Капитал и частные клиенты — часть книги д-ра Александра Рессоса «Цуг: становление глобального центра».
Фискальная политика Цуга всегда была направлена на физических лиц в той же мере, что и на компании. Низкие налоги на доход и имущество, налогообложение по расходам для состоятельных иностранцев и освобождение потомков от налога на наследство сделали кантон одним из предпочтительных мест проживания состоятельных семей в Швейцарии. Вокруг этих семей сложилась отрасль управляющих активами, семейных офисов, фидуциаров, доверительных управляющих (трасти), юристов и налоговых консультантов. Часть F рассматривает эту экономику частного капитала. Глава I описывает состоятельных жителей кантона, привлекающее их налогообложение и процесс переезда. Глава II посвящена профессионалам, управляющим их капиталом, — независимым управляющим активами, семейным офисам и доверительным управляющим, — а также нормативной базе, действующей в отношении них с 2020 года. Глава III рассматривает инструменты структурирования капитала и наследования: трасты, фонды и нормы швейцарского наследственного права и международного частного права. Женевский том рассматривает частное банковское обслуживание как историческое ядро женевского финансового центра. В Цуге, где банковское дело никогда не было основой экономики, бизнес частного капитала имеет иной характер: он ближе к семьям и их компаниям.
Эта часть входит в книгу д-ра Александра Рессоса Цуг: становление глобального центра, полностью публикуемую здесь по разделам.
Состоятельные резиденты — заключение
Цуг — один из трёх кантонов Швейцарии с самым высоким средним состоянием на одного налогоплательщика. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыКантон богатства
Статистика Федеральной налоговой администрации показывает концентрацию частного капитала в Центральной Швейцарии. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыНалогообложение дохода и имущества
Подоходный налог кантона прогрессивен, хотя его ставки относятся к самым низким в Швейцарии. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыНалогообложение по расходам в Цуге
Состоятельным иностранцам, не работающим в Швейцарии, кантон предлагает налогообложение по расходам — паушальный режим, описанный в части B. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыНалоги на наследство и дарение
Отсутствие налога на наследство при передаче имущества потомкам — один из важнейших факторов привлекательности кантона для состоятельных семей. Федерального налога на наследство в Швейцарии нет. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыПочему состоятельные семьи переезжают в Цуг
Причины, по которым состоятельные семьи выбирают Цуг, сходны с теми, что привлекают компании. Налоги низкие, а кантон находится рядом с Цюрихом и его аэропортом. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыПроцесс переезда
Переезд состоятельной семьи в Цуг включает несколько правовых шагов, которые практик должен тщательно координировать. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыСемья предпринимателей и её компании
Многие из самых состоятельных жителей Цуга — предприниматели или наследники предпринимателей, чьё состояние состоит главным образом из долей в семейных компаниях. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыНедвижимость для состоятельных резидентов
Состоятельным семьям, переезжающим в Цуг, нужно жильё, и они сталкиваются с рынком элитной жилой недвижимости, одним из самых дорогих в Швейцарии. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыПолитическая дискуссия в Цуге
Привлечение состоятельных резидентов — предмет политической дискуссии в кантоне. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыБогатство, налогообложение и финансовое выравнивание
Концентрация состоятельных резидентов в Цуге напрямую влияет на взнос кантона в национальное финансовое выравнивание. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыЧастный капитал в криптоактивах и цифровых активах
Всё большая часть состояния жителей Цуга хранится в криптоактивах и цифровых активах. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыЦуг и его соседи
Цуг — не единственный кантон Центральной Швейцарии, конкурирующий за состоятельных резидентов. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыНалоговая администрация и состоятельные налогоплательщики
Отношения между кантональной налоговой администрацией и состоятельными налогоплательщиками отличаются тем же прагматизмом, который часть B описала в отношении компаний. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыШколы, здравоохранение и инфраструктура семейной жизни
Решение состоятельной семьи о переезде в Цуг зависит от налогов и в той же мере от условий семейной жизни. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыШвейцарские семьи, переезжающие внутри страны
Не все состоятельные новосёлы Цуга приезжают из-за рубежа. Значительная часть притока состоятельных семей в кантон приходится на другие швейцарские кантоны, прежде всего Цюрих, чьи более высокие налоги на… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыКонтрольный список практика: переезд семьи в Цуг
Практику, консультирующему состоятельную семью по переезду в Цуг, следует рассмотреть следующие вопросы. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыУправляющие активами, семейные офисы и доверительные управляющие — заключение
Экономика частного капитала Цуга состоит из независимых управляющих активами, семейных офисов, доверительных управляющих и фидуциаров, обслуживающих состоятельные семьи кантона и клиентов по всему миру, а также… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыЭкономика частного капитала без традиции частного банковского обслуживания
Экономика частного капитала Цуга отличается от женевской. Частные банки Женевы, историю которых парный том прослеживает от протестантского убежища до наших дней, веками были… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыРегуляторный поворот 2020 года
До 2020 года независимые управляющие активами в Швейцарии не подлежали пруденциальному надзору. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыТребования к управляющим портфелями и доверительным управляющим
Закон о финансовых учреждениях устанавливает ряд условий для управляющего портфелем или доверительного управляющего. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыСемейные офисы
Однофамильный семейный офис — это организация, ведущая дела одной состоятельной семьи: её инвестиции, компании, недвижимость, налоги, благотворительность, администрирование, а нередко и… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыОбязательства профессионалов по противодействию отмыванию денег
Профессионалы экономики частного капитала являются финансовыми посредниками по смыслу Закона о борьбе с отмыванием денег. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыБанки за спиной управляющих
Независимые управляющие активами и семейные офисы сами не хранят активы своих клиентов. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыЦуг как место для управляющих активами и семейных офисов
Преимущества Цуга как места для управляющих активами и семейных офисов те же, что привлекают состоятельные семьи и компании. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыНезависимый управляющий активами: швейцарская традиция
Независимый управляющий активами — характерная фигура швейцарского финансового центра. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыДоверительные управляющие и трастовая отрасль
Доверительные управляющие Цуга управляют трастами, регулируемыми иностранным правом, для клиентов по всему миру. Трастовая отрасль Швейцарии выросла во второй половине XX века. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыРетроцессии и конфликты интересов
Вопрос, определивший отношения между управляющими активами, банками и клиентами в Швейцарии, — это ретроцессии: платежи, которые банки и поставщики продуктов выплачивают управляющим активами за… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыОтветственность и споры
Отношения между управляющим активами и клиентом — это договор поручения по Обязательственному кодексу, по которому управляющий обязан проявлять в отношении клиента заботливость и лояльность. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыКонфиденциальность и профессиональная тайна
Профессионалы экономики частного капитала связаны обязанностями конфиденциальности перед клиентами. Для банков нарушение банковской тайны является уголовным преступлением по Закону о банках. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыМногофамильный офис между консультированием и лицензированием
Многофамильный офис, обслуживающий несколько не связанных между собой семей, занимает промежуточное положение между независимым управляющим активами и однофамильным семейным офисом. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыСмена поколений в экономике капитала
Экономика частного капитала Цуга вступает в период смены поколений. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыТехнологии и экономика капитала
Экономика частного капитала меняется под влиянием технологий. Цифровые платформы позволяют клиентам видеть свои портфели в нескольких банках, а управляющие активами используют алгоритмы и данные… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыТрансграничные услуги иностранным клиентам
Многие управляющие активами и доверительные управляющие Цуга обслуживают клиентов, живущих за рубежом. Трансграничное оказание финансовых услуг подчиняется правилам стран проживания клиентов. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыЗаметка практика: создание управляющего портфелем или семейного офиса в Цуге
Практику, консультирующему по созданию управляющего портфелем или семейного офиса в Цуге, следует рассмотреть следующие вопросы. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыТрасты, фонды и наследование — заключение
Часть F рассмотрела экономику частного капитала Цуга. Глава I описала состоятельных резидентов кантона, налогообложение их доходов, имущества и наследства, налогообложение по… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыПотребность в структурах
Состоятельные семьи используют правовые структуры для владения, управления и передачи своего капитала. Структуры служат нескольким целям: сохранить семейный капитал единым на протяжении поколений, защитить его от… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыТраст в швейцарском праве
В Швейцарии нет собственного права трастов. Гражданское право Швейцарии не признаёт разделения собственности между юридическим собственником — доверительным управляющим — и бенефициарными собственниками,… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыНалогообложение трастов
Налогообложение трастов в Швейцарии не урегулировано законом. Оно следует циркуляру Швейцарской налоговой конференции, который применяют кантоны. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыФонд и его пределы
Гражданский кодекс Швейцарии предусматривает фонд — юридическое лицо, создаваемое путём обособления имущества для определённой цели. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыИностранные фонды и связь с Лихтенштейном
Лихтенштейн, граничащий с кантоном Санкт-Галлен и имеющий общие со Швейцарией франк и таможенную территорию, давно предлагает законодательство о фондах, позволяющее создавать семейные… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыКомпания как инструмент семейного капитала
Для многих семей в Цуге важнейшая структура — компания. Семейная холдинговая компания, принадлежащая членам семьи напрямую или через их собственные холдинговые компании, может держать… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыШвейцарское наследственное право
Наследственное право определяет, что происходит с имуществом человека после его смерти. Швейцарское наследственное право, содержащееся в Гражданском кодексе, предусматривает законных наследников — супруга и потомков в… Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыМеждународное наследование
Семьи Цуга часто интернациональны: умерший может быть иностранным гражданином, наследники могут жить в нескольких странах, а активы — находиться по всему миру. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыЗащита активов и её пределы
Защита семейного капитала от кредиторов — законная цель планирования капитала, которой могут служить структуры, описанные в этой главе. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыСтрахование жизни как структура капитала
Полисы страхования жизни, в частности unit-linked полисы, стоимость которых зависит от инвестиционного портфеля, используются состоятельными семьями как инструмент планирования капитала. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыСпоры о наследстве и структурах
Капитал семей Цуга не застрахован от споров. Споры о наследстве, трастах и семейных компаниях — одни из самых ожесточённых и дорогостоящих, с которыми сталкивается практик. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыСтруктуры для криптоактивов и цифровых активов
Семьи, чьё состояние включает криптоактивы и цифровые активы, сталкиваются с особыми вопросами при планировании наследования. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыБлаготворительность
Многие состоятельные семьи Цуга поддерживают благотворительные цели, а в кантоне действует ряд благотворительных фондов. Подробнее Цуг · Капитал и частные клиентыЗаметка практика: проверка структур семьи после переезда в Цуг
Практику, консультирующему семью, переехавшую в Цуг или планирующую переезд, следует проверить её структуры с учётом следующих вопросов. Подробнее