XX век: нейтралитет, золото и «гномы» — часть книги д-ра Александра Рессоса «Цюрих как международный финансовый центр».
Часть F охватывает столетие, в течение которого Цюрих стал мировой тихой гаванью и его репутация вновь и вновь подвергалась испытаниям. Швейцарский национальный банк, основанный в 1907 году и имеющий одну из двух своих резиденций в Цюрихе, провёл франк через две мировые войны, межвоенный кризис и девальвацию 1936 года. Закон о банках 1934 года поставил банковскую тайну под уголовно-правовую защиту и дал финансовому центру тот институт, которым он прославился за рубежом. Затем сделки с золотом военного времени, невостребованные счета жертв Холокоста и череда скандалов вынудили город столкнуться с издержками этого успеха.
Глава I прослеживает денежный порядок от основания ШНБ через Первую мировую войну, всеобщую забастовку 1918 года и банковский кризис 1930-х годов до девальвации франка. Глава II анализирует Закон о банках 1934 года и происхождение статьи 47, отделяя документально подтверждённую историю банковской тайны от легенд о ней. Глава III рассматривает сделки с золотом с Рейхсбанком, обращение с награбленными активами и выводы Комиссии Бержье. Глава IV описывает послевоенный бум, цюрихский рынок золота, еврорынки и «цюрихских гномов». Глава V прослеживает путь от скандала в Кьяссо 1977 года до состава преступления «отмывание денег» и Закона о борьбе с отмыванием денег 1997 года. Глава VI воссоздаёт спор о невостребованных счетах, работу Комитета Волкера и глобальное урегулирование 1998 года.
В совокупности эти главы объясняют репутационное наследие, с которым цюрихский финансовый центр вступил в XXI век. Часть G обращается к крупным банкам, чья консолидация, кризисы и регулирование определяют новейшую главу этой истории.
Эта часть входит в книгу д-ра Александра Рессоса Цюрих как международный финансовый центр, полностью публикуемую здесь по разделам.
Швейцарский национальный банк, Первая мировая война и межвоенный кризис — обзор и резюме
Всякий, кто идёт от Парадеплац по Бёрзенштрассе к озеру, проходит мимо строгого неоклассического здания с каменным фасадом, высокими окнами и без какой-либо рекламы. Подробнее Цюрих · XX векДолгий путь к центральному банку
Швейцарский франк, введённый федеральным законом о монете 1850 года, с самого начала имел единую федеральную чеканку, тогда как бумажные деньги оставались делом банков. Подробнее Цюрих · XX векБерн, Цюрих и открытие 20 июня 1907 года
Вопрос о местонахождении, который способствовал неудаче 1897 года, был решён в 1905 году путём разделения. Подробнее Цюрих · XX векПервая мировая война
Международный золотой стандарт, казавшийся постоянной чертой мировой экономики, рухнул за несколько дней летом 1914 года. Подробнее Цюрих · XX векВсеобщая забастовка ноября 1918 года
Социальный кризис последнего года войны достиг самого финансового центра прежде, чем остальной страны. Подробнее Цюрих · XX век1920-е годы: твёрдый франк и возвышение Цюриха
Первые послевоенные годы были периодом денежных и экономических потрясений. Швейцарский франк, сохранивший во время войны свою стоимость лучше валют воюющих стран, поначалу… Подробнее Цюрих · XX векБанковский кризис 1930-х годов
Мировой экономический кризис достиг европейских банковских систем весной 1931 года. В мае рухнул австрийский Creditanstalt, крупнейший банк бывшей Габсбургской монархии. Подробнее Цюрих · XX векЗолотой блок, дефляция и девальвация 1936 года
Пока Великобритания в сентябре 1931 года отказалась от золотого стандарта, а Соединённые Штаты девальвировали доллар в 1933 и 1934 годах, Швейцария сохраняла свой паритет. Подробнее Цюрих · XX векНаследие: что годы с 1907 по 1936 оставили Цюриху
Первые три десятилетия Швейцарского национального банка оставили наследие, которое и сегодня прослеживается в праве, институтах и обычаях цюрихского финансового центра. Выделяются четыре элемента. Подробнее Цюрих · XX векЗакон о банках 1934 года и банковская тайна — обзор и резюме
Немногие швейцарские законы приобрели репутацию, выходящую столь далеко за пределы их текста, как Федеральный закон о банках и сберегательных кассах от 8 ноября 1934 года. Подробнее Цюрих · XX векБанковский кризис и призыв к надзору
Швейцария вступила в XX век без какого-либо федерального надзора за коммерческими банками. Подробнее Цюрих · XX векФедеральный закон о банках и сберегательных кассах от 8 ноября 1934 года
Законодательная работа всерьёз началась в 1932 и 1933 годах под давлением только что описанных банкротств. Подробнее Цюрих · XX векСтатья 47: уголовно-правовая защита банковской тайны
Статья 47 находилась в уголовной главе закона среди положений, каравших публикацию ложной отчётности, отказ предоставить информацию аудиторам и иные нарушения… Подробнее Цюрих · XX векЛегенда и документированная история
Днём 26 или 27 октября 1932 года, в зависимости от версии, французская полиция вошла в парижские помещения, которыми пользовались представители Basler Handelsbank, и застала её сотрудников с поличным… Подробнее Цюрих · XX векБанковская тайна как гражданско-правовая обязанность и как уголовная норма
Задолго до 1934 года сдержанность банкиров была устоявшимся обычаем. Фоглер описывает возникновение выраженных доверительных отношений между банками и клиентами, ставших обыкновением по типу… Подробнее Цюрих · XX векТайна как бизнес-модель
Коммерческая логика банковской тайны сложилась задолго до 1934 года. Гекс показывает, что после Первой мировой войны иностранный капитал, особенно из Франции, Германии, Италии и Австрии, хлынул в… Подробнее Цюрих · XX векТайна как политический символ
Банковская тайна с самого начала была предметом споров во внутренней политике Швейцарии. Парламентские голосования по военным налогам 1915 и 1920 годов, отражённые в разделе I, показывают, что вопрос налоговой… Подробнее Цюрих · XX векФедеральная банковская комиссия с 1935 по 2009 год
Федеральная банковская комиссия начала работу в 1935 году с мандатом, который её первый президент назвал трудным. Подробнее Цюрих · XX векПоворотный момент 2009 года: перспектива
Конец банковской тайны для иностранных клиентов эта книга описывает в части G, и здесь достаточно обозначить лишь контуры поворотного момента. Подробнее Цюрих · XX векНаследие и взгляд практика
Для цюрихского практика в 2026 году статья 47 — положение повседневной практической значимости. Она остаётся уголовно-правовой основой обязанности конфиденциальности, которую каждый швейцарский банк несёт перед своими клиентами. Подробнее Цюрих · XX векВторая мировая война: золото, награбленные активы и Комиссия Бержье — обзор и резюме
Ни один период швейцарской финансовой истории не изучен так подробно, как шесть лет между сентябрём 1939 и маем 1945 года. Подробнее Цюрих · XX векЭкономика в окружении, 1939–1945
Швейцария вступила в войну высокоиндустриальной страной без сырья, зависевшей от импорта большей части угля, железа, нефти и значительной доли продовольствия. Подробнее Цюрих · XX векЗолото Рейхсбанка
Цифры, на которых основывается вся последующая дискуссия, были установлены Независимой комиссией экспертов в статистическом обзоре, опубликованном в декабре 1997 года, и уточнены в её промежуточном докладе о… Подробнее Цюрих · XX векКоммерческие банки, рынок ценных бумаг и германский камуфляж
Цюрихские крупные банки вступили в войну ослабленными десятилетием убытков по германскому бизнесу. В 1920-е годы швейцарские банки активно кредитовали германскую промышленность, муниципалитеты и банки. Подробнее Цюрих · XX векПолитика в отношении беженцев, капитал бегства и активы преследуемых
Глава о золоте и банках может показаться странным местом для обсуждения политики в отношении беженцев. Тем не менее связь между ними тесная. Подробнее Цюрих · XX векДавление союзников: Safehaven, чёрные списки и миссия Карри
С 1943 года, когда военная обстановка повернулась в пользу союзников, давление на Швейцарию сместилось со стороны держав Оси на сторону союзников. Подробнее Цюрих · XX векВашингтонское соглашение 1946 года и урегулирование 1952 года
Соглашение Карри разрешило часть споров, но самые важные оставило открытыми. Подробнее Цюрих · XX векВозвращение прошлого: Независимая комиссия экспертов
Вопросы, которые правительства 1946 и 1952 годов считали закрытыми, вернулись в середине 1990-х годов с быстротой и остротой, которых никто не предвидел. Подробнее Цюрих · XX векОбщественная дискуссия и самовосприятие Швейцарии
Остроту дискуссии конца 1990-х годов можно понять лишь на фоне той памяти, которую она поставила под сомнение. Подробнее Цюрих · XX векНаследие для финансового центра
Самое очевидное наследие военных лет и их переоценки в 1990-е годы — репутационное. Подробнее Цюрих · XX векПослевоенный бум, «цюрихские гномы» и еврорынки — обзор и резюме
Четверть века после Второй мировой войны сделала Цюрих нарицательным именем в финансах далеко за пределами Швейцарии. Подробнее Цюрих · XX векБреттон-Вудс и страна вне системы
Конференция, состоявшаяся в Бреттон-Вудсе (Нью-Гэмпшир) в июле 1944 года, учредила Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития — два института, которые… Подробнее Цюрих · XX векПослевоенный бум и Цюрих как международный управляющий активами
Рост швейцарской банковской системы после 1945 года был впечатляющим даже по меркам европейского экономического чуда. Подробнее Цюрих · XX век«Цюрихские гномы»
Выражение, закрепившееся за цюрихскими банкирами, было старше кризиса, сделавшего его знаменитым. Подробнее Цюрих · XX векОт Лондонского золотого пула к цюрихскому рынку золота
В рамках Бреттон-Вудской системы Соединённые Штаты обязались обменивать доллары, находящиеся у иностранных денежных властей, на золото по 35 долларов за унцию. Подробнее Цюрих · XX векЕврорынки, фидуциарные депозиты и иностранные облигации в швейцарских франках
Еврорынки, рост которых определял международные финансы с конца 1950-х годов, были рынками депозитов и кредитов, номинированных в валюте, отличной от валюты страны, в которой… Подробнее Цюрих · XX век1970-е годы: плавающий курс, отрицательные ставки и защита франка
Напряжение, проявившееся на рынке золота в 1968 году, в последующие годы достигло валютных рынков. Подробнее Цюрих · XX векЦюрихская фондовая биржа и создание SOFFEX
Цюрихская фондовая биржа, истоки которой в XIX веке описаны в части D, после войны росла вместе со всем финансовым центром и оставалась крупнейшей из швейцарских бирж. Подробнее Цюрих · XX векНаследие: управление активами, золото и франк как тихая гавань
Важнейшее наследие послевоенных десятилетий — положение Цюриха как одного из ведущих мировых центров управления частным капиталом. Подробнее Цюрих · XX векКьяссо (1977) и рождение швейцарского права о противодействии отмыванию денег — обзор и резюме
14 апреля 1977 года Schweizerische Kreditanstalt, один из трёх швейцарских крупных банков со штаб-квартирой в Цюрихе, выпустил короткое пресс-коммюнике, положившее начало самому значимому банковскому скандалу в… Подробнее Цюрих · XX векКьяссо, апрель 1977 года: банк внутри банка
Кьяссо было маловероятным местом для банковского кризиса национального масштаба. Город лежит прямо на итальянской границе, в нескольких километрах от Комо и менее чем в часе езды на машине от Милана. Подробнее Цюрих · XX векСоглашение о должной осмотрительности 1977 года
Дело Кьяссо с поразительной быстротой породило первые швейцарские правила идентификации клиентов. Подробнее Цюрих · XX век1980-е годы: наркоденьги, Lebanon Connection и дело Копп
Дело Кьяссо касалось капитала бегства, то есть денег, заработанных законно, но незаконно вывезенных из Италии и скрытых от итальянских налоговых органов. Подробнее Цюрих · XX векУголовное право 1990 и 1994 годов
Федеральный совет принял послание об изменении Уголовного кодекса 12 июня 1989 года. Парламент рассмотрел законопроект в течение года. Подробнее Цюрих · XX векЗакон о борьбе с отмыванием денег 1997 года
К середине 1990-х годов банки подчинялись трём уровням правил о противодействии отмыванию денег: соглашению о должной осмотрительности, руководящим принципам Федеральной банковской комиссии и уголовным положениям… Подробнее Цюрих · XX векСредства потентатов и возврат похищенных активов
Развитие швейцарского права о противодействии отмыванию денег шло параллельно со второй линией практики, касавшейся активов свергнутых правителей. Её отправной точкой стало падение Фердинанда Маркоса. Подробнее Цюрих · XX векЦюрихские институты в новом режиме
Случаи, описанные в этой главе, показывают, как часто решающие шаги делались в Цюрихе. Подробнее Цюрих · XX векНаследие: от саморегулирования к закону
Историю, изложенную в этой главе, можно прочитать как последовательность потрясений и ответов на них. Дело Кьяссо 1977 года породило соглашение о должной осмотрительности. Подробнее Цюрих · XX векБесхозные счета, Комитет Волкера и урегулирование 1998 года — обзор и резюме
Немногие эпизоды столь глубоко сформировали современную репутацию швейцарского финансового центра, как спор о бесхозных счетах, разгоревшийся в середине 1990-х годов. Подробнее Цюрих · XX векБесхозные активы в послевоенные десятилетия
Немецкий термин nachrichtenlose Vermögen, буквально активы «без известий», обозначает ценности, хранящиеся у банка или иного хранителя, владельца которых больше невозможно найти. Подробнее Цюрих · XX векФедеральное постановление 1962 года и его ограниченные результаты
Первая законодательная попытка урегулировать бесхозные активы жертв преследований была предпринята через семнадцать лет после окончания войны. Подробнее Цюрих · XX векВозобновление давления с 1995 года
В середине 1990-х годов вопрос вновь открыли несколько совпавших событий. Окончание холодной войны открыло архивы в Восточной Европе и Соединённых Штатах и позволило выжившим и наследникам в… Подробнее Цюрих · XX векРеакция Швейцарии
Швейцарское правительство медленно осознавало масштаб кризиса. Его первый институциональный ответ последовал осенью 1996 года. Подробнее Цюрих · XX векДело Мейли
Вечером 8 января 1997 года Кристоф Мейли, охранник сторонней компании в здании Union Bank of Switzerland в Цюрихе, заметил два контейнера со старыми документами и… Подробнее Цюрих · XX векНезависимый комитет видных деятелей
Меморандум о взаимопонимании от 2 мая 1996 года между Швейцарской ассоциацией банкиров, Всемирной еврейской организацией по реституции и Всемирным еврейским конгрессом учредил комитет из шести членов и… Подробнее Цюрих · XX векКоллективные иски и глобальное урегулирование 1998 года
Пока Комитет Волкера начинал работу, юристы в Соединённых Штатах избрали иной путь. 3 октября 1996 года был подан первый коллективный иск, Weisshaus v. Подробнее Цюрих · XX векClaims Resolution Tribunal в Цюрихе
Распределение средств Deposited Assets Class было поручено Claims Resolution Tribunal, после урегулирования известному как CRT-II в отличие от арбитражного трибунала 1997 года. Подробнее Цюрих · XX векСтраховщики и Международная комиссия по страховым требованиям эпохи Холокоста
Спор о банковских счетах привлёк внимание к параллельной проблеме в страховом секторе, которую часть E этой книги рассмотрела с точки зрения истории цюрихских страховщиков. Подробнее Цюрих · XX векПравовые последствия: швейцарские правила о бесхозных активах сегодня
Спор 1990-х годов выявил отсутствие в швейцарском праве какой-либо общей законодательной базы для бесхозных активов. Первый ответ дали сами банки. Подробнее Цюрих · XX векНаследие
Спор о бесхозных счетах стал первым крупным репутационным кризисом швейцарского финансового центра в эпоху глобализированных медиа и рынков. Подробнее