Подъём третьего финансового центра (1914–1990) — часть книги д-ра Александра Рессоса «Лугано как международный финансовый центр».
Часть D объясняет, как Лугано стал третьим финансовым центром Швейцарии после Цюриха и Женевы и почему движущей силой этого роста была Италия: бегство капитала, лира, протяжённая граница и италоязычный банкир, понимавший итальянского клиента.
Эта часть входит в книгу д-ра Александра Рессоса Лугано как международный финансовый центр, полностью публикуемую здесь по разделам.
Война, фашизм и граница, 1914–1945 годы — обзор и резюме
В 1914–1945 годах кантон Тичино жил на границе, которая дважды становилась линией фронта европейской политики, но ни разу не стала линией фронта войны. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраНейтральный кантон на границе воюющих стран, 1914–1918 годы
Когда в августе 1914 года разразилась война, Швейцария мобилизовала армию и объявила о своём нейтралитете. Для Тичино решающая дата наступила девятью месяцами позже. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраДезертиры, интернированные и всеобщая забастовка в Лугано
Граница приносила не только товары, но и людей. С самого начала войны в Швейцарию переходили дезертиры и уклонявшиеся от призыва из армий воюющих стран. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраУкрепившийся швейцарский финансовый центр
Для Швейцарии в целом война имела парадоксальный финансовый эффект. Исторический словарь приходит к выводу, что швейцарский финансовый центр вышел из конфликта окрепшим. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраБанковское дело в Лугано между войнами
Банковская система, которой располагал Тичино после 1920 года, была порождением краха 1914 года. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраСкромные объёмы
Межвоенные потоки итальянского капитала в Тичино не следует преувеличивать. Баланс Banca della Svizzera Italiana составлял около 88,3 млн швейцарских франков в 1914 году и лишь 102,2… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраФашизм, ирредентизм и Готтард
Первая фашистская группа (fascio) на швейцарской земле была основана в Лугано в мае 1921 года среди итальянцев, проживавших в городе. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраФонжаллаз, Реццонико и марш на Беллинцону
Вторым течением был организованный фашизм швейцарских граждан. В 1933 году полковник Артур Фонжаллаз, бывший инструктор швейцарской армии и профессор Федеральной высшей технической школы, основал в… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраОт риторики к военному планированию
В конце 1930-х годов фашистская риторика ужесточилась. 30 ноября 1938 года Муссолини заявил на Большом фашистском совете: «Мы перенесём нашу границу к Готтарду». Притязание на «срединный хребет… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраАнтифашистская эмиграция в Тичино
Традиция политического убежища, которую глава C.II описывает применительно к Рисорджименто, возродилась после 1922 года. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПолёт Джованни Бассанези
Самая эффектная акция луганских эмигрантов состоялась 11 июля 1930 года. В 10:30 утра молодой лётчик Джованни Бассанези взлетел с аэродрома Беллинцоны, забрал груз… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЛира, валютный контроль и первый итальянский беглый капитал
Контроль Италии над движением капитала начался в Первую мировую войну. Согласно истории Банка Италии, написанной самим учреждением, центральный банк в широких масштабах финансировал казначейство во время… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКак деньги пересекали границу
Приёмы вывоза капитала из Италии в Тичино в 1920-х и 1930-х годах были простыми и в принципе такими же, как после 1945 года. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЗакон о банках 1934 года и статья 47
Федеральный закон о банках и сберегательных кассах от 8 ноября 1934 года стал ответом Конфедерации на банковский кризис начала 1930-х годов. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраДавление Германии и миф о еврейских счетах
Вторая линия дискуссии касается Германии. Веймарская республика ввела в декабре 1931 года имперский налог на выезд (Reichsfluchtsteuer), а после 1933 года национал-социалистический режим ужесточил валютный контроль… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЮжная граница во Второй мировой войне
С июня 1940 года, когда Италия вступила в войну, а Франция потерпела поражение, Швейцария оказалась окружена державами «оси» и подконтрольными им территориями. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПосле 8 сентября 1943 года
Перемирие между Италией и союзниками, объявленное 8 сентября 1943 года, в одночасье изменило ситуацию на тичинской границе. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраРеспублика Оссола и её падение
Осенью 1944 года граница Тичино стала свидетелем одного из эпизодов итальянского Сопротивления. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраУголь, золото, рис и деньги: военная экономика границы
Важнейшей экономической функцией Тичино во Второй мировой войне был транзит. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраВремя риса
Война изменила и направление старой контрабандной экономики. В Первую мировую войну и в межвоенный период Тичино снабжал Италию товарами, которые там были в дефиците или облагались высокими налогами. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраОперация «Санрайз»: Лугано, Аскона и конец войны в Италии
В последние месяцы войны приграничный район Тичино стал местом тайных переговоров, приведших к капитуляции германских войск в Италии. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраС 1934 года до наших дней: тайна, бегство капитала, бесхозные активы и убежище
Статья 47 Закона о банках действует до сих пор, спустя более девяноста лет после её принятия, но её функция изменилась. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраБесхозные активы
Бесхозные счета жертв нацистских преследований стали предметом международного кризиса 1995–1998 годов, приведшего к созданию Независимого комитета видных деятелей под руководством Пола… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраУбежище и память о границе
Политика в отношении беженцев во время Второй мировой войны сформировала современное швейцарское право убежища больше, чем любой другой опыт. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЭкономика лиры: беглый капитал, spalloni и бум банковского дела в Лугано, 1945–1975 годы — обзор и резюме
В 1945 году в кантоне Тичино было одиннадцать банков примерно с пятьюстами сотрудниками. К 1982 году в нём насчитывалось сорок четыре банковских учреждения, в которых работали более семи тысяч человек. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраИталия после 1945 года: восстановление, экономическое чудо и страх
Италия вышла из Второй мировой войны с разрушенной инфраструктурой, обесцененной валютой и политическим порядком, который предстояло отстраивать с нуля. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраОт левоцентристов к «свинцовым годам»
Политический климат 1960-х годов не рассеял этих страхов. Когда христианские демократы в 1962 и 1963 годах открыли свои правительства для Социалистической партии, первые левоцентристские коалиции… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраИтальянский вкладчик между налоговой инспекцией и валютным контролем
Налоговая система Италии в первые годы Республики опиралась на сочетание старых реальных налогов на землю, здания и предпринимательский доход с прогрессивной надбавкой к совокупному доходу — imposta complementare. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраРежим валютного контроля
Вторым итальянским ограничением был валютный контроль. Фашистский режим установил всеобъемлющий контроль над иностранной валютой в 1930-х годах, и в главе D.I описано, как итальянские деньги… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКак переправлялись деньги: курьеры, банкноты и компенсация
Граница между Италией и кантоном Тичино является частью швейцарско-итальянской границы протяжённостью 744 км — самой длинной границы обеих стран. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраВозвращение лиры
Швейцарскому банку, покупавшему итальянские банкноты, нужно было от них избавляться. Часть продавалась швейцарским резидентам и туристам, отправлявшимся в Италию, а часть тратили итальянские гости в Тичино. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКомпенсация и счёт-фактура
Наличные были самым простым способом, но не единственным. Второй классической техникой была компенсация (compensazione). Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКуда шли деньги: счета, номера и бумаги на предъявителя
Банкнота, пересекавшая границу в Кьяссо, в конечном счёте оказывалась в одном из немногих инструментов. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраФидуциарные депозиты и налог у источника
Швейцарское право взимало федеральный налог у источника (imposta preventiva, Verrechnungssteuer) с процентов, выплачиваемых швейцарскими банками по депозитам, по ставке, которая выросла с 15% при его введении 1… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраБум банковского дела в Лугано и Кьяссо
Банковский сектор, принявший экономику лиры, был небольшим. В конце Второй мировой войны в кантоне было одиннадцать банков примерно с пятьюстами сотрудниками. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКрупные банки, иностранные банки и Кьяссо
Крупные швейцарские банки ответили расширением собственного присутствия. Union Bank of Switzerland, Swiss Bank Corporation и Credit Suisse расширили свои отделения в Лугано, открыли новые в Кьяссо,… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраFiduciari и парабанковский сектор
Наряду с банками экономика лиры породила вторую отрасль — фидуциарные и финансовые компании, которые учреждали, регистрировали по своему адресу и администрировали структуры, в которых хранилось итальянское богатство. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраОт фидуциарной компании к регулируемой профессии
Фидуциарный сектор Лугано стал институциональной памятью экономики лиры. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЛугано становится третьим финансовым центром
В середине 1960-х годов Лугано был городом с населением около 25 000 человек. Его экономика со времени открытия Готтардской железной дороги опиралась на туризм, торговлю и услуги регионального центра… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраFrontalieri и рынок труда
Банкам нужен был и персонал. Тичинский рынок труда не мог обеспечить клерков, кассиров, бухгалтеров и секретарей, которых требовали сорок банков, и банки набирали персонал из трёх источников: молодые… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраБерн против наплыва: федеральные меры против иностранных денег
Швейцарские власти не считали приток иностранного капитала безусловным благом. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЗапреты на проценты, отрицательные комиссии и лимит на банкноты
Законодательные меры 1960-х годов начались с федерального постановления 1964 года о борьбе с инфляцией посредством мер на денежном рынке, рынке капитала и кредитном рынке, вступившего в силу 17 марта 1964 года… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКак меры отразились на Лугано
Федеральные меры были направлены против спекулятивных денег, стремившихся заработать на укреплении франка. Беглый капитал из Италии вёл себя иначе. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраРим закрывает дверь: уголовное право 1976 года
Период завершается изменением итальянского законодательства. Во время кризиса лиры в начале 1976 года, когда валютный рынок был приостановлен, а Коммунистическая партия догоняла христианских демократов в опросах,… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраШвейцарская сторона границы
Швейцарское право в ответ не изменилось. Швейцария не оказывала взаимной правовой помощи по валютным правонарушениям. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраНаличные через границу сегодня
Хотя spallone с портфелем банкнот принадлежит истории, трансграничные наличные не исчезли. Их правовой режим сегодня показывает, как далеко продвинулось право с 1976 года. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраИтальянские и европейские правила
Италия как государство — член Европейского союза применяет правила ЕС о контроле наличных средств. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраБеглый капитал и репутация финансового центра
Швейцарское право и швейцарская банковская практика десятилетиями проводили чёткое разграничение между тремя видами иностранных денег. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраБеглый капитал сегодня
Бегство капитала не исчезло из мира. Многие государства по-прежнему ограничивают вывоз капитала, в том числе ряд развивающихся рынков, за состоятельными семьями которых ухаживают швейцарские банки… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраСкандал в Кьяссо 1977 года и рождение швейцарской due diligence — обзор и резюме
14 апреля 1977 года Schweizerische Kreditanstalt, известный в Тичино как Credito Svizzero, а за рубежом как Credit Suisse, объявил, что нерегулярные операции в его отделении в Кьяссо подвергли… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКьяссо: пограничный город становится банковским
Кьяссо расположен на южной оконечности Мендризиотто, на границе с итальянским городом Комо. Его новая история начинается с Готтардской железной дороги. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКьяссо в экономике лиры
Спрос на услуги отделения исходил из Италии. В главе D.II описаны итальянское экономическое чудо 1950–1960-х годов, политическая напряжённость 1970-х годов и валютный режим, который сделал… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЛюди отделения в Кьяссо
Центральной фигурой дела был Эрнст Курмайер. Он был заместителем директора отделения в Кьяссо, когда в 1961 году был создан Texon, а позднее стал его директором. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраTexon Finanzanstalt: банк внутри банка
Texon Finanzanstalt был учреждён в Лихтенштейне в апреле 1961 года. Его правовая форма — Anstalt (учреждение) — была создана лихтенштейнским Законом о лицах и компаниях 1926 года как гибкая… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКуда шли деньги: вино, туризм и пластмассы
Средства, проходившие через Texon, возвращались в Италию. В этом состояла экономическая логика конструкции. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраРаскрытие в апреле 1977 года и размер убытков
Переломным моментом стали нефтяной кризис 1973 года и последовавшая за ним рецессия в Италии. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраРеакция рынков и Национального банка
Новость ударила по швейцарской банковской системе, которую уже пошатнуло банкротство Weisscredit. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраCredit Suisse после Кьяссо: руководство, надзор и реорганизация
Первый вопрос после апреля 1977 года касался ответственности руководства банка. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраНадзор без нового закона
Вывод Комиссии в её отчёте за 1977 год был осторожным. Лишь после полного использования существующих надзорных инструментов, писала она, станет ясно, «необходимы ли изменения… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраУголовное преследование и процесс 1979 года
Уголовное расследование вела прокуратура Сотточенери в Лугано. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПриговор от 3 июля 1979 года
Суд присяжных вынес приговор 3 июля 1979 года. Курмайер и Лаффранки, которых суд счёл равными по профессиональной ответственности, были приговорены каждый к четырём с половиной годам… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЛихтенштейнское измерение
Texon и учреждение Weisscredit в Шане принадлежали к типу юридических лиц, которые Лихтенштейн в большом количестве предоставлял с 1920-х годов. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПолитические последствия в Тичино и в Берне
В Тичино дело затронуло кантональное правительство. Фабио Вассалли, молодой член Государственного совета от Христианско-демократической народной партии (PPD), вошёл в правительство в 1975 году… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраБанковская инициатива социал-демократов
Социал-демократическая партия вынесла этот вопрос на суд народа. Её народная инициатива «против злоупотребления банковской тайной и власти банков» (gegen den Missbrauch des Bankgeheimnisses und… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраСоглашение о должной осмотрительности 1977 года (CDB 77)
Соглашение, заключённое швейцарскими банками в недели после Кьяссо, обсуждалось ещё до того, как разразился скандал. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраИдентификация клиента и конечного бенефициара
Первой обязанностью по соглашению была проверка личности контрагента. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраАрбитражная комиссия и санкции
Соглашение создало собственный механизм обеспечения исполнения. Нарушения расследовала и рассматривала арбитражная комиссия (Schiedskommission), секретариат которой вёл Национальный банк. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраОт CDB 77 к CDB 20: саморегулирование становится законом
Соглашение 1977 года было заключено на пять лет, и его продление пятилетними циклами стало способом, которым банки приспосабливали его к новым проблемам. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраCDB 98 и Закон о борьбе с отмыванием денег
Следующим шагом стало федеральное законодательство. Федеральный закон о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма от 10 октября 1997 года (Закон о борьбе с отмыванием денег, AMLA) распространил обязанности по due diligence на… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраCDB 20 и его место в федеральном праве
Действующая редакция, CDB 20, была принята 13 июня 2018 года, одобрена FINMA в том же году и вступила в силу 1 января 2020 года. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центра«Знай своего клиента» сегодня: взгляд практика после Кьяссо
Менеджер по работе с клиентами, открывающий сегодня счёт в Лугано, действует в законодательных рамках, архитектура которых по-прежнему отражает соглашение 1977 года. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраAMLO-FINMA и риск-ориентированный подход
Постановление FINMA о борьбе с отмыванием денег превращает эти законодательные обязанности в риск-ориентированную систему. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЗапреты на содействие бегству капитала и уклонению от налогов сегодня
Запреты на активное содействие бегству капитала и уклонению от налогов сохраняются в главах 6 и 7 CDB 20 по существу в том же содержании, что и в 1977 году. Изменилось их практическое значение. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраОтмывание денег, мафия и ответ уголовного права, 1980–1990 годы — обзор и резюме
В феврале 1987 года полиция в Беллинцоне изъяла около 100 килограммов морфинового основания и героина — на тот момент крупнейшую партию наркотиков, когда-либо изъятую в Швейцарии. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраЛугано около 1980 года: финансовый центр без состава отмывания денег
К концу 1970-х годов Лугано стал, по словам Ассоциации банкиров Тичино, «la terza piazza finanziaria svizzera, dopo Zurigo e Ginevra» — положение, завоёванное прежде всего в 1960-х и… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПрокуратура Тичино
Система уголовной юстиции Тичино того времени была организована в двух округах. Прокурор Сотточенери располагался в Лугано и охватывал округа Лугано и Мендризио, где почти… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центра«Пицца Коннекшн»: героин, пиццерии и швейцарские счета
Название «Пицца Коннекшн» придумала американская пресса для сети наркоторговли, в которой сицилийские мафиозные семьи перерабатывали морфиновое основание в героин в лабораториях вокруг Палермо и переправляли его… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраШвейцарские разбирательства в Лугано и Беллинцоне
Швейцарское право осложняло задачу прокуроров Тичино. Поскольку отмывание не являлось преступлением, им приходилось преследовать швейцарское звено сети как соучастие в наркоторговле, что требовало… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПрокуроры по обе стороны границы: Бернаскони, Фальконе и Дель Понте
Прокуратура Сотточенери в Лугано в 1970-х и начале 1980-х годов была одним из немногих швейцарских органов уголовного преследования, регулярно занимавшихся международной финансовой преступностью. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКарла Дель Понте в Лугано
Карла Дель Понте, родившаяся в Тичино в 1947 году, открыла в 1975 году собственную адвокатскую и нотариальную контору в Лугано, а затем перешла в прокуратуру Лугано в качестве следственного судьи и прокурора. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраBanco Ambrosiano, Роберто Кальви и луганский след
Крупнейшее банкротство итальянского банка послевоенного периода также прошло через Швейцарию. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраДжелли в Женеве и пределы швейцарского права
Дело Ambrosiano вторично дошло до Швейцарии через фигуру Личо Джелли. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центра«Ливанская связь» и дело Копп, 1987–1990 годы
Дело, положившее конец карьере федерального советника, началось с наркотиков, обнаруженных в Тичино. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПарламент, следственная комиссия и Федеральный суд
Дело сразу превратилось в дискуссию о праве. 15 декабря 1988 года Национальный совет обсудил четыре парламентских запроса об отмывании денег. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКриминализация отмывания: статьи 305bis и 305ter SCC (1990)
Законодательная история швейцарского состава отмывания денег началась в Лугано. После того как Бернаскони в сентябре 1986 года представил свой доклад, Федеральный департамент юстиции и полиции внёс… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраСтатья 305bis: отмывание денег
В действующей редакции ст. 305bis п. 1 Уголовного кодекса Швейцарии (SCC) карает «любое лицо, совершающее действие, направленное на воспрепятствование установлению происхождения, обнаружению или конфискации активов, которые… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраСаморегулирование наряду с уголовным правом
Уголовно-правовые нормы сделали саморегулирование банков более действенным. Соглашение о должной осмотрительности было продлено в 1987 году, по истечении первых десяти лет, и редакция 1987 года обязывала банк… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраВторой пакет 1994 года: преступные организации, сообщения и конфискация
Уголовно-правовые нормы 1990 года не были единственными. 7 февраля 1990 года ФАТФ, созданная на саммите «Большой семёрки» в 1989 году и включавшая Швейцарию в число своих членов, приняла свои сорок… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраПраво на сообщение: ст. 305ter п. 2 SCC
Тот же закон дополнил ст. 305ter Уголовного кодекса Швейцарии (SCC) вторым пунктом. Он предусматривает, что лица, указанные в пункте 1, «вправе сообщать внутригосударственным правоохранительным органам или федеральным… Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраВзаимная правовая помощь с Италией: от конвенции 1959 года к соглашению 1998 года
Сотрудничество между прокурорами Лугано, Беллинцоны, Милана и Палермо опиралось на три уровня правового регулирования. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраКак запрос из Милана исполнялся в Лугано
Процедуру, которой следовали прокуроры Тичино, можно описать как последовательность шагов. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраШвейцарско-итальянское соглашение 1998 года
Двустороннее соглашение от 10 сентября 1998 года было направлено на упрощение и ускорение применения Европейской конвенции между двумя государствами. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраMani Pulite, швейцарские счета и кризис репутации 1990-х годов
17 февраля 1992 года миланские прокуроры арестовали Марио Кьезу, социалиста и председателя миланского дома престарелых, в момент получения им взятки. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраСобственные дела Тичино
1990-е годы принесли и дела, в которых в Тичино судили самих швейцарских посредников. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраСовременные рамки защиты учреждения
Уголовно-правовые нормы 1990 и 1994 годов карали отмывание постфактум. Они не создали административной системы, обязывающей всех финансовых посредников его предотвращать. Подробнее Лугано · Подъём третьего финансового центраУголовная ответственность юридических лиц: ст. 102 SCC
Вторая опора рисков учреждения — его собственная уголовная ответственность. В 1989 году Федеральный совет отказался установить уголовную ответственность компаний за отмывание денег и отложил… Подробнее