки, биржу, железные дороги и денежную унификацию. Третья анализирует особый статус частных банкиров как партнёров с неограниченной ответственностью и связанную с ним культуру. Четвёртая воссоздаёт кризисы межвоенных лет и генезис Закона о банках 1934 года, включая его статью 47. Пятая посвящена Второй мировой войне, бесхозным активам и работе Независимой комиссии экспертов под председательством Жан-Франсуа Бержье.
Эта часть опирается на источники более многочисленные и доступные, чем источники предыдущих частей. Даты основания главных домов и хронология Закона 1934 года проверены; прочие сведения ещё требуют подтверждения, о чём сообщается в примечаниях. Путеводная нить остаётся той же, что и для книги в целом: то, как финансовый центр, построенный на доверии, выстраивает себя, защищает себя и преображается перед лицом кризисов и внешнего давления.
Эта часть входит в книгу д-ра Александра Рессоса Женева как международный финансовый центр, полностью публикуемую здесь по разделам.
От Реставрации до радикальной революции (1814-1848): возрождение женевского банкинга — обзор и резюме
Когда в 1815 году Женева вошла в Конфедерацию, её экономическое положение было трудным. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева в 1815 году: город, который предстояло отстроить
Кантон Женева, возникший в 1815 году, заметно отличался от старой Республики. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаДома-основатели
Ряд нынешних крупных женевских частных банковских домов был основан в период французской аннексии и Реставрации. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаДеятельность: комиссия, управление и международные инвестиции
Женевские дома первой половины XIX века вели виды деятельности, унаследованные от предыдущего столетия. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаДоверие между семьями: союзы и сети
Женевский банкинг эпохи Реставрации оставался семейным делом. Партнёры банковских домов принадлежали к узкому кругу семей старого патрициата и зажиточной буржуазии,… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаCaisse d’épargne и распространение сбережений
В эпоху Реставрации в Женеве появилось учреждение, рассчитанное на клиентуру, совершенно отличную от клиентуры частных банкиров, — сберегательная касса. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева как рынок капитала в эпоху Реставрации
В десятилетия после 1815 года Женева вернула себе роль рынка капитала. Женевские семьи восстановили свои состояния благодаря торговле, часовому делу, инвестициям и наследствам. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаРеволюции 1841 и 1846 годов
Начиная с 1830-х годов консервативный режим Реставрации сталкивался со всё более сильной оппозицией. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаДжеймс Фази и критика «финансовой аристократии»
Джеймс Фази развернул резкую критику того, что он называл женевской финансовой аристократией. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧто 1848 год изменил для банкинга
Федеральная конституция 1848 года преобразила экономические рамки, в которых действовали женевские банкиры. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖеневская наука и дух измерения
Женева конца XVIII — начала XIX века входила в число самых активных научных центров Европы. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаИностранцы в Женеве в эпоху Реставрации
Реставрация сделала Женеву и её окрестности излюбленным местом для иностранных путешественников. Особенно англичане открыли для себя Женевское озеро и Альпы на волне романтизма. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЭкономическое образование элит
Будущие женевские банкиры получали образование, сочетавшее общее обучение с практическим ученичеством. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаБанковский дом около 1830 года: попытка реконструкции
Архивы женевских банковских домов позволяют в общих чертах представить, как работал такой дом около 1830 года. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева и кредит Франции эпохи Реставрации
После 1815 года Франции пришлось выплатить союзным державам значительную военную контрибуцию и содержать оккупационные войска. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖеневский капитал и индустриализация
Первая половина XIX века ознаменовалась подъёмом индустриализации в Швейцарии. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенщины и управление семейным капиталом
Женевское управление капиталом XIX века обслуживало клиентуру, в которую входили и женщины, хотя их дееспособность оставалась ограниченной. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧек-лист: оценка надёжности семейного банка
Изучите структуру собственности и правила передачи между поколениями, в частности условия принятия новых партнёров. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаРадикализм, железные дороги и акционерные банки (1846-1914) — обзор и резюме
Вторая половина XIX века глубоко преобразила женевский финансовый центр. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПрограмма Джеймса Фази: кредит, город и открытость
Придя к власти в 1846 году, Джеймс Фази осуществил программу модернизации, призванную сделать Женеву открытым, процветающим и современным городом. Первым начинанием было градостроительное. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаАкционерные банки и конкуренция с частными банкирами
В середине XIX века в Европе появился новый тип учреждения — акционерный банк, который объединяет капитал многих акционеров и может мобилизовать ресурсы, намного… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖеневская фондовая биржа
В середине XIX века операции с ценными бумагами в Женеве росли благодаря подъёму акционерных обществ и государственных займов. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖелезные дороги: капитал, спекуляция и политика
Подъём железных дорог стал главным экономическим событием середины XIX века. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева и международные высокие финансы
Во второй половине XIX века женевские банкиры участвовали в крупных операциях международных финансов. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаДенежный вопрос: от швейцарского франка к Национальному банку
Конституция 1848 года предоставила Конфедерации право чеканки монеты. Федеральный закон о монете 1850 года ввёл швейцарский франк по образцу французского франка, что облегчило обмен с… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПрекрасная эпоха управления капиталом
В конце XIX — начале XX века Женева стала излюбленным местом пребывания и проживания европейских элит. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаКризисы конца XIX века и отсев домов
Вторая половина XIX века была отмечена финансовыми кризисами, затронувшими женевский финансовый центр. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева накануне Великой войны
Накануне Первой мировой войны женевский финансовый центр являл собой противоречивую картину. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаНовый город и финансирование недвижимости
Снос укреплений начиная с середины XIX века освободил значительные земли вокруг старого города. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаТелеграф, информация и скорость рынков
Появление электрического телеграфа в середине XIX века преобразило финансы. В Швейцарии телеграфная сеть создавалась с начала 1850-х годов. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева, Красный Крест и арбитраж по делу «Алабамы»
Во второй половине XIX века Женева утвердила своё международное призвание, которое надолго повлияло на образ её финансового центра. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаТуризм, гостиницы и финансовые услуги
Вторая половина XIX века сделала Женеву остановкой на международном туристическом маршруте. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаНачало организованной филантропии
Женевская традиция взаимопомощи, зародившаяся во времена Реформации, в XIX веке превратилась в организованную филантропию. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаФинансовая пресса и информирование инвесторов
Подъём акционерных обществ и фондовой биржи сопровождался развитием финансовой прессы. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧек-лист: оценка управления растущим банком
Убедитесь, что стратегия роста основана на реалистичном анализе рисков и имеющихся ресурсов. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧастные банкиры: статус, ответственность, культура — обзор и резюме
Выражение «частный банкир» имеет в Швейцарии точное значение, которое международное словоупотребление размыло. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаКто такой частный банкир?
Частный банкир в традиционном швейцарском смысле — это банковское учреждение, организованное как полное или коммандитное товарищество, партнёры которого с неограниченной ответственностью отвечают по обязательствам банка… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПравовые формы: полное товарищество и коммандитное товарищество
Швейцарское право предлагает частным банкирам две формы товарищества. Полное товарищество объединяет физических лиц, которые совместно ведут коммерческое предприятие под общей фирмой и чья… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаНеограниченная ответственность как сигнал доверия
Почему банкиры соглашаются отвечать личным имуществом по долгам своего банка? Этот вопрос стоит задать, поскольку ограниченная ответственность обществ с капиталом, разделённым на акции, как правило… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПартнёры: отбор, кооптация и преемственность
Жизнь частного банка держится на его партнёрах. Их отбор — важнейшее стратегическое решение, определяющее будущее дома. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаКоллективные институты частных банкиров
Женевские частные банкиры стали объединяться в коллективные организации с конца XIX века. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаКультура и практика: сдержанность, скромность, долгосрочность
Статус частного банкира неотделим от профессиональной культуры, которую женевские дома развивали на протяжении поколений. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаБизнес-модель частного банкинга в XX веке
В XX веке бизнес-модель женевских частных банкиров опирается на несколько источников дохода. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПреобразование 2014 года
В начале 2010-х годов крупные женевские дома решили преобразовать свою правовую структуру. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧто осталось от модели
С 2014 года частные банкиры в строгом смысле стали в Швейцарии редкостью. По данным одного из недавних источников, их осталось лишь несколько, в том числе некоторые женевские дома. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧастный банкир в представлениях финансового центра
Женевский частный банкир занимает особое место в коллективном воображении. В глазах общественности и клиентов он олицетворяет преемственность, сдержанность и надёжность. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаСмерть, выход и преемство партнёра
Жизнь товарищества тесно связана с жизнью его партнёров. Смерть, недееспособность или выход партнёра с неограниченной ответственностью ставят правовые и практические вопросы, которые частные… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаТоварищества Лондона и Нью-Йорка: сравнение
Модель банка, организованного как товарищество, характерна не только для Швейцарии. В Лондоне крупные дома Сити долгое время были товариществами, партнёры которых несли личную ответственность… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧастные банкиры в жизни женевского финансового центра
В XX веке частные банкиры занимают в жизни женевского финансового центра видное место, выходящее за рамки их экономического веса. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧастный банкир и его иностранная клиентура
В течение XX века клиентура женевских частных банкиров стала международной. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаОтветственность руководителей: современное прочтение
Традиция личной ответственности частных банкиров находит отклик в недавних дискуссиях об ответственности руководителей банков. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаГеография женевских банкиров
Банковские дома Женевы долгое время были сосредоточены на нескольких улицах города — между старым городом, Rues Basses и кварталами, построенными после сноса укреплений. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧек-лист: оценка дома, организованного как товарищество или управляемого партнёрами
Определите партнёров с неограниченной ответственностью, точную правовую структуру группы и распределение обязанностей между холдинговой структурой и операционными структурами. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаВойна, кризисы и Закон о банках (1914-1934) — обзор и резюме
Между началом Первой мировой войны и принятием Федерального закона о банках швейцарский финансовый центр пережил два десятилетия потрясений. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПервая мировая война: нейтралитет и приток капитала
Во время Первой мировой войны Швейцария сохраняла нейтралитет. Этот нейтралитет не уберёг её от лишений: снабжение страны стало затруднительным, социальная напряжённость росла и вылилась во всеобщую… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкинга1920-е годы: Швейцария как убежище для европейского капитала
Послевоенные годы были периодом денежного беспорядка в Европе. Германия и Австрия пережили гиперинфляцию, уничтожившую сбережения миллионов людей. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаДело Banque commerciale de Bâle
В начале 1930-х годов налоговые противоречия между Францией и Швейцарией вырвались наружу в связи с громким скандалом. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаКризис 1931 года и реорганизация банковского сектора
Мировой экономический кризис, вызванный крахом на Уолл-стрит в октябре 1929 года, достиг Европы в 1931 году. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаГенезис закона: с 1933 по 1934 год
Работа над проектом Федерального закона о банках началась в начале 1933 года. Согласно исследованию истории швейцарского банковского регулирования, обсуждение длилось двадцать месяцев, с февраля 1933 года по… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаСтатья 47: уголовно-правовая защита тайны
Статья 47 закона 1934 года наказывает нарушение профессиональной тайны лицами, имеющими доступ к банковской информации. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПримирительный и мягко ограничительный закон
Исследование истории швейцарского банковского регулирования характеризует закон от 8 ноября 1934 года как «примирительный и мягко ограничительный закон». Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаМиф о защите преследуемых
Распространённое толкование представляет банковскую тайну 1934 года как меру, призванную защитить жертв нацистских преследований, в частности немецких евреев, стремившихся разместить свои активы в… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаБанковская тайна в действующем праве
Статья 47 Закона о банках существует до сих пор в пересмотренной редакции. Статья Википедии о банковской тайне указывает, что ныне она предусматривает лишение свободы на срок до трёх лет за умышленное… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаФедеральная банковская комиссия: рождение ведомства
Закон 1934 года учредил Федеральную банковскую комиссию — первый федеральный орган, которому был поручен надзор за банковским сектором. Её ресурсы поначалу были скромными. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаВалютный контроль и соглашения о моратории
У кризиса 1931 года было ещё одно важное последствие для швейцарских банков — введение валютного контроля в ряде стран, в частности в Германии. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЛига Наций и международный налоговый вопрос
Создание Лиги Наций в Женеве после Первой мировой войны имело неожиданное последствие для финансового центра: город стал местом, где первые… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаТри типа учреждений перед лицом кризиса
Кризис 1930-х годов по-разному ударил по учреждениям женевского финансового центра в зависимости от их бизнес-модели. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаНаследие 1934 года в сегодняшнем надзоре
Закон 1934 года многократно пересматривался, однако по-прежнему образует основу швейцарского банковского надзора. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЗакон 1934 года глазами Женевы
Для женевских частных банкиров закон 1934 года имел два лица. Он ввёл новый надзор, требования к аудиту и правила раскрытия информации, которые изменили привычки домов, приверженных своей… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧек-лист: соблюдение банковской тайны на практике
Точно определите информацию, на которую распространяется тайна, и лиц, имеющих к ней доступ, и ограничьте этот доступ строго необходимым. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаВторая мировая война и бесхозные активы: спорная память — обзор и резюме
Вторая мировая война занимает особое место в истории швейцарского финансового центра. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаШвейцария в 1939–1945 годах: нейтралитет и окружение
Когда в сентябре 1939 года началась война, Швейцария провозгласила нейтралитет и мобилизовала армию. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаФинансовый центр во время войны
Во время войны швейцарские банки вели дела в глубоко нарушенной среде. Отношения с клиентами в оккупированных странах стали затруднительными, если не невозможными. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаБеженцы и политика предоставления убежища
Политика Швейцарии в отношении беженцев во время войны — один из самых болезненных аспектов этого периода. Комиссия Бержье посвятила этой теме одно из своих главных исследований. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПослевоенный период: Вашингтонское соглашение
После войны союзники потребовали, чтобы Швейцария вернула награбленное золото, купленное ею у Рейхсбанка, и ликвидировала германские активы, находившиеся на её территории. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаБесхозные активы: от забвения к кризису
На протяжении нескольких десятилетий после войны вопрос об активах, депонированных в Швейцарии жертвами нацизма, оставался нерешённым. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаГлобальное урегулирование 1998 года
12 августа 1998 года крупные швейцарские банки и еврейские организации достигли глобального урегулирования, по которому банки обязались выплатить 1,25 млрд долларов США, что тогда составляло 1,87 млрд швейцарских франков. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаКомиссия Бержье
Независимая комиссия экспертов «Швейцария — Вторая мировая война» была учреждена федеральным постановлением от 13 декабря 1996 года. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаКакой урок извлёк финансовый центр
Дело о бесхозных активах и работа Комиссии Бержье оставили глубокий след в швейцарском и женевском финансовых центрах. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева, МККК и пределы гуманитарной деятельности
Во время войны в Женеве располагался Международный комитет Красного Креста, деятельность которого чрезвычайно расширилась. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаТорговля произведениями искусства и награбленное имущество
Среди тем, изученных Комиссией Бержье, — торговля произведениями искусства и ювелирными изделиями. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПравовые вопросы, связанные со старыми активами
Требования, касающиеся бесхозных активов, поставили сложные правовые вопросы, которые сохраняют значение и для других исторических споров. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаПамять о войне в культуре финансового центра
Дело о бесхозных активах и доклад Бержье глубоко изменили то, как швейцарский финансовый центр смотрит на свою историю. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаБанковские архивы и историческое исследование сегодня
Дело о бесхозных активах открыло новый этап в отношениях между банками и историками. Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЖенева — город-убежище: идентичность под испытанием
Женева издавна считает себя городом-убежищем. Части B и C показали значение приёма протестантских беженцев в её истории, а сегодня в городе располагаются штаб-квартиры… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЗаключение к части D
Между 1815 и 1945 годами женевский финансовый центр приобрёл современный облик. Дома, основанные в 1796, 1805 и 1819 годах, стали опорами сектора частного банкинга, специализирующегося на управлении капиталом,… Подробнее Женева · Рождение современного женевского частного банкингаЧек-лист: управление активами без контакта и исторический риск
Введите процедуры выявления отношений, владельцы которых больше не выходят на связь, и документируйте шаги, предпринятые для их розыска. Подробнее